2008年A股市场将呈现震荡主基调,从资产配置的角度出发,本年度投资人在选择基金方面应加大配置型基金的投资比重。由于股票型基金的持股比例必须保持在60%以上,所以“基民”如何在股票型基金上投入比例过大,则可能会在震荡格局中陷入被动。
天治基金的理财专家建议,在投资组合中增加积极配置型基金的比例。配置型基金一般有十分灵活的股票仓位设计,比如近期即将分红的天治品质优选基金,40%-95%的股票仓位使其具备“进可攻、退可守”的优势,较之股票型和偏债型产品在股票仓位上的限制,更为适合起伏不定的市场,攻守兼备,游刃有余。
近期,各大投资机构陆续披露2008年投资策略,“震荡”成为其中关键词。高盛的报告就指出,“负面因素出现的时间、规模和速度等方面的不确定性,将使得2008年成为投资者格外棘手的一年。”选择配置型基金,放手让基金经理配置资产,无疑是大众投资者应对中长期震荡市场格局的有效手段。专业的基金管理人能够把握市场震荡反复的特点,实现阶段化盈利。
在产品的选择上,应综合考查产品的历史业绩以及近期表现。天治基金的理财专家举例说,天治品质优选是一只成立于2005年的老基金,该基金在国内首创三大品质体系优选上市公司,对上市公司财务品质、经营品质和市场品质进行深度分析,层层筛选具有长期发展潜力的上市公司股票。成立以来已经为持有人带来超过300%的回报,过去一年业绩表现不输股票型产品,同时净值波动较小。近期该公司发布公告称,将于1月17日进行每十份派21.5元的分红。
专家提醒投资者,基于对2008年稳中有升的牛市基调不改的判断,宜考虑变更分红方式为红利再投资,以免错失红利部分资产的增值。