抗跌、超跌、热点板块 谁能成为8月耀眼新星？

网易财经8月7日讯 7月市场表现疲软、一路下探，并在最后一个交易日创新低逼近2100点，板块基本随大市一路下探、跌幅不一，多数板块跌幅远超过大市。

纺织、机械指数跌幅超过10%

纺织板块7月分化严重，下跌12.09%跌幅居前，然而市场对企业业绩确定性的追捧仍为主基调，在低迷的市场情况下，从行业横向对比来看，业绩增长预期较为确定的企业成为避风港。我们认为此种状况仍可能在3季度持续。其实中报业绩对其影响远低于市场的其他因素，无论出口还是内销都没有明显改善，制约了股价表现，预计下半年行业指数仍难以明显超越大盘，基本随大盘波动。

由于8月市场有望短期回暖，国都证券认为随着消费市场回暖趋势渐强，仍然看好经营相对稳健、抗风险能力较强的品牌服饰企业。分行业看，预计男装中报增长较为确定，行业景气度上行使得公司业绩得以保证；户外行业处于高速扩张期，龙头公司有望获得超越行业增速的业绩加速度；家纺行业下半年基数较小，预计三季报或年报具备业绩弹性。推荐公司：九牧王、七匹狼、探路者、奥康国际、报喜鸟、富安娜。

机械板块今年一直走势平稳，由于7、8月恰好属于淡季，因而7月跌11.13%现今年最大跌幅。行业景气度仍处于低位，继续恐慌性杀跌，市场信心崩溃，因此难有惊喜。其实机械行业中期业绩并没有机械恶化，市场回暖之际、相关个股也会有表现，招商证券认为宽松的货币政策效应将在四季度显现，目前的估值水平已处历史底部，预计三季度震荡，四季度反弹。

食品饮料、建筑建材跌幅较小

食品饮料板块7月表现异常抗跌，或是为大消费概念带动。行业增长相对稳定，具有较强估值修复动力，受中报行情推动、收益可期。市场的不确定性因素很高，所以亦应警惕中报行情之后的调整风险，重点关注增长确定性品种。

由于8月市场有望短期回暖，食品板块表现也相对活跃，安信证券却认为目前消费最坏时期正在过去，看好食品饮料下半年消费需求增长。“下半年消费需求会继续集中在大众消费品，更看好‘接地气’的消费品增长。从长期视角看，经济结构的转型将导致消费需求结构变化，从而带来食品饮料行业格局变化，依然看好大众消费品行业格局变化带来的长期机会。”

华泰证券表示看好业绩增长确定性较强同时前期涨幅相对较小的一线名优白酒公司以及二线强势白酒公司，推荐贵州茅台、山西汾酒和泸州老窖；非酒公司中，虽然CPI近期出现下降，非酒类公司的原材料价格平稳部分出现回落，但由于销售在短期内受经济的影响较难回升，中报业绩增速预计不会有很好的表现，建议关注业绩稳定性较强、估值位于相对较低水平的承德露露和克明面业。

建筑建材板块7月表现略胜于大市，由于房地产市场依旧疲软、政策加码，影响建筑建材行业利空较大，相关子行业也依旧疲软。湘财证券认为随着股市回暖，行业需求逐步改善、景气度有望止跌回升。建筑行业既有调整充分，严重低估的公司，也有行业景气度高，政策支持力度大的公司，应深度挖掘行业细分板块机会，建议关注四类公司：（1）优质超跌的基建龙头，如中国交建；（2）受政策支持力度较大，中长期向好的水利公司，如围海股份；（3）弱周期性，增长明确的园林公司，如铁汉生态；（4）受益现代煤化工发展，订单充足业绩增长明确的公司，如东华科技。

券商看好8月行情

国信证券表示，本次反弹启动的点位较技术位略高，而且目前刚刚启动反弹，8月6日盘中高点为2158点，距离第一档空间已经较近，因此反弹目标位可直接看高2250点，时间至少可以看到8月底9月初。2250点的阻力是比较大的，主要来自3067-2453压力线、1664-2132一线的反压以及最近低点2242点。如果未来反弹进行良好，空间和时间可以动态向上修正。

申银万国认为，目前市场仍在短期下降通道中，中短期均线系统的空头排列仍构成反压，近期始终受10日均线压制，上周五上证指数站上10 日均线，但有待确认，2100 点暂获支撑，但仍面临考验。技术指标连续超卖后有修复要求，但市场人气低迷，量能迟迟未得放大，缺乏量能支撑的技术性超跌反弹其持续性和高度相对有限，2132点附近仍将多空反复震荡整理。本周上证指数核心波动区间判断（2080，2180）。

谁能成为8月耀眼新星？

新三板利好消息显现，国泰君安表示，证券公司是新三板扩容的最大受益者，同时试点园区类企业将从租售收入增长以及创投业务退出渠道两个方面受益，远期可望推动园区公司由单一地产开发商向“地产+创投”模式转变。首推首批试点、创投业务成熟度高的张江高科；东湖高新等也具备相应的事件驱动机会。

中金公司依然看好下半年医药板块表现，提示大家坚定持有具备持续稳定发展前景的优势企，短期关注中期业绩增速较高、估值合理的成长型企业。坚定持有具备创新能力和品牌执行力的优质企业如恒瑞医药、天士力、云南白药、同仁堂等，短期可关注中报业绩增长突出、估值适中的企业如双鹭药业、康美药业、新华医疗、华东医药等，持续关注康缘药业、丽珠集团、恩华药业、华润三九等具备内外部变化因素的企业。

随着大盘进入底部区域，市场短期逐渐回暖，传媒板块多质地优良、高成长个股的绝对估值与相对估值均进入较低水平，显现投资机会。银河证券表示，围绕新媒体主线寻找成长股。推荐营销行业的龙头企业蓝色光标与省广股份。推荐受益广电行业发展的企业数码视讯与捷成股份。长期推荐综合性娱乐集团华谊兄弟与光线传媒。长期推荐垂直门户乐视网与三六五网。关注有收购潜力的传统媒体如凤凰传媒。

有色金属板块中报业绩大面积下滑，而下半年基本面难有较大改观，业绩增长缺乏充足动力，市场信心疲弱。中信建投认为等待救市政策效果确认带来的“右侧”投资机会，三季度末至四季度初或是重要的时间窗口。中期，政策效果确认可能推动系统性反弹，重点关注小金属、铜、黄金等板块的反弹机会。

长城证券认为，农业板块内子行业景气程度将呈现分化格局，具体来看:1)养殖：受制于较高的存栏量，预计三季度内猪肉价格仍将在低位运行，近期玉米及豆粕价格涨幅明显，养殖企业盈利将继续下滑。2）饲料：目前水产品价格较为稳定，水产饲料销售即将进入旺季，水产饲料景气程度较好，受制于持续低迷的猪肉及肉禽价格，猪料及禽料的毛利率将有所下滑。3）水产：海参供需情况较上半年有所好转，品牌海参的需求仍较为旺盛，预计下半年海参价格将有所提升。4）种子：2011/2012 年度杂交玉米和水稻种子库存量较大，种子库存消化情况仍需观察。整体来看，8 月我们建议关注饲料、水产板块投资机会，推荐好当家（600467）及新希望（000876）。