中投张擂再推华侨城旅游地产 日信赵越看好锡价

4份研报看好有色金属 5份研报看好房地产行业

本周集中观望两个看好行业。有色金属板块涨幅为3.02%，排名第三，共有四份个股研报，分别为东方锆业、安泰科技、厦门钨业和锡业股份。房地产板块共有5份个股研报，其中世茂股份在本周4月14日晚发布股权激励草案，受到三家券商关注，收获两个“买入”评级和一个“谨慎买入”评级。另外还有华侨城A和荣盛发展各获得一份个股研报。

海通证券涂力磊“买入”世茂股份

▲最新价：10.29元

▲目标价：13.6元

涂力磊4月15日发布《进一步提振公司增长信心》报告称，2013年4月15日，公司于上交所公告股权激励计划（草案），将以授予期权的方式为公司中高层管理层共18位授予1000万份股票期权，行权价格为9.84元并作出业绩方面要求。本次激励方案要求不高，公司可以较好完成。股权激励方案出台有助公司管理层稳定，同时提升公司增长信心。我们预计公司一季度完成签约销售额40亿，全年完成百亿销售目标是大概率事件。此外，公司后期债务融资工具发行和院线扩张将成为公司股价后期亮点。因此认为公司具备长期发展的潜力，维持“买入”评级。

中投证券张擂“强推”华侨城

▲最新价：6.11元

▲目标价：7.50元

张擂4月15日发布《“主题公园+地产”有望落户重庆，全国扩张再下一城》报告，认为该公司计划在2015年之前实现全国管理20家主题公园的目标，“旅游+地产”模式全国扩张将加速，加之公司北京欢乐谷二次消费挖掘效果显著，门票收入占比降到30%（优于迪士尼），业绩提升空间较大。而且公司文化产业利润占比有望提高。政府明确支持，人均GDP超过5000美元，文化产业发展空间大，而公司文化演艺经营基础不逊于宋城股份，市值提升空间大。因此“强推”评级。

民生证券肖肖“强推”荣盛发展

▲最新价：15.82元

肖肖4月16日发布《三线包围二线，周转创造价值》报告，认为公司深耕二三线，高铁沿线战略布局思路清晰，公司目前进入17个城市均为二三线城市，公司精选的城市沿高铁分布，具有较高的辐射力和人口聚集力，具备发展成为中心城市的条件，未来发展空间较大。而且公司以快周转模式及刚需定位确保低风险高速扩张。公司以快周转特点著称，存货周转率远高于行业平均水平，且在2010年以来超越了快周转的典范——万科，此外，其净利率并不算低，公司对成本和费用控制得力，拥有较高的ROE，公司ROE水平一直高于万科和保利地产，因此给予“强推”评级。

海通证券施毅“买入”东方锆业

▲最新价：11.47元

▲目标价：18.50元

施毅4月15日发布《中核入主，参与一流核级锆产业体系建设》报告，分析了3月28日，中核集团与陈潮钿、王木红夫妇签署《股份置换协议书》：股权置换后，中核集团持有公司15.66%股权，成为实际控制人。作者认为，此协议书有助于该公司参与一流核级锆产业体系建设，行业地位得到提升。而且，我国已经建成及正在建设的核电站每年锆材的用量约550吨，按照“十二五”规划的核电发展，我国未来五年需要核级锆2500吨，因此未来五年属于核级锆景气向上通道。

而公司拥有国内唯一的年产150吨核级海绵锆生产线，并正在新建年产1000吨核级海绵锆生产线，能乘机进一步提高行业地位，因此评为“买入”评级。

爱建证券张志鹏“推荐”安泰科技

▲最新价：9.38元

▲目标价：12.00元

张志鹏4月16日发布《业内龙头企业，业绩有望提升》报告，作者认为，公司的核心产品涵盖了非晶/纳米晶带材及制品、发电与储能材料及制品、磁性材料及制品等十个领域。公司是非晶带材业内龙头企业，且目前是全球范围内两家能够生产非晶带材的企业之一，而公司和国家电网有着密切的合作关系，未来非晶带材业务有望继续提升。此外，公司目前是国内唯一一家LED半导体配套难熔材料的公司，可以为不同类型的公司提供不同类型的产品，因此在超硬及难熔材料上有较好前景。而且公司在磁性材料上有较好的发展前景。因此评为“推荐”评级。

信达证券范海波“增持”厦门钨业▲最新价：32.03元

范海波4月15日发布《钨和稀土，比翼双飞》报告，认为公司的股权结构令公司如虎添翼。公司是国内覆盖钨全产业链的三家公司之一，钨和稀土产业布局完整。第一大股东福建省稀有稀土集团支持公司更好地发展稀土产业，第二大股东五矿有色保证资源供应，第三大股东提供技术支持。作者认为公司钨板块利润集中在上游矿山和下游加工，预计钨板块未来三年利润贡献在六成以上，能源材料贡献在10%左右，而房地产利润占比逐年降低。而如果在建工程按期达产并贡献产能，上游资源开发取得重大进展，或钨和稀土价格大涨，都有助于催化公司股价上涨。因此评为“增持”评级。

日信证券赵越“推荐”锡业股份

▲最新价：17.42元

赵越4月18日发布《业绩拐点出现，维持推荐评级》报告，分析了锡业股份近日发布的2012年年度业绩快报及2013年一季度业绩预告，公告显示，2012年归属上市公司股东净利润4110.93万元，2013年一季度归属上市公司股东净利润亏损1.85-1.95亿元。作者认为公司利润下滑，主要原因是2012年锡价相比2011年同期有较大跌幅，而一季度，锡价延续下跌趋势，使公司生产成本较上年同期出现较大增幅，造成公司一季度亏损1.85-1.95亿元。但作者长期看好锡价，并认为锡价价格下跌，对全年来说，没有影响。因此评为“推荐”评级。

▲▲安信证券刘军2012年9月17日“买入”科力远，目标价25.00元，最新价24.70元，低于目标价1.2%。

▲▲信达证券李平祝2012年9月25日“买入”安泰科技，目标价15.99元，最新价9.38元，低于目标价41.34%。

▲▲广发证券施剑刚2012年9月26日“买入”东方钽业，目标价15.60元，最新价12.38元，低于目标价20.64%。