凤凰传媒的竞争优势

1、全国规模最大的出版发行集团之一

根据新闻出版总署 2009 年和2010 年《新闻出版产业分析报告》，按照总体经济规模统计，出版集团连续两年位列我国出版行业首位。根据国家统计局中国行业企业信息发布中心公布的数据，出版集团列2008 年度中国最大500 家企业集团第398 位，在全国新闻出版行业排名第一。出版集团2008 年、2009 年和2010 年连续入围“中国文化企业三十强”并名列前茅。本公司承继了出版集团全部出版和发行主业资产，成为我国出版发行行业的龙头企业。2010 年，本公司下属出版社出版图书和电子音像出版物10,000余种，总码洋超过40 亿元，出版品种和码洋均处于行业领先地位。

本公司是全国最大的图书发行企业，2010 年图书发行品种总数超过40 万种，总码洋超过50 亿元。截至2010 年，本公司已经连续19 年保持全国图书发行规模第一。2008年12 月份，本公司在中国图书商报社举办的“30 年中国书业分销之最”推展中获选年销售额最高的省级发行集团、年馆配额最高的发行集团。

2、全国最具影响力的出版发行企业

（1）在全国范围享有较高的品牌知名度在世界品牌实验室举办的“2011 年（第八届）中国500 家最具价值品牌”评选中，出版集团的品牌价值位居第242 位，在全国同行业中排名第一。在2008 年首届政府奖评选中，出版集团被评为全国先进出版单位。出版集团所属的出版与发行业务资产均已注入本公司，“凤凰”品牌亦相应由本公司承继。本公司是我国第二大中小学教材出版基地，“凤凰”版教材品种全、质量高，被全国29 个省市超过4,000 万名学生使用，在国内享有较高声誉。本公司下属出版社出版的大众读物多次荣登各类畅销书排行榜，“凤凰”品牌在一般图书市场的影响力日益扩大。本公司的前身江苏省新华书店具有近 60 年的经营历史。本公司在中小学教材发行方面连续32 年做到“课前到书，人手一册”，在教育主管部门、上游供应商和广大学生、教师中均树立了良好的品牌形象，2010 年被评为第二届中国出版政府奖全国先进出版单位。

（2）持续创新能力推动本公司不断取得卓越成就

持续创新能力使得本公司取得了一系列卓越成就。“十一五”期间，本公司下属出版社荣获中宣部“五个一工程奖”、中国出版政府奖、中华优秀出版物奖等国家三项大奖总数超过100 项。2010 年，本公司各下属单位获第二届中国出版政府奖各类奖项19 项，

获中华优秀出版物奖11 项，两项国家级大奖获奖总数均居全国前列；在2008 年举办的首届中国出版政府奖评选中，本公司下属单位正式获奖数排名全国第一。

本公司积极实施内容创新战略，不断拓宽视野，实施精品工程，加大重点图书的投入力度。本公司出版了23 种中小学课标教材，成为人民教育出版社之外中小学课标教材出版品种和数量最大的供应商；同时，本公司成立了职业教育出版中心，致力于按照国家标准开发系列职业教育教材，目前已经独立开发出职业教育教材500 余种；并设立了江苏现代职教图书发行有限公司，统一负责职业教育教材的发行工作。在一般图书方面，本公司陆续推出大量被市场广泛认可的好书，如《中国近代通史》、《中华大典·文学典》、《全元文》、《古希腊悲剧喜剧全集》、《中国现代农业理论与实践》、《册府元龟》、《中国佛教通史》、《母语教材研究》、《青铜葵花》、《山楂树之恋》等，显示了本公司在人文社科、科学技术、教育理论、世界文学、少儿文学、古籍整理等板块的内容创新力和文化影响力。近年来，本公司准确把握市场需求，畅销书不断涌现，《草房子》、《兄弟连》、《不生病的智慧》等图书多次登上全国畅销图书排行榜。2010 年本公司单本销售10 万册以上的图书达到60 余种，并有19 种图书入选“2010 年度全行业优秀畅销品种”。

（3）我国唯一一家实现跨省整体重组的图书出版发行企业

2009 年9 月，本公司通过增资方式完成了对海南新华的重组，成为国内首家实现整体跨省重组的省级出版发行企业，被誉为中国书业发展史上的标志性事件，对于全国出版发行行业的跨省重组具有重要推动意义。

