网易财经6月13日讯 启明星辰今日晚间公布资产重组草案，公司拟通过发行股份及现金对价的方式，购买自然人齐舰、刘科全持有的北京网御星云信息技术有限公司合计100%股权。本次交易完成后，公司总股本为1.03亿股。网御星云将成为公司100%控股的子公司。
经交易双方协商，网御星云100%股权作价3.24亿元。公司向齐舰、刘科全分别支付现金对价4748.10万元和4561.90万元，合计 9310万元，分别购买二者持有的网御星云14.64%和14.06%股权。此外，公司向齐舰、刘科全以46.26元/股的价格发行股份，数量合计500 万股，其中向齐舰发行股份255万股，向刘科全发行股份245万股，分别购买二者持有的网御星云36.36%和34.94%股权。
据资料显示，网御星云是国内较早从事防火墙及UTM等信息安全产品研发的专业厂商，在增速最快的UTM市场，网御星云和启明星辰10年市场占有率分居1、2位，收购完成后市场份额将实现大幅提升，此外，网御星云还是军队、武警、军工企业防火墙和UTM产品的主要供应商，公司还拥有上百家金牌代理商和战略合作伙伴、以及能够覆盖到全国二三级城市及部分四级城市的销售渠道，此次收购网御星云后，将进一步丰富公司产品的应用领域，并有助于发挥协同效应。
国都证券表示，启明星辰本次资产收购方式为现金加定向发行股票，发行评估价格为46.26元，整个资产收购价格为3.3亿元。从本次收购的价格来看，按照10年的财务指标，公司此次收购网御星云的价格对应的PB为5.85倍，对应PE为13.2倍，收购价格较低，摊薄效应不大。本次收购完成后，网御星云承诺2011-2013年净利润不低于2510、2950和3420万元，相应增厚公司摊薄后EPS
0.25、0.30和0.35元。
国都证券结合网御星云的财务数据及业绩承诺，预计公司11、12年EPS为1.10和1.36元，对应动态PE分别为39和31倍，维持公司短期推荐、长期A的投资评级。
启明星辰13日收报33.89元。
本文来源：网易财经
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