投资“一网打尽” 网络理财需擦亮双眼

新华网上海１月５日电（桑彤、王原）网购理财产品正逐渐成为国人新的投资方式，投资者也从被推销转为主动出击。团购“秒杀”保险，网络社区一对一借贷，网购基金等火爆销售现象使得传统金融机构纷纷“触网”。专家表示，网络理财目前的监管尚不全面，风险系数亦相对较大，投资者还需擦亮双眼。

风生水起的网络理财

２０１２年１２月２７日证监会公布了《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展证券投资基金销售业务指引（试行）（征求意见稿）》，开闸第三方电子商务牌照。这意味着今后基金公司可进入淘宝、京东等电子商城“开店”卖基金。基金业由此进入电子商务时代。

事实上，从２０１２年１２月起，已有多家基金公司相继与第三方支付平台合作。记者了解到，支付宝基金专区已有２０家公司上线，６家准备上线。所有基金都主打“免费开通账户”“费率四折优惠”等吸引客户。

“在机构网站购买基金产品，可以享受手续费四折优惠，最低达到０．６％。”记者近日致电华夏基金，其客服人员表示，在银行柜台购买同样的产品需要１．２％至２．１％的费率，网络购买更加方便实惠。

继基金公司试图通过网络销售打一场“翻身仗”之后，保险公司也期待通过网上团购开辟一片新蓝海。“１万元起购，年化收益率８．６％，平安集团全额提供担保。”平安旗下的网络投融资平台陆金所ＣＥＯ计葵生日前在上海“叫卖”一对一网络借贷产品。据了解其小额信贷产品由于起购门槛不高收益尚可，一经上线就遭到投资者“秒杀”，“饥渴式”行销模式大获成功。

一位尝试过网上理财的网友称，２０１２年１２月初某团购平台推出了一款理财型保险产品，１万元起售，预期年化收益率为５．２％。该产品登陆４８小时内吸引４３６５人购买，支付金额达１．０１亿元，刷新了中国网购单品销售纪录。

淘宝网消费者事业部保险总监虞教来告诉记者：“我们的销售额以每年１０倍的速度在增长，目前 试水 淘宝网销的保险企业已有十余家。”

网络金融开辟新型理财模式

网络不仅成为代销理财产品的“天堂”，通过网络平台直接借贷的模式也孕育而生。Ｐ２Ｐ（个人对个人）网络借贷这一欧美“舶来品”近年来在中国迅速落地开花。作为集结民间资本力量的融资模式，以陆金所、拍拍贷等为代表的Ｐ２Ｐ网络信贷公司正借助互联网平台成为网络金融中一股新鲜的力量。

畅贷网ＣＥＯ施俊介绍，我国Ｐ２Ｐ网络借贷平台的交易量已从２０１１年的６０亿元增长到２０１２年以来的３００亿元，一年左右时间增长了５倍之多。拍拍贷ＣＥＯ张俊透露，２０１２年上半年平台成交额已突破两亿元。

安信证券分析师认为，这一经营模式赋予传统的民间金融以新的生命，给广大投资者提供了一种新的投资理财渠道，同时解决了一部分企业或个人小额贷款难的问题。

晨星咨询分析师廖佳表示，随着电子商务的普及，大型网络平台在潜在客户方面拥有先天的优势。不过，与银行、直销等渠道相比，其服务的专业性存在先天的不足。

而网络理财也在潜移默化中改变着国人的投资方式：投资者原来在线下实体金融机构“被推销”，如今转为上网主动购买。反客为主的网络理财模式无疑给金融业带来机会、改变甚至冲击。

消费者应细读保单

虽然网购金融产品看上去很美，但业内人士提醒，高收益与高风险并存，商家在线上宣传中更注重放大收益性，而淡化风险性，很容易产生误导。

复旦大学保险系常务副主任陈冬梅提醒消费者，在网上购买理财产品时要看清楚合同条款和注意事项，人机对话不同于面对面销售，缺少了销售员的提醒，消费者需自己“长个心眼”，看清保单内容。

而相关法律法规尚不完善，也使得处于金融政策边缘地带的网络借贷存在监管空白。全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵在公开场合呼吁，对于目前流行的网络“人人贷”模式，应当谨慎探索，谨防变成非法集资。

近日传出网贷平台优易网“跑路”的消息，再一次警醒投资者不要单纯被高额回报所欺骗。

银率网分析师闫博锴建议，在网贷平台投资时尽量选择短期，最好别超过一年；选择的贷款利率要合理，过高的利率回报意味着更高的风险；同时，每次投资金额不宜过大，每笔最好控制在１万元以内；在选择Ｐ２Ｐ贷款平台时应尽量考虑有大金融机构背景的网络平台，最好有第三方金融渠道进行监管。

在浙江大学光华法学院教授李有星看来，Ｐ２Ｐ网络借贷等非公众性金融只要不涉及公众性，并接受监管部门程序性的管理，设定一些准入机制、登记手续等，经过合理规范就能够顺利发展下去。他指出，对于一些新兴的金融模式，监管部门及时到位才能使消费者的投资利益得到切实保障。