（4）拥有一批具有较高行业地位的优秀出版社

2010 年中国首届新闻出版产业调查中，本公司下属苏教社、苏人社、苏科社、苏少社、苏美社和译林社等6 家出版社被评为国家一级出版社，进入中国百佳出版社行列。本公司拥有的中国百佳出版社数量位列全国第二，仅次于中国出版集团；译林社在第二届中国出版政府奖评选中入选全国先进出版单位。

（5）具备图书出版和发行的完整产业链

本公司业务范围包括图书出版和发行，形成了完整的产业链。相对于单独的出版企业和发行企业，产业链完整为本公司带来如下协同效应：发行网络掌握的读者消费需求信息反馈给各出版社，有利于出版社把握市场热点，根据最新市场动向确定图书选题，从而紧密跟踪市场变化、满足市场需求，保持创新能力和市场竞争力；有利于本公司减少图书中转环节，提高运营效率，减少中转过程中的损耗，从而降低交易成本，提高盈利能力。

3、依托江苏省雄厚的经济实力和丰富的教育资源

（1）江苏省经济发展迅速

江苏省经济发展迅速，2000 年至2010 年GDP 年均复合增长率达到16.94%。2010年，江苏省实现GDP 40,903 亿元，人均GDP 按当年汇率折算超过7,500 美元，财政总收入突破1 万亿元，城镇居民人均可支配收入突破2.2 万元，农民人均纯收入突破9,000元，均处于全国前列。经济高速发展及人均收入的持续提高为图书市场规模的持续扩大奠定了基础。

（2）江苏省地域文化积淀深厚，教育资源丰富

江苏省具有深厚的地域文化积淀，为公司提供了丰富多彩的内容资源。江苏省具有重视文化教育的传统，接受中高等教育的人口占比较高。根据 2010 年中国统计年鉴，江苏省每十万人中拥有高中阶段在校生3,677 人，拥有普通高校在校生2,786 人，较全国平均水平分别高5.21%和30.92%，在全国各省市中均居于前列。江苏省拥有丰富的教育资源。根据 2010 年中国统计年鉴，江苏省拥有普通高等学校148 所，占全国总量的6.42%，居于全国各省市首位；拥有公共图书馆109 个，较各省市平均数量92 个高18.48%，在全国各省市中居于前列。

江苏省政府及社会各界均对教育事业的发展给予高度重视，并在经费支出方面提供了有力保障。江苏省近年来的教育经费支出（包括国家财政性教育经费、社会团体和公民个人办学经费、社会捐赠经费、事业收入及其他教育经费）居于全国第二位。

4、拥有覆盖广泛的图书发行渠道、强大的物流体系及先进的连锁经营模式

（1）覆盖广泛的图书发行渠道

2008 年12 月，本公司在中国图书商报社举办的“30 年中国书业分销之最”推展中被评为连锁网点最多的发行集团和年发货配送额最高的物流中心。截至本招股说明书签署日，本公司及 66 家区域新华书店子公司、3 家控股子公司（现代职教、海南新华和义乌万卷）、1 家二级子公司（凤凰教育公司）从事出版物的发行业务，形成了以江苏省内市场为基础、辐射全国的销售网络。本公司拥有各类销售网点856 个，总建筑面积80.74 万平方米。

本公司的销售网络具有如下优势：

① 省内销售网络覆盖广泛：本公司的省内销售网点共有825 个，建筑面积合计73.70 万平方米。目前，本公司已初步形成了大中型书城（城市中心门店）、城市非中心门店、专业书店、校园书店、超市书店、乡镇网点及书报亭等多层次的实体销售网络。

② 省外销售网点初具规模：本公司自2005 年即开始在江苏省外布局销售网点。目前，本公司控股子公司海南新华在海南省拥有27 个网点，建筑面积合计6.37 万平方米；本公司在浙江义乌、贵州贵阳、六盘水等地拥有4 个连锁网点，经营面积合计0.67 万平方米。本公司的省外销售网点已经初具规模，为省外业务的进一步拓展提供了载体。③ 公司网点持有成本较低：本公司销售网点中，自有比例高达 90%（按照建筑面积计算）以上。在房地产价格及租金快速上涨的环境下，自有网点比例高可以使本公司避免租赁物业租金上涨带来的经营压力。同时，本公司自有网点建成时间较早，绝大多数都在2000 年以前建成，初始建设成本较低，年折旧额较小。自有网点持有成本相对较低，有利于保证本公司较强的盈利能力。

