上海证券通信服务及设备行业分析师张涛认为，投资的拉动带了通信设备的爆发式增长,整个通信行业也将受益与固定投资规模的增加。
电信重组以后，去年6月份固定资产出现一定的增长，但是由于奥运会的原因，奥运封网，所以很多项目基本停下来，所以它的固定资产没有出现大规模的增长，所以移到12月份。但是相关的设备商收入确认情况，也会相应地移到2009年，所以仍然比较看好2009年固定增产投资增长情况。
“我们关注的通讯设备一季度业绩报告的分析，我们可以看一下2008年下半年相关投资进行了很大的增长，2009刚才预计行业投资25%，同时和三家运营商的集采规模在2009年上半年完成，会带动相应的系统商，光线光缆厂商，像我们的网络优化商这些设备商的业绩09年一季度业绩有一个爆发式的增长。”
像中行化工我们主要看好的原因，主要是基站09年基站建设的高峰，大概有30万个基站需要09年基本完成。还有光纤光缆，一个因为产能扩张，还有一个供不应求的状况，还有像三维网络优化的市场，市场规模迅速扩张，公司产能相应的扩张，带来公司业绩的爆发式增长。还有三维基站也是因为产能扩张。
从通信设备行业目前的估值，根据2007年和2008年在估值，主要是沪深300，在2500点到3000点左右及我们看一下通信设备的指数是跑赢大盘，所以在市场处于比较真实或者比较真实估值的情况下，通信设备是很有竞争优势的，是跑赢大盘。目前估值在2400点左右的时候，也是跑赢大盘，在近一个月左右4月10号到3月20恩号左右，出现了跑出大盘的情况。“我觉得应该是通信设备出现股涨的优势，尾部出现翘的形态。”
“我们对行业的评级为‘有吸引力’，一个是运行商开拍资力的高增长，还有08年投资的延迟性，还有09年集采规模增长200%和电子产业相关政策有细则会出台，所以这个行业09年开展非常看好的。”
上海证券重点重点推荐像武汉凡谷、三维通信、中兴通讯、中天科技、武汉凡谷和三维通信。像中兴通讯，目前估值在22倍左右，考虑到行业龙头目前没有大的增长，给予跑赢大市的评级。
本文来源：网易财经
作者：毛明江
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