超日太阳坏账细节曝光 逾期金额3.8亿涉15家银行

停牌40多天的上海超日太阳能科技股份有限公司（ST超日，002506；11超日债，以下简称“超日”）于2月1日复牌交易，当日开盘后瞬间即被大举出逃的资金砸至跌停。

截至1月31日，超日有数亿元银行借款逾期，并未获得相关银行的展期或续贷。多家银行因贷款逾期提起诉讼。时代周报记者日前已独家获悉，超日目前银行借款总额为15.5亿元，已逾期金额3.8亿，2013一季度将到期贷款5亿-6亿元。共有15家银行被卷进超日漩涡，其中农行和建行涉及金额最大。

农行2.7亿即将到期

据可靠资料显示，农业银行江海支行2012年3-6月间先后向超日发放了三笔贷款，分别涉资2.2亿，5000万和3000万，其中前两笔将在今年3月到期，共计2.7亿。三笔贷款的担保方式均为由倪开禄提供保证。

中国建设银行江海路支行则于2012年8-9月间先后向超日太阳发放三笔贷款，分别为1.2亿，8000万和7500万，其中只有最后一笔是以厂房抵押方式贷出，且长达一年期，其余两笔均为保证方式贷出，将在今年3月到期，共计2亿。

中国银行奉贤支行9999.63万，保理业务信用担保，于去年12月到期，现已逾期，目前已用2亿元应收账款作抵押；

中国进出口银行上海分行1.8亿，实际控制人用超日太阳股份质押，于去年11月到期，现也明确逾期；

天津银行上海陆家嘴支行5000万，超日洛阳对其母公司提供的担保，本于去年12月10日到期，现已展期3个月；

平安银行奉贤支行1.2亿向其子公司上海卫雪提供的信用担保贷款，将于今年3月及4月陆续到期；

广发上海分行1亿，上海卫雪、超日工程两家子公司为其母公司提供保证，今年2月7日到期；

上海银行浦东分行共计7500万信用担保贷款，分别于今年2月和5月到期；

华夏银行奉贤支行5000万贷款，今年1月18日到期，超日九江作为担保人，资产已被浦东中院查封；

上海农商行奉贤支行1000万贷款，今年11月到期，由上海沪江生化有限公司提供保证；

光大银行洛阳分行向超日洛阳提供了两笔贷款，共计7000万，均由超日太阳母公司作担保：一笔5000万，去年12月到期，现已明确逾期；另一笔2000万，2月13日到期；

洛阳银行共计向超日洛阳提供1亿贷款，分别于今年1月、3月、8月到期，原由母公司提供担保，超日东窗事发后，洛阳银行已向洛阳中院申请了冻结超日、超日洛阳及倪开禄1.2亿元存款或等值资产，已冻结超日洛阳浦发银行洛阳分行账户；

中信银行洛阳分行向超日洛阳提供的5000万贷款，三月底到期，同样由母公司提供担保，超日洛阳洛阳银行偃师支行账户已被查封；

偃师市农村信用合作联社向超日太阳两家子公司分别提供了两笔贷款，涉资6270万：一笔向赛阳硅业，3270万；另一笔向超日洛阳，3000万，赛阳硅业及超日洛阳的土地以及房产均被查封；

超日风波中，被波及程度最轻的为浦发，浦发银行九江支行向超日九江提供了500万贷款，今年9月到期。

“建行当时做超日这个业务的客户经理已经调岗了，”知情人士向时代周报记者报料，“这对客户经理算是一种保护吧。也有一些银行客户经理就没有绩效了，一直拿最低工资，拿到你受不了了走人。但其实超日的这些项目那时候都是一家家支行已经谈下来的业务，然后由某个客户经理来做，不能算是客户经理的责任。”

光大或将新增贷款

截至目前，倪开绿已为进出口银行上海分行1.8亿元的贷款提供了5931万股股权作为质押。并已通过开禄投资借予公司1670万，公司均已计入其他应付款，当然，作为公司股东，公司对倪开禄个人的该项债务已被允诺免除。

除此以外，倪开禄及其女儿倪娜的股权已经悉数质押，倪开禄方面已经明确意向，如果质押能够解除，愿意将股权拿出对公司债券进行抵押增信及为公司新增融资提供担保增信。

至此，倪开禄通过股权质押借入资金9.7亿元，其中约0.16亿元已作为借款支持公司，约1.2亿元已用于偿还信托利息，信托合同年平均利率12%，其余8.3亿元基本均已作为投资之用。据悉，由于投资时间尚短，该笔投资短期变现可能性很小。

据知情人士透露，在超日向政府、各监管部门及银行提交的救助请求中，特别提到恳请银监局协调几家主要贷款银行根据目前的特殊情况，给予已有贷款利息尽可能免罚息及贷款展期或续贷，且展期期限不低于6个月；并希望主要贷款银行增加贷款，进一步支持公司解决流动性风险，特别是协调2012年对公司抽贷的上海本地银行，将抽回的贷款续贷。

