网易财经12月21日讯 据网易财经统计,机构今日给重庆百货、许继电气等10只股票评级并给予近期最高目标价,其中目标涨幅最高者为重庆百货,涨幅度为70%。
附:股票池一览
代码 | 简称 | 推荐机构 | 今日收盘价 | 目标价 | 涨幅 | 评级 |
600729 | 重庆百货 | 广发证券 | 23.47 | 40 | 70% | 买入 |
002558 | 世纪游轮 | 山西证券 | 22.11 | 增持 | ||
002612 | 朗姿股份 | 东方证券 | 25.78 | 31.14 | 20.7% | 增持 |
000400 | 许继电气 | 国元证券 | 21.72 | 推荐 | ||
300088 | 长信科技 | 第一创业 | 13.92 | 强烈推荐 | ||
002532 | 新界泵业 | 德邦证券 | 17.00 | 增持 | ||
002509 | 天广消防 | 国金证券 | 13.54 | 增持 | ||
002430 | 杭氧股份 | 国金证券 | 9.81 | 11.88 | 21% | 增持 |
600697 | 欧亚集团 | 招商证券 | 20.83 | 强烈推荐 | ||
002661 | 克明面业 | 中投证券 | 29.59 | 34 | 15% | 强烈推荐 |
【上述公司研报评级介绍】
公司以重庆市为基础,地缘优势优先布局配套市内新兴网点,未来增长动力和方向明确,同时公司毛利率提升及业绩改善空间巨大。2012 年下半年以来公司整合效果陆续显现,因此我们有理由对2013 年的业绩表现有所期待。由于本次融资尚需股东大会批准,具有不确定性,故盈利预测尚未考虑定增影响。维持2012-2014 年盈利预测EPS1.85 元、2.49 元和3.10元,维持买入评级,合理价值40 元。
公司预告2012年业绩同比增长0%-20%,我们认为公司的旅游业务2013年和2014年将迎来运力的增长,公司进军旅游房地产标志着公司迈入多元化经营,虽然公司没有在房地产方面的管理经验,但我们还是相对看好这次投资,对公司2012年和2013年的业绩影响不大,但是对公司2014年到2015年业绩影响较大,我们认为公司2014年业绩将可能迎来爆发性增长。由于新增游轮到明年投入运营,我们调低我们之前的盈利预测,假设2014年房地产结算利润5000万,给公司2012年每股收益为0.73元,2013年每股收益为0.76元,2014年每股收益为1.65元,公司目前股价为21.31元,对应PE为29倍、28倍和13倍,我们看好公司进军旅游地产的盈利前景,继续维持公司“增持”评级。
鉴于此次股权激励终止增加的一次性管理费用,我们上调公司2012 年管理费用率,同时考虑到2013 年起公司在组织架构、人员调整及未来品牌发展上需要的持续投入,我们小幅上调未来两年公司销售费用率与管理费用率,预计公司2012-2014 年每股收益为1.32 元、1.73 元和2.24 元(原预测为1.46 元、1.82 元和2.39 元),考虑到公司作为全国性扩张的中高端女装品牌,未来业绩增速有望超行业平均,给予一定的估值溢价,给予公司2013年18 倍估值,目标价31.14 元,维持公司增持评级。
整个重组方案完成预计将在2013 年上半年,注入资产将在2013 年贡献12-15 亿元收入、1.5-2 亿元的利润。预计2012-2014年净利润3.29 亿、5.28 亿和6.65 亿元。合EPS 分别为0.87 元、1.02元(发行后)、1.29 元(发行后),维持推荐评级。
公司各项业务发展良好,预计公司2012-2014 年营业收入为8.54亿、11.74 亿、14.15 亿,EPS 分别为0.64 元、0.94 元、1.24 元,目前股价对应PE 为20 倍、14 倍、10 倍。首次给予公司“强烈推荐”的投资评级。
我们预计公司2012年至2014年的EPS为0.53元,0.77元和0.99元,对应的PE为31.5倍,21.7倍和16.8倍,给予"增持"评级。
我们预测公司 2012-2014 年销售收入分别为451 百万元、631 百万元和859 百万元,净利润分别为143 百万元、103 百万元和136 百万元,对应的EPS 分别为0.716 元(扣除购买天保嘉辉股权形成的营业外收入后为0.376 元)、0.517 元和0.681 元。基于公司现有产品技术与经销商网络结合的优势,和天津基地建设、工程产品一体化发展的潜力,结合利润增长水平,我们给予公司目标价为13.45-14.49 元(相当于2013 年26-28 倍PE)和“增持”的投资评级。
考虑万洋项目投产时间较晚,我们暂时维持公司的盈利预测不变,2012-2014 年分别实现营业收入5,202,6,046 和6,907 百万元,净利润分别为482,548 和633 百万元;EPS 分别为0.594,0.675 和0.779 元。我们在 12 月10 日发布公司的研究简报《“十字路口”》,强调长期投资者应留有信心,公司作为空分设备制造商发展气体业务的优势巨大,具备“长跑”能力;如果公司在空分设备大型化方面进一步取得进展,将充分享有煤化工投资带来的市场机会,并站在全球空分设备制造的至高点上。通过一个个项目的签定、落实、投产、收益,公司的走向也将逐渐明确,基于对此信心,我们建议投资者继续增持,并上调目标价至11.88 元,相当于2012 年的20倍PE 估值。
公司过往保守的会计政策及管理层激励不到位压抑了业绩的释放,伴随管理层激励得到解决,公司有望迎来业绩拐点。预计12、13、14 年净利润增速分别为21%、28%、32%,对应EPS 1.23、1.57、2.08 元。维持强烈推荐A 投资评级。
预计2012-2014 年EPS 分别为1.05,1.36,1.75。与今年行业利润增长靠毛利率提升不同,明年大众消费品业绩的增长需要销量的支 撑,我们认为收入增速预期较快的公司业绩也会更好,公司是明年大众消费品中少数利润增速超过30%+的公司,理应给与更高议价,按明年25 倍PE,目标 价34 元,维持强烈推荐。