传媒影视和手游板块最近出现反弹。今日奥飞动漫、华谊兄弟等涨逾6%,光线传媒、华闻传媒等涨逾4%。
大智慧分析师李世翔表示,手游和传媒影视本来是两个分开的板块,由于近期大批传媒公司进军手游领域,而使得资金将这两者放在一起进行炒作。
实际上,手游和影视传媒的区别还是很大的。手游的盈利模式具有偶然性,一款游戏获得市场欢迎,由很多种因素综合决定,所以能否长期走好,是要打问号的。对于依靠市梦率来炒作的公司,调整的时间和空间需进一步观察。比如北纬通信,虽然股价已拦腰一刀,但其估值水平还是非常高。手游板块的反弹能维持多久,还不容乐观。
但传媒板块的估值并没有手游那么高,大环境也没有出现根本性的变化。以华谊兄弟这只具有代表性的个股为例,截止目前,公司的总票房已经超了2012年全年,并且有两部电影获得票房前三名位置。而之前我们说过,传媒行业正从蹒跚学步进入青春期,大的向上趋势并没有结束。只是由于前期炒作过猛,短期内股价需要修正回调,未来伴随着行业的欣欣向荣,以及时间和空间上的消化,也许三个月,也许半年之后,整个板块将重新走强。对于传媒中的优质上市公司,投资者仍可中长期关注,这需要我们耐心的以时间换空间。