花旗发表研究报告,就会德丰拟按每股13元向会德丰地产 (00049-HK)提私有化,由於每股作价较停牌前收市价有溢价1.44倍,相信交易最终将可成功,由於每每股作价较其每股帐面值呈小幅折让,相信对会德丰有助,长远亦可简化其管理构架,重申对会德丰「买入」的投资评级及目标价26.4元。
花旗称,倘若会德丰落实私有化会德丰地产,估计将可提升会德丰的每股资产净值约15%,由31.97元升至36.9元。
花旗估计,会德丰预测2010年及2011年每股盈利预测各为2.39及2.92元,可按年升66.3%及22.3% 。