而此前，中国进出口银行上海分行收回贷款2.2亿元，建设银行奉贤江海路支行收回贷款1亿元、广发银行上海分行收回贷款0.6亿元，上海银行浦东分行收回0.25亿元。

“指望上海本地的银行续贷是不现实的，大家都对它的资产状况很清楚了，基本没有这种可能性。去年年底的时候关于超日的事情监管部门召开了一次银行协调会，然后对银行也进行了一些协调和施压，不少银行都做了展期。其实也是没有办法的事情，它们就是没有钱还，不展也得展。比较蹊跷的是在洛阳，现在光大洛阳的分行好像还新增了一些贷款。”该人士透露，新增贷款大约在2000万左右。

据该人士透露，倪开禄为江海镇当地人，而超日的财务总监则有洛阳背景，所以如今造成的贷款现状也不难理解。

现金流状况依然堪忧

从来自超日内部的分析资料来看，2013年上半年的现金流状况依然堪忧。

一季度，公司基本营运费用预计为2400万，银行贷款利息2572万，公司债息8980万，到期银行贷款本金12.72亿，供应商到期货款7.53亿，提取公司债券偿还基金1亿，应归还政府和其他企业的借款2.33亿。

4-6月，代工项目启动以后，公司基本运营费用预计为3000万，银行贷款利息2496万，到期银行贷款本金1.53亿，供应商到期货款5.86亿，提取公司债券偿还基金0.9亿，应归还政府和其他企业的借款2.3亿。

如此看来，假设到期供应商货款以及银行贷款全额支付，则整个上半年现金总流出将高达35.66亿。

而应收账款方面，一季度可回收金额预计为8200万，电站电费收益660万，预计资金总流入8860万，4-6月，应收账款预计可回收金额2.43亿，电站电费收益2000万，代工业务筹备完成拟能回收642万，预计资金总流入2.69亿。即2013年上半年现金总流入3.58亿。仅抵现金流出之1/10。

超日现在试图采取的自救方案中，出售几个海外电站是相当重要的一部分。

据悉，超日的长期股权投资金额为5.65亿，主要用于投资海外电站项目，整体来看，公司海外电站几个营运项目情况正常。超日正在积极考虑上半年处置意大利和美国电站。如果处置顺利，南意大利电站可增加资金回流2.5亿，美国西海岸的电站可资金回流1.55亿。如果整个处置过程能在上半年顺利完成，也仅可增加现金流入4.05亿。下半年或将继续出售希腊电站。

除此以外，超日一方面拟处置部分产业链中核心竞争力不强、产业关联度不高的资产，包括赛阳硅业、洛阳银电、超日工程三家公司的股权及其主要资产；另一方面拟将规模较大且属于核心资产的超日洛阳股权和资产进行处置。“然而，现在行业产能过剩，市场整体比较低迷，公司相关资产也比较难找到接收方，公司不惜低价出售，希望快点收回本金。”超日内部人士告诉记者。

截至2012年11月底，超日整体应收账款账面价值33.8亿，账龄2年以内，占总体应收账款比例超过99%。其中集中在2013年一季度的应收账款为0.58亿，4-6月的2.4亿，下半年则为3.3亿。

由于欧洲银行的紧缩政策，超日方面称，客户电站融资都遇到困难，目前公司正在与中国进出口银行接洽“买方信贷”业务，即将公司欠款客户的国外电站及电费收入作为抵押贷款，款项直接支付至公司，用以偿还公司货款。据称，经过与客户紧急磋商，客户中Andreas已同意该种方式，另有几家客户正在积极磋商。“如果客户不进行配合，公司将聘请境外专业律师参与，根据境外法律规定拟定催收方案，最大限度收回应收款。”

然而，目前超日尚欠中国进出口银行上海分行1.8亿，不排除银行存在直接截留回款的可能性。

转战青海

1月31日，超日太阳公告证实，董事长倪开禄父女已与青海省木里煤业开发集团有限公司(简称木里煤业)签订了关于转让公司股权的意向书，将出售给后者不低于35%的股份。公告称，股份转让完成后，木里煤业所持有的超日股份比例将不低于35%，以保证木里煤业在公司的第一大股东地位。木里煤业是青海省国有资产投资管理有限公司独立组建的有限责任公司。

根据约定，倪开禄父女共同持有超日太阳43.89%的股权，转让对价将不高于3.65元，即超日太阳2011年经审计的每股净资产3.44元溢价6%。

目前，青海木里煤业的重组计划尚待各项手续批准。

“青海当地多风又日照充足，倒是很适合做太阳能的项目，超日和那边的政府接触也不是一两天了。但是我们比较意外的是，他们现在考虑要把全部的产业都转移过去，他们转过去以后做的代加工项目利润率很薄，可能是考虑到回款比较快吧，也是无奈之举。”来自银行的贷后管理人员向记者如此评价。

据悉，超日确实已经在转变经营模式，2013年正在从自主生产向代加工转变，并择优接收订单。业内人士向本报记者介绍，这样做一来不需要在原料方面垫付资金；二来能确保加工费的收回；三是能够保证稳定运营、保障员工就业，维持公司稳定性和大家的信心。