秦川发展2月25日起停牌,今日公布其备受关注的重大资产重组预案。停牌一个半月后,公司股价早盘开盘一字涨停。
秦川发展吸并式整体上市方便PE退出
公司拟以6.57元/股的价格向陕西省国资委及多家创投在内的9家股东定增收购秦川集团100%股权,并吸收合并秦川集团;向陕西光泰定增购买忠诚股份42.06%股权。本次交易将赋予秦川发展异议股东现金选择权,同样为6.57元/股,较公司停牌前收盘价有5%的溢价。公司拟定增募集配套资金,募资额不超过总交易金额的25%。交易完成后,将实现秦川集团的整体上市。
本次方案与前次方案的区别又在哪里呢?接近公司的消息人士透露,秦川集团整体上市的决心没有变化,但是,在发行股份购买资产的同时进行一次吸收合并,可以让秦川集团的股东直接持有上市公司的股权。
目前,秦川集团的9名股东中,实际控制人陕西省国资委仅控制57.82%的股权。天津昆仑天创股权投资企业(有限合伙)、华融渝富红杉(天津)股权投资合伙企业(有限合伙)、新远景成长(天津)股权投资合伙企业(有限合伙)三家PE机构合计持有秦川集团25.43%的股份。
作为PE机构,对于退出方式自然很在意,最好的方式之一便是直接获取上市公司股权。前述消息人士告诉记者,前次重组方案在秦川集团的股东大会上遭到否决,主要原因便是没有考虑到机构便于退出的要求。