网易财经11月2日讯 中国国际金融学会学术峰会暨2012年《国际金融研究》论坛（秋季）今日在成都西南财经大学召开，网易财经全程现场直播，波士顿咨询公司合伙人、董事总经理黄河在做主题演讲时表示，中国银行业过去5年是6%的增长速度，盈利能力取得了非常大的成就。但与此同时，中国银行业的竞争力还显得不足，存在一定的落后。黄河表示，中国银行业现在到了不得不进行下一步的大刀阔斧变革的情况，要相信中国银行业已经强大到足以面对新一轮改革所带来的任何挑战。
黄河表示，中国银行业目前的客户还集中在国有企业，以及政府相关的一些机构，在市场化没有完全开放的情况下，将近3%的毛利润是非常高的。
他表示，中国银行业的国际化能力有限，也不是能很好的支持中国实体经济的发展，银行业对国有企业已经起到了非常强的作用，但是以私营企业为主的中小企业，信息产业，零售客户等等还有非常多要做的工作需要做，所以说一方面中国银行业取得了巨大成就，但是现在还站在一个十字点上。
黄河认为目前中国银行业存在企业过度依赖银行、商业银行业务模式主要是贷款、利率市场化进程较为缓慢以及国际化程度较为缓慢等几个问题，要解决这些问题，黄河表示，国家需要加快发展多层次金融体系，监管机构需要加快和推广信贷资产的债券化，需要进一步发展基础设施，引入长期的债券产品来提高债券市场的流动性，银行需要大力发展以风险为基础的定价能力，发展强大的资产负债管理能力，而全球化能否成功则取决于两个重要的关键因素，一个就是要明确全球化的目的，并且要有一个战略，另外一个是培养全球化的能力。
黄河表示，中国银行业现在到了不得不进行下一步的大刀阔斧变革的情况，所以监管机构和银行需要在三个方面进行改进，首先应该大胆的进一步进行多元化补充结构，考虑一些私营企业，另外促进更多以市场为基础的一些高管的选拔，从组织架构着重强调以客户为中心，最后是绩效考核，最后他还表示，要相信我们银行业已经强大到足以面对新一轮改革所带来的任何挑战。
以下是演讲文字实录：
黄河：尊敬的马校长、肖行长、张院长和老师，各位领导，各位专家，各位同学，大家早上好，我是波士顿咨询公司的黄河。
波斯顿过去十几年一直致力于帮助企业提升自己的竞争力，大家可能知道几十年前波士顿举证（音），一直到现在都有强大的生命力，今天我想这个主题有些班门弄斧，我想从更多国内外良好时间的角度，提出一个体制外的一些观念，由于是体制外的话题，所以有的话我可以说。
今天我所讲的主题是在经济金融全球化背景下中国银行业改革的下一个浪潮，我的讲座就是分成两个部分。
自从党的十六大十七大以来取得巨大成就，虽然我们说是金融业，但是中国的金融业现在主体事实上还是银行，待会我们有数据可以重点看一下，从06年大家可以看中国银行业总资产是美国一半不到，那么到了11年已经超过了美国，可以说过去5年是6%的增长速度，与此同时我们的盈利能力也取得了非常大的成就。
大家看这些图可以看到，和美国危机之前良好的状态相比，中国目前NPR非常的健康，即使说现在经济下行，按我们的预测我们把引资银行等等全部算下去，我估计3%-4%左右是完全可控制的，这得益于银行监管机构，还有关注银行业发展的同事一起在过去攻坚取得的一些成就。
但是，与此同时取得成就的同时，我们还必须看到中国银行业的竞争力，可能还显得不足，这个不足更多的是相对于经济发展的要求来说，存在一定的落后，我们中国银行业有竞争力，与此同时，我们可以看到目前客户还集中在国有企业，还有政府相关的一些机构，比如说到了2001年底12%贷款是国有企业，在经管保护下，在市场化没有完全开放的情况下，将近3%的毛利润也是非常高的。
从规模的角度，中国银行是前四名包括前三名也是中小银行，我们国际化的能力有限，我们银行业是不是能很好的支持中国实体经济的发展，我们的观点对国有企业对政府的一些举措来说是已经起到了非常强的作用，但是以私营企业为主的中小企业，信息产业，零售客户等等还有非常多要做的工作，比如说零售银行业是一个口号，处在早期的阶段，还有非常多的工作需要做，所以说一方面我们取得了巨大成就，但是现在还站在一个十字点上。
下面有一个关键问题需要考虑，第一我们总体上过渡依赖银行。第二整个银行的商业模式还是贷款，一直到持有。第三市场化较为缓慢。第四金融业包括银行业没有做好市场化的准备。第五包括银行软件的发展落后于硬件的发展。
要解决这个问题，我相信思路大家非常清楚，就是整个国家需要加快发展多层次金融体系，如果我们把客户分成三大类，一类客户企业，一类公司客户，一类是政府客户，可以看到他需要的金融服务是不同的，最初的这个创业和初步成长的时候是需要VC需要PE的支持，之后是需要高收益债券，这部分我们国内刚刚试行。
与此同时，支持大型企业和地方政府长期融资渠道还是主要依赖于银行，我们参照过国外的一些邻国实践来自于投资债券，这部分中国已经大力发展，但是相对指标里看和国际成熟更稳定金融体系还有相当大的差距。
另外，还缺乏刺激市场，对银行业作为一个重要的补充，包括信托、包括新小额贷款。
