据央行官方网站7月19日消息,经国务院批准,中国人民银行决定,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。
央行称,将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定。且对农村信用社贷款利率将不再设立上限。
此外,央行表示,为继续严格执行差别化的住房信贷政策,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。
据央行网站消息,人民银行有关负责人表示,全面放开贷款利率管制后,金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大,一方面有利于促进金融机构采取差异化的定价策略,降低企业融资成本,提高自主定价能力,加大对企业、居民的金融支持力度。
而另一方面,央行表示,放开贷款将促使企业根据自身条件选择不同的融资渠道,有利于发展直接融资市场,促进社会融资的多元化;也为金融机构增加小微企业贷款留出更大的空间,提高小微企业的信贷可获得性。
申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇认为,此次政策出台背景是社会企业资金成本过高,对经济复苏以及资源配置效率都不利,因此国家取消了贷款利率的下限。
他指出,这次政策调整后,未来银行和客户到底谁受益谁受损要取决于双方的议价能力。国有企业议价能力比较强,受益可能比较大,相对来将中小企业受益会小一些。但总体来说,社会资金成本有望降低。
李慧勇指出,放开贷款利率管制后,短期内会加剧市场的动荡,但中长期有助于无风险利率的形成,有利于资金配置效率的提高,对股市是一个中长期的利好
对于央行放开对农村信用社贷款利率上限,李慧勇则表示忧心。“现在农村民间借贷盛行,贷款利率上限取消之后,以前贷款是可以上浮到四倍,现在没有上限之后,可能民间金融资金成本会有明显的上抬”,他说。
对于此次单方面放开贷款利率管制而对存款利率则未做调整,央行方面回应称,这是因为存款利率市场化改革的影响更为深远,所要求的条件也相对更高。从国际上的成功经验看,放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段,需要根据各项基础条件的成熟程度分步实施、有序推进。
“我们将来的利率应将完全由市场决定,既没有上限也没有下限,此次取消了贷款下限之后,就只剩下存款利率上限这块硬骨头了,在合适的时机央行或会把存款利率的上限取消。”李慧勇表示。