网易财经3月2日讯 克明面业等4新购下周一进行网上申购，以下是申购指南。
股票代码: 002661
股票名称 克明面业
申购代码：002661
上市地点：深圳证券交易所
申购价格（元／股）21
发行市盈率：28.77
网上发行股数（万股）：1665
总发行股数（万股）：2077
每户申购数量上限（万股）：1.6
主营业务：公司主营业务为挂面食品的研发、生产及销售。
保荐机构 华泰联合证券有限责任公司
券商估值
预计公司12-14 年收入增速分别为30.62%、23.07%、19.40%；净利润增速分别为30.91%、29.63%、26.13%。按照发行后的总股本计算，EPS 分别为1.04、1.34、1.69 元。我们给予公司2012 年业绩15-18 倍估值，对应询价区间为15.60-18.72 元，给予上市首日2012 年18-20 倍估值，首日定价区间为18.72-20.80 元。
本次募集资金将投向研发检验基地和10.8万吨产能建设，达产后将有效缓解公司产能不足状况。预计公司2012年全面摊薄后EPS为1.14元，2013年全面摊薄后EPS为1.50元。可比上市公司2012年平均动态PE为23.8倍，考虑到行业增速不高、行业整合还未开始，以及近期新股发行估值水平，我们认为2012年公司合理估值区间为18-22倍，合理询价区间为：20.52-25.08元。
利亚德申购指南
股票代码: 300296
股票名称 利亚德
申购代码：300296
上市地点：深圳证券交易所
申购价格（元／股）16
发行市盈率：31.37
网上发行股数（万股）：2000
总发行股数（万股）：2500
每户申购数量上限（万股）：2
主营业务：公司是一家专业从事LED应用产品研发、设计、生产、销售和服务的高新技术企业，致力于为客户提供高效、节能、可靠的LED应用产品及其整体解决方案。
保荐机构 中信建投证券股份有限公司
券商估值
我们预计公司12-14年每股收益为0.74元、0.97元和1.28元。对应12年合理市盈率在18-22倍左右，建议询价区间为13.32~16.28元。
预计2012~2013年公司EPS分别为0.68、0.84元。可给予公司2011年23-28倍估值，对应二级市场合理的价格区间为13.22~16.09元/股，对应2010、2012年静/动态市盈率为32~38、20~23倍，询价区间为13.44~15.56元/股。
蓝盾股份申购指南
股票代码: 300297
股票名称 蓝盾股份
申购代码：300297
上市地点：深圳证券交易所
申购价格（元／股）16
发行市盈率：32.64
网上发行股数（万股）：1970
总发行股数（万股）：2450
每户申购数量上限（万股）：1.9
主营业务：蓝盾股份是华南地区最大的信息安全产品及服务综合提供商,提供信息安全领域一体化解决方案。
保荐机构 广发证券股份有限公司
券商估值
预计2012、2013和2014年公司营业收入增长率为40.00%、40.00%和35.00%，净利润分别增长38.71%、41.43%和41.29%，全面摊薄后EPS分别为0.74、1.05和1.48元。我们给予公司2012年18-23倍的PE，每股合理询价区间为13.32-17.02元。上市首日定价区间17.02-20.72元，对应2012年PE为23-28倍。
考虑到公司在历史上所表现出来的成长性，我们看好公司未来增速长期高于行业平均水平。预计公司12-14 年的EPS 分别为0.76 元、1.09 元和1.47 元，未来三年净利CAGR 有望达到40.1%。结合相对估值与绝对估值，我们认为公司上市以后合理价格应为16.4-19.8 元，对应12 年22-26 倍PE。
综合考虑近期新股IPO 的折价率，我们建议询价区间为13.6-15.2 元。
信质电机申购指南
股票代码: 002664
股票名称 信质电机
申购代码：002664
上市地点：深圳证券交易所
申购价格（元／股）16
发行市盈率：28.07
网上发行股数（万股）：2674
总发行股数（万股）：3334
每户申购数量上限（万股）：2.6
主营业务：汽车电机制造;电动车配件制造、加工;汽车模具设计与制造;空调压缩机制造;电机及配件制造。
保荐机构 海通证券股份有限公司
券商估值
建议询价区间为15.64元-20.24元。我们预计公司2012、2013、2014年年公司收入增长率分别为为45%、30%和22%，净利润分别增长57.4%、29.6%和23.2%，EPS分别为0.92元、1.19元和1.46元。参考A股同类公司估值情况，同时考虑公司较强的盈利能力，我们给予公司2012年17-22倍PE的估值水平，对应则每股合理询价区间为15.64元-20.24元。上市首日低价区间为18.4元-23元，对应2012年PE为20-25倍。
我们预测2012、2013 年EPS 分别为0.93 和1.27 元。预计询价区间为17.4 元/股-22.1 元/股，对应12 年预测市盈率为18.7 倍-23.8 倍。
本文来源：网易财经
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王晓易_NE0011