第二个问题是银行的商业模式，咱们国家银行商业模式主要是发放贷款，然后持有到期，这种模式就不断地让银行对资产负债有压力，他不得不持续进行股权的融资，过去的几年，上市银行融资增长率是非常的高，那就体现了这么一种模式。
从良好实践方面，我们建议监管机构需要加快和推广信贷资产的债券化，2006年至2007年的时候进行试点，不幸的是面临金融危机，又停了几年。这部分可以说是应该加大快速推广，与此同时，一些简单的信用衍生产品都能极大地帮助一级市场缩小风险，否则这个风险传递都在一级市场。一个完整的市场需要能够在二级市场出售，还需要简单的刺激债券市场，还有可控衍生市场，把这个体系分散在各个层级的投资人。
所以说，虽然金融危机显示出过渡金融创新，但是规范的、透明的，一些简单易懂的，中国是非常必要的，而且他的风险是可以检测到的，而且是可控的，对这点是一个银行商业模式需要发展的地方。
第三点是利率市场化，目前进展了将近20年，已经取得非常大的成果，但是总体上被保护的关系，还是导致结构性问题，首先银行相对实体经济，他的利润率是偏高的，比如去年年底咱们银行占18%的市值，产生了整个上市公司43%的利润。
另外整个金融资源大部分倾向大型公司和政府，可以说不仅和英美这些发达国家相比有显著的差距，那么即使和印尼甚至印度等等相比都有差距。
利率市场化的基本的完成是需要机构和银行的监管机构的共同努力，监管机构角度需要进一步发展基础设施，比如说存款保险制度，人民银行和银监会他们之间的分歧，这个需不需要有适度的监管能力。如果这个问题不解决，其实做存款的利率市场化很难做下去，因为中小型银行大家对他没有信心。
另外，需要引入长期的债券产品，来提高债券市场的流动性，还有整个信用评级体系需要进行大力的发展。最后，监管机构对全行业进行健康检查，看看利率变动的敏感性，现在一个5万亿银行，他的利润会下降20%，是非常显著的。
从银行的角度需要大力发展以风险为基础的定价能力，发展强大的资产负债管理能力，并且促进金融业的管理，大家可以看到，其实很简单，在中国目前现状是在左右，可以说大致一个价格曲线，这个中等客户是受银行欢迎的，一到所谓的次级市场，小型企业，微型企业，由于价格自己上不去，这种情况下，银行就不欢迎这种客户，相应的这些客户的发展也就得不到很好的发展。
现实基于风险，其实随着客户他的风险度的提高，如果金融机构能够很好的提高我们自己的定价水平的话，我们相应的也能取得良好的利润，在下一页曾经测算过一个例子，这个有比较大的差距，对于一个大型公司，最低价是4.5%，对于一个小型企业是4%-7%之间，在比例资金成本方面，我们的银行的能力都还有一定的差距，相应的现金、财物的管理能力，还有资产管理的能力都有待提高。
第四个问题是金融业，特别是银行业的国际化，我个人认为有三个支柱，一个是国际协调，一个是人民币国际化，还有一个是银行本身的国际化。 中国银行业的国际化有很长的路要走，我们财政政策协调取得了很大进步，但是金融标准制定现在缺乏明显的一个场景，更多是遵守别人的标准，自己很难参与标准制定。
全球化能否成功取决于两个重要的关键因素，一个就是要明确全球化的目的，并且要有一个战略，另外一个是培养全球化的能力。
为什么要全球化？就是要跟这客户出去，人人都想出去，但并不是每家客户都需要全球化，另外全球化的目的是要做什么？在哪里做？何时做？
目前，比如说做并购，我们在国内银行了解，大家是过渡依赖这个，大家认为这样可以做好国际化，我们这里对市场的了解，如何应对当地的政府监管机构，以及这个不同要求的客户群等等这些能力，并不是说这些中介机构都能够帮助获得的，这个需要自己国际化之前达到的。
最后一个问题，就是体制、机制的问题。过去，中国的银行业是以政府为导向，过去10年的改革可以说在政府为导向以及商业为导向之间取得一个较好的平衡。
但是，现在各级政府尤其是地方政府给企业银行的启示是不尽合理的，现在越来越以政治为导向，尤其是在总行层面出现了不求有功但求无过的倾向，从组织架构上可以说，过去10年中国银行业改革在用人机制、绩效考核等等方面取得了巨大进步。但是现在无论是分行还是各个职能都出现这些趋势，可以说从我们经验看，国有企业核心问题不再是技术问题，我们有的专家和学者能够帮助银行解决所面临的技术，风险管理怎么做？并不难，核心就还是一个是体制机制，一个是用人机制。
现在到了不得不进行下一步的大刀阔斧的变革情况，所以监管机构和银行需要在三个方面进行改进，首先应该大胆的进一步进行多元化补充结构，考虑一些私营企业，另外促进更多以市场为基础的一些高管的选拔，从组织架构着重强调以客户为中心，最后是绩效考核，这部分的突破，我们相信过去10年的改革已经给中国银行业、金融业奠定了非常好的经济实力和人才基础，现在应该自信，要相信我们银行业已经强大到足以面对新一轮改革所带来的任何挑战。现在真的是处在这个阶段，我就讲到这，谢谢大家！
主持人：下面有请宗良演讲，大家欢迎！
本文来源：网易财经
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