当首只定期开放债基映入投资者眼帘,其兼顾收益与流动性的特性很快打动投资者芳心而备受青睐,可谓“气势如虹”。与此同时,更有不少基金酝酿新品。如国海富兰克林基金旗下首只定期开放债基——富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债基即将顺势而发,该产品封闭运作定期开放,同时更可打新股、到点分红,引入“三昧真火”炼就一年期“理财神器”,未发行已受关注。
定开债基并非“浪得虚名”,扎实业绩让人不敢小觑。据Wind数据显示,今年来(截至10月8日)有业绩可查的20只定开产品收益均值为3.67%,同期上证综指下跌3.13%;拉长时间来看,过去一年12只可比产品平均收益达5.53%。
专业人士对此分析指出,定开债基本身兼顾收益与流动的优势使其符合当前震荡市需求,掀起热潮也不足为奇。以即将发行的国富恒丰定期债基为例,该产品作为一只典型的定开债基,每年封闭运作,定期开放。由于规模稳定,因此可较高比例投资于高票息信用债品种,并加大回购放大操作,有利于增强组合收益;到点开放更为投资者提供高流动性,兼得鱼和熊掌。
值得注意的是,与市场较为普遍的纯债型产品不同,国富恒丰定期债基更可参与打新,可更好把握资产大类轮动的机会。同时,在符合分红条件下该产品季季分红,使收益及时落袋为安,为投资者提供可预期的现金流。投资者可根据自己理财需求,选择适合自己的定开债基以获取收益。
展望后期债市,不少机构和基金都表示较为乐观。如国信证券认为,资金面将呈现改善走势,通货膨胀水平稳定,经济增长出现拐折下行,三因素对于当前债市形成利多支撑,将支持利率曲线回落。无独有偶,国富恒丰定期债基拟任基金经理胡永燕同时指出,四季度一般是配置债券的优选时间,“冬种春收”的投资策略有望获得较好收益。当前来看,债券整体估值优势已经显现,债市将出现布局良好窗口,值得投资者关注。 (文/王蕾)