长江商报消息 双汇国际主席万隆详述，尽管双方相熟，却是中介机构撮合
谈了1-2个月就“闪婚”，消费领域的一次跨国并购成为业界关注焦点，而71亿美元也有望刷新中企并购美国公司的最大金额纪录。
双汇国际收购史密斯菲尔德的消息公布后，有人戏称此举是“蛇吞象”。从规模上来看，史密斯菲尔德的确高于双汇。数据显示，双汇国际控股的双汇集团2012年收入约64.9亿美元，史密斯菲尔德2012财年的收入130.9亿美元，约合人民币800亿元。对于这场以小博大的收购，双汇国际主席、双汇集团董事长万隆表示，有信心驾驭这家位列财富五百强的美国公司。
中介牵线
一场突如其来的“闪婚”
双汇宣布收购史密斯菲尔德看上去是一场突然发生的“闪婚”。
万隆说双方关于收购的谈判只进行了1-2个月的时间，就达成了协议，实际上双方的接触已经持续了多年，只不过没有涉及到收购这个话题。
今年73岁的万隆从事生猪屠宰和加工已经有30余年的时间，在技术设备等硬件上的投入并不吝惜资金，作为美国最大的猪肉产品供应商，史密斯菲尔德被当成双汇学习的一个榜样。万隆说，双汇基本上每年都要派出人马前往美国，参观学习史密斯菲尔德，万隆本人与史密斯菲尔德总裁拉瑞·珀普也非常熟悉，交流多次。
尽管双汇与史密斯菲尔德彼此熟悉，却是中介机构将双方带到了收购的谈判桌前，万隆没有说出具体机构的名字，不过有足够的跨国中介机构愿意来撮合这段“姻缘”。
2006年，双汇集团国有产权挂牌转让，拥有丰富跨国资本运作背景的鼎晖投资和高盛集团联合获得这部分股权。此后大名鼎鼎的淡马锡也间接成为双汇集团的股东之一。双汇近年来提出要做成国际化大公司，努力使双汇早日进入国际肉类行业前列，这不仅仅是万隆的心愿，他也有足够的国际资源将心愿变成现实。
从史密斯菲尔德披露的此次收购顾问名单也能看出双汇国际化资源和手段多样性的一二。双汇此次收购的财务顾问是摩根士丹利，法律顾问是Paul Hastings LLP 和Troutman Sanders LLP。
万隆说，此次收购虽然牵扯到47亿美元的现金，不过双汇已经跟跨国银行和国内银行达成了初步的协议，资金不是问题；加上保持史密斯菲尔德的管理层稳定，他有足够的信心完成此次收购。
资源布局
将对方品牌和产品引入中国市场
如果双汇成功收购史密斯菲尔德，以双汇2012年的收入加上史密斯菲尔德的营收，总的年收入将达到1200亿元人民币甚至更多，成为中国以及国际肉制品市场的巨无霸。
万隆表示，完成收购后，双汇不会到美国去建新的肉制品加工厂，同样史密斯菲尔德也不会到中国来建工厂，但是双汇会考虑将史密斯菲尔德的品牌和产品引入中国市场。
中科易恒（北京）现代农牧信息技术研究院首席专家冯永辉表示，现在肉制品附加值比较高的有培根等西式肉制品，而史密斯菲尔德在这方面拥有多年的产品开发经验和积累，与双汇的业务有很好的互补性。万隆说，一旦收购成功，会迅速将史密斯菲尔德成熟的高利润肉制品引入中国市场。
而收购美国最大的生猪供应商让双汇在未来中国甚至国际市场上的竞争处于非常有利的位置。
能不能梦想成真，万隆说还要等美国监管部门的意见，批准的程序可能要走1-2个月。
恐生变数
泰国富豪谢国民“搅局”
盯着史密斯菲尔德这块肥肉的，并不止中国一家企业。
泰国亿万富翁谢国民旗下的卜蜂食品周四表示，考虑竞购史密斯菲尔德，“收购的机会非常短暂。”由于保密协议，该公司没有透露更多细节。
i美股分析师李莹分析，由于双方在交易过程中，没有必要对每一个过程都进行披露，所以史密斯菲尔德在有潜在选择的情况下，公司管理层需要考虑毁约的问题。而且，史密斯菲尔德与双汇国际的“分手费”只是7500万美元，远远小于通常情况下这种规模交易的补偿费用。
在李莹看来，史密斯菲尔德之所以选择双汇国际，更多是看中双汇对其承诺不干涉经营管理等条款，其他企业“虎口夺食”，必须提供更有竞争力的价格和条件，目前看来，“横刀夺爱”的可能性并不大。
■ 观察
双汇收购全球食品巨头“美国猪肉”会更安全吗？
提起双汇，不得不提2011年被曝光的“瘦肉精”事件。事件对公司影响可谓深远，股价自2011年3月15日至17日连续3天跌停。
商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育认为，这笔交易完成之后，游说我国政府放松、乃至取消瘦肉精禁令的力量可能会大增，而反对力量会大幅度削弱，以至于瘦肉精禁令可能以直接或变相的形式遭到废弃，而我国国民的食品安全不确定风险则由此大大上升。
据介绍，美国与东亚各国和地区的肉类标准并不统一。东亚各国和地区一致禁止使用瘦肉精，而在美国，瘦肉精是合法使用的饲料添加剂。
在目前标准尚未改变的情况下，任何出口至我国的猪肉及制品必须符合我国现有标准。而对于企业而言，质量安全是食品企业的立身之本。由于质量问题负面新闻频出，对于双汇而言，虽然说现在股价的上升已经“赚了一笔”，但长期来看，食品安全仍然是不容踏过的红线。
■ 小贴士
史密斯菲尔德是全球最大的猪肉生产商，一年屠宰2700万头，每天宰杀生猪近8万头，以每天工作16小时计算，每分钟就有83头猪被宰杀。除了满足美国国内的需求，还大批量向中国等市场出口猪肉。
本版稿件 据新华社、东方早报、第一财经日报
本文来源：长江商报
责任编辑：
王晓易_NE0011
