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瑞信发表报告预期，中国电力今年水电发电量下跌，但可被火电业务的增长抵销，故将中国电力明年每股盈测上调9%，目标价由2.5元升20%至3元，评级「跑赢大市」。
报告解释，由於中国电力去年水电利用小时数高、新增产能有限，故预期今年水电发电量按年跌5%。但预测基本情境下，今年其火电业务单位燃料成本可降5%，而产能增加10%将带动发电量增长12%，反映该业务今年盈利增57%。
该行看好中国电力4.6%的高股息率，预测今年火电贡献占比可增加至81%，而水电价格可能上调，并指当前股价对应今年预测市盈率8.6倍，估值吸引。(I)
本文来源：财华社
责任编辑：
王晓易_NE0011
