公司产品目前全部出口,销售货款均以美元或欧元来结算;机动船舶主要机器设备也是从国外采购,采购货款以美元或欧元来结算,另外部分设计、船检等费用也以美元结算支付,报告期内各年度支付外汇占收取外汇的平均比例约为30%。公司外汇头寸的变化由财务部门监管,财务部门按公司相关制度规定运用远期外汇合约、外汇融资等方法部分化解外汇汇率变动引发的风险。
受金融危机影响,近年来国际美元市场和欧元市场汇率大幅波动,波动幅度较以往更加剧烈;同时受人民币汇率机制改革影响,人民币兑美元汇率不断升值,从 2005 年5 月汇改开始到2010 年底,人民币兑美元升值幅度约为20%,报告期内年均升值幅度为3.11%左右。为了规避或降低人民币升值和美元、欧元汇率大幅波动给公司经营业绩带来的风险,公司采取的应对措施有:(1)在洽谈新船订单合约价格时,尽可能的考虑未来人民币升值的影响;(2)按进度分期预收造船款降低外汇汇率波动的影响;(3)采用远期外汇合约规避部分外汇敞口汇率波动的影响;(4)与部分船东共同承担汇兑损失等方法降低外汇汇率波动的影响;(5)按资金需求加大外汇融资比例,分享人民币升值益处。在采取以上措施后,公司2008 年度、2009 年度和2010 年度的汇兑损失分别为2,971.95 万元、-284.38 万元和-2,865.34 万元,占当期公司合并净利润的比例分别为10.27%、-1.32%和-12.97%,在一定程度上抵消了人民币升值带来的不利影响。其中2008 年度、2009年度和2010 年度的远期外汇合约实现的汇兑损失为2,180.59 万元、-435.04 万元、-502.26 万元,占当期公司合并净利润的比例分别为7.53%、-2.02%和-2.27%。
由于公司产品全部出口,未来随人民币升值等因素的影响,公司若不能采取有效应对汇率波动的措施,汇率变化可能对公司营业收入与经营业绩产生一定的不利影响。