网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

万好万家:东吴证券增持评级 新资源注入

2010-04-20 09:43:03 来源: 中证网 举报
0
分享到:
T + -


  投资要点:

  有色金属资源置入脱胎换骨。天宝矿业置入钼、金、银、铁和锌权益储量分别为7.58万吨、7.39吨、2.53吨、3714.15万吨和28.72万吨。天宝矿业具备强大的找矿能力,未来资源仍有进一步增长的空间,公司目前的生产情况也对资源增长提出了强烈诉求。

  钼、金、铁锌齐发力。公司钼、金矿品位很高,盈利能力远超行业平均水平,目前是公司盈利主力,随着谢尔塔拉铁锌矿逐步投产,铁锌业务也将为公司贡献丰厚收益。

  未来精彩值得期待。天宝矿业致力于寻找大项目,目前收购标的众多,发展瓶颈在于资金。由于扩张意愿强烈,公司累积的净利润均用于各个生产项目的投资,融资平台对于公司发展至关重要。重组成功之后,未来资产注入预期非常强烈。

  估值与投资建议。综合对于目前资产置入方案中各项资产盈利能力的分析,我们认为公司的价值中枢位于28元。公司2010年、2011年分别实现每股收益0.70元、1.00元。此估值与盈利预测并未包含后续资产注入预期,公司成长潜力不可小视,给予‘增持’评级,建议投资者及时把握投资机会。

netease 本文来源:中证网 责任编辑:王晓易_NE0011
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

办公室软件一网打尽轻松搞定

热点新闻

态度原创

阅读下一篇

返回网易首页 返回财经首页