2012银行理财盘点：外资行多款产品零收益

网易财经1月5日讯 凭借低风险、高收益的特点，银行理财产品在2012年持续受到投资者的青睐。据wind统计，2012年全年发行理财产品31550款，远远超过去年同期20270款的发行数量。

2012年，尽管银行理财产品发行数量大幅度上升，但在央行降息之下，产品收益率却并未得到同步增长，平均预期收益率降至4%左右。

此外，据银率网数据显示，2012年共有22256款产品到期，在披露信息的19219款中，160款没达到预期收益率，7款零收益，1款产品最终亏损。实现零收益的多为星展银行、东亚银行、渣打银行等外资银行，平安银行也有两款产品零收益。

发行主体：城商行增速最快

盘点2012年发行理财产品主体，各类别银行在发行规模中的占比已经呈现出较大的变化，发行量最大的依然是股份行，增长最快速的是地方城商行。据银率网数据显示，股份行全年发行9796款产品，占本外币理财产品发行总量的36.7%；占比较2011年的38%略有下降；地方商业银行发行总量8551款，较2011年大幅增长近六成，占比由上年度的22.3%上升至32.1%，发行量超过国有大行，跃升至第二位；国有大行发行总量7641款，同比减少约5%，占比由35.6%下降至28.7%。

自今年3月份起，地方城商行和农村金融机构就开始涌入发行理财产品的大军中，据普益财富统计显示，3月份，40家城商行发行了383款理财产品，12家农商行发行了61款产品，2家农村信用社发行2款产品。城商行的异军突起在三季度表现得尤为突出，《2012年中国理财行业发展报告预报告》显示，城商行三季度产品发行量首次超过国有银行，二者的发行量分别为2295款和2290款，尽管只相差5款，但是这使得国有银行长期占据发行量第二的格局被打破。

2012年地方商业银行理财产品数量增长迅速，发行银行也较为集中，在银率网统计的86家地方商业银行中，发行量排名前五的银行合计发行占比高35%，排名前十的发行量集中度为52%，其中恒丰银行、苏州银行、上海银行发行量排名前三。

业内人士认为，在2012年发行理财产品中，城商行增长速度最快、国有大行垫底的现象，主要是因为银行间成本的差别、存贷比考核压力的大小和对利润的追求度不同造成。中小银行特别是城商行把理财产品等中间业务作为赶超大银行的利器，因此在发行数量和规模上大幅度上升。

收益率：160款未达标

尽管2012年理财产品的发行量大幅增加，但预期收益率却并未实现与发行量的同步增长。去年，持续宽松的货币环境，对银行理财产品造成的压力不小，从年初开始，银行理财产品的收益率就持续走下坡路，特别是央行6、7月连续两次降息使其跌入谷底，产品的平均预期收益率已从1月的5.15%下跌至11月的4%左右。导致今年下半年，多数银行发行的理财产品预期年收益率都在4%左右，超过5%的产品寥寥无几，尤其是中短期理财产品收益仅维持在3%左右。

进入四季度以来，这种状况有所改变，银行理财产品预期收益率开始企稳，呈现出小幅攀升态势。为了吸纳储蓄，多数银行都纷纷推出了跨年理财产品，这些理财产品收益率多在5%以上，远高于此前同类型同期限理财产品的收益水平，且多家银行收益率在5%以上的理财产品都有明显增多的趋势。

据银率网统计，剔除结构产品和产品发行数量过少的银行后，2012年仅有十家银行的新发理财产品平均预期收益率超过5%，其中九家为地方商业银行含城商行和农商行，一家为股份制商业银行。

按银行类型划分，大型国有商业银行的理财产品平均预期收益率介于4%-4.5%之间，股份制银行方面，光大银行以5.46%的平均收益率排名第一，其次为兴业银行和华夏银行；地方商业银行中平均收益率水平前三名分别为重庆三峡银行、重庆银行和湖北银行收益率分别达5.58%、5.38%和5.34%。

从实际收益率方面来看，银率网数据显示，2012年共有22256款产品到期，披露信息的19219款中，160款没达到预期收益率，7款收益零，1款收益负。

收益为负的是星展银行2011年推出的一款挂钩工商银行H股的结构性产品。由于该产品90%保本，最终亏损10%。该行还有三款产品获得零收益。除平安银行有两款零收益产品外，渣打银行和东亚银行也各有一款零收益产品。

而wind提供的数据显示，2012年实际收益小于预期收益率的占比为0.02%；实际收益率等于预期收益率占比为45.04%；实际收益率大于预期收益率的占比为0.15%；未披露实际收益率的产品占比高达54.79%。