大盘短期内还会有向上的动力,因为这一波反弹是一个空头回补的行情,从市场走势来分析,应该会是一步到位的过程,当所有机构把仓位加到心理的位置了,也就表示行情就到头了。
那么这个位置在哪里?
我认为第一步先看到前期高位2680点,这个点位的压力比较大,当获利盘和压力盘涌现出来的时候,市场就会从单边上涨的逼空行情转为震荡,震荡后是继续上行还是二次探底,需要具体分析。
如果市场突破了2680点,加上消息面的配合,如通胀压力下降且没有反复,房价像预期一样下降、成交量上升,房地产行业去库存,证明宏观调控的效果已经真正达到,不排除A股抬升10%,冲到3000点的可能性。但目前还没有到达这个地步。
如果市场要真正的实现反转,涉及的因素比较多。
第一,经济结构要均衡,改变原来过度依赖投资、依赖房地产的经济结构,增长方式要真正达到调整的目的。
第二,从制度层面讲,未来经济新的增长点要出来,主要是在城镇化方面,必须要满足一些制度上的变化,如保障房、经适房纳入地方政府政绩考核体系,解决民营资本进入保障房建设领域问题,解决户籍制度问题,解决收入分配问题,解决地方政府过度依赖房地产财政的问题等,解决这五方面的问题,城镇化才有可能真正成为拉动中国经济未来5-10年增长点,市场才有可能转牛。但目前还看不到这些情况的出现,市场更多的会表现为震荡。
我目前大概保持三四成的仓位,主要买的是消费和医药类股。这一波反弹主要表现为周期性行业抢反弹,经过反弹后,再向上的动力不足,从持续性来看,还是比较看好消费和医药。