④ 销售网点地理位置佳，商业价值高：本公司的销售网点由于开设时间较早，现大多占据各城市商业区的黄金位置，城市中心门店建筑面积占比达到50%以上。随着城市化进程的不断加快及城市规模的迅速扩大，各大城市主要商圈的黄金地段基本被占据完毕，优越位置的门店资源稀缺程度逐步提高，其潜在经济价值将逐步增大。本公司大量城市中心门店优越的地理位置不仅可以带来丰富的客源，从而支撑本公司图书发行业务的稳步增长；同时，随着公司多个大中型书城项目的逐步建成，网点资源优化配置的空间逐步增大，本公司可以通过网点整合及综合开发利用创造更大的经济效益，从而为公司创造新的盈利增长点。

（2）强大的物流体系

为充分发挥图书发行网络的潜力，本公司构建起了以南京新港物流配送中心、淮安物流分中心以及各子（分）公司仓库为主体，以25 家签约直发、代发印刷厂为补充的物流服务体系。其中，南京新港物流配送中心是目前我国出版物流通领域规模最大、科技含量最高、运营能力最强、功能齐全、辐射全国的现代图书物流配送中心之一。其一期工程于2006 年6 月竣工并投入运营，建筑面积10 万平方米，拥有多层托盘式储位6,000 个，多层单品种储位50 万个，可储备品种30 万种，储存量可达100 万件，图书码洋10 亿元上，被誉为“中国出版业标志性工程”。强大的仓储和物流体系不仅可以使本公司在传统销售渠道实现更快捷、成本更低廉的商品周转，还可以为网上书店等新渠道的开拓及跨区域发展提供支撑。本公司本次公开发行募集资金将部分用于新港物流中心二期工程建设。新港物流中心二期工程建成后，本公司的物流能力将会较当前大大提高，进一步增强本公司物流体系在全国图书出版发行行业的竞争优势。

（3）先进的连锁经营模式

本公司自 2002 年开始构建连锁经营体系，对原有的组织机构进行整合改造，到2004年底建立起了“统一管理、统一采购、统一配送、统一形象、统一营销、统一标准、统一结算”的连锁经营机制，完成了江苏全省13 个地区连锁经营的整体覆盖。连锁经营具有采购成本低、销售价格低、运营成本低、运营效率高、规模经济明显等诸多优势。连锁经营模式的构建成功有助于本公司在图书发行领域保持长期的竞争优势。

5、拥有大型文化Mall 建设运营的丰富经验

自20 世纪90 年代以来，大型书城（文化Mall）的竞争优势逐步显现，在国际图书发行行业占据越来越重要的位置。本公司在国内率先探索大型文化Mall 的开发运营，截至本招股说明书签署日，本公司相继建成了7 个建筑面积1 万平方米以上的大型书城。

其中，徐州书城的建筑面积超过36,000 平方米，是本公司目前规模最大、业态最丰富的书城。通过上述大型书城的运营，本公司探索出一条以经营图书业务为核心，引进多元文化产品及服务，形成书城、文化体育用品销售、电影院线、青少年活动中心、文化休闲娱乐中心等多种文化相关业态协同发展的业务模式，积累了大型文化Mall 开发运营的丰富经验，为公司创造了新的盈利增长点，为公司大规模发展文化Mall、构建并

进一步巩固相对于网上书店和中小民营发行企业的差异化竞争优势奠定了基础。

6、拥有经验丰富的高级管理人员

本公司拥有一批具备丰富实践经验和奉献精神的高级管理人才。本公司经营管理层

主要人员大多具有20 年以上的教育及图书出版发行行业工作经验。本公司在国内图书出版发行行业连续保持领先地位，与管理团队的作用密不可分。本公司管理团队多年丰富的管理技能和营运经验将继续为本公司的未来发展提供重要的驱动力。

（五）发展战略

本公司的发展战略是：聚焦书业、聚焦传媒、聚焦文化产业，探索跨区域、跨媒体、跨所有制发展路径，构筑资本运营、数字化出版和高端人才的竞争优势，构建结构调整型、投入拉动型、数字技术提升型的增长方式，将公司打造成国内领先、国际知名的大型综合传媒企业。