双鹭药业:民族证券推荐评级 有望重回高增长

2010-07-16 08:35:45 来源: 中证网 举报
0
分享到:
T + -


  贝科能下半年以后有望放量。贝科能已进入13个省市的医保,今年新进了广东、江苏省的医保目录,年底前将进入北京市医保。预计这几个省份的医保用药将产生明显的拉动作用。

  诸多二线产品新进医保,高增长可期。在04版医保目录中公司只有8个品种在其中,而09版医保目录有43个品种进入,包括诸多二线品种。预计立生素、阿德福韦酯、三氧化二砷等二线品种成长潜力巨大。

  药品价格管理和打击商业贿赂对公司影响有限。打击商业贿赂针对流动环节,降价主要降流通环节的利润,公司产品议价能力强;贝科能为独家产品和专利产品,基于国家鼓励创新的原则,对专利产品会有倾斜和保护;新的《药品价格管理办法》对企业成本考量较困难,很难实施。

  给予“推荐”评级。预计公司2010、2011、2012年实现净利润3.19亿元、4.24亿元、5.54亿元,同比增长31%、33%、31%,每股收益1.27元、1.68元、2.20元,动态市盈率分别为28、21、16,估值具有充分的安全边际。随着公司各产品未来两年的放量,业绩有可能超出预期。

netease 本文来源:中证网 责任编辑:王晓易_NE0011
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

学会这些你也会是下一个铁军

热点新闻

态度原创

阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页