深圳市振业(集团)股份有限公司(深振业A,000006)是深圳市国有资产监督管理局直管的国有上市公司,成立于1989年5月,1992年在深圳证券交易所公开上市,以房地产开发经营为主营业务。拥有深圳市振业房地产开发有限公司、惠州市惠阳区振业创新发展有限公司、湖南振业房地产开发有限公司、西安振业房地产开发有限公司、天津市振业房地产开发有限公司、广西振业房地产股份有限公司等多家所属企业。
预判深振业可能成为受益于国企改革的排头兵之一。理由如下:
1.目前深国资旗下地产业务散落纷繁,未来若做大做强,资源整合可能是重要路径。
2.深国资控股或参股的上市地产公司中,深振业无论是品牌、规模,还是业绩均排名前列,优势较为明显。
3.深长城公告,中洲地产拟受让国资委持有的深长城24.75%股权,更增强深振业成为主要地产业务平台的可能性。
4.深长城所持公司股权转给远致投资完成后,国资持深振业股权29.99%,控股比例不高。而在2010年7月、2012年5月、2013年6月深国资委及其一致行动人多次二级市场增持深振业,表明国资的决心。
预判深振业可能的受益途径有:1.资源、资金等方面可能得到更多支持;2.可能提升资源获取能力,受益深圳城市更新;3.激励改善。
拿地力度加大,为销售成长增添新动力。1.公司年内分别在南宁、天津、东莞实现拿地,累计建面25.6万平方米,总地价12.6亿元,平均楼板价4910元/平方米;2.新增项目地价合理,未来盈利前景看好;3.目前项目储备约449万平方米,预计公司在拿地扩张上仍将有积极动作。
深振业作为深圳国资委地产业务的重要上市平台,预判其将成为国企改革的重要受益标的之一。若国企改革推开,公司有可能从资源整合、资金支持、激励改善等多方面受益,公司规模及市值成长空间将被打开;现公司每股RNAV6.75元,维持2013年、2014年EPS分别为0.59元、0.71元预测,上调目标价至6.75元,维持“增持”评级。
录入编辑:王卉