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华富基金总经理周志德:无惧挑战 恪守承诺

2007-07-19 16:49:01 来源: 网易财经 网易号 举报
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周志德: 无惧挑战 恪守承诺

“做一名真正的价值投资者!”熟悉“股神”巴菲特的人都知道,几乎在每年写给投资者的信中,这都是其向“粉丝”特别强调的投资秘诀,但在实际投资中,并不是每一个投资者都能做到这一点。对此,华富基金管理有限公司总经理周志德先生有着深刻认识。在其一项电话回访中,华富去年部分产品的回报率几乎翻番,而能享受这一收益的投资者不到10%。

为此,在周志德写给投资者的这封信中,华富无论从公司的成长历程,还是其一贯倡导的健康投资理念,无疑都较好的履行了一名真正价值投资者的职责,从而取得令业界瞩目的业绩和成就,并就此吁请投资者也能做到这一点。

本土化,是我们的一大特色

说到华富,很多人不得不承认,在基金公司丛生的今天,还真的没有过多关注,感觉他们一直很低调,甚至低调得有些“神秘”。其实,这也是华富内部所一直倡导的文化:踏踏实实做事,好坏由投资者去评判。周志德对此笑言:“酒香不怕巷子深嘛。”

作为一家本土化的基金公司,华富从开始成立,就继承了很多传统文化精髓。2004年,华富基金公司宣告成立,人员清一色的本土“选手”,并于2005年1月推出公司的第一只基金产品——华富竞争力优选基金。众所周知,当时的股市正处熊市,其生存环境的艰难程度可想而知。

当时,新发基金日趋艰难,股票基金的首发份额连创新低。在此背景下,华富基金公司在既无品牌基础又无过往业绩支撑的情况下,华富竞争力优选基金首发募集了6.01亿元。与同期基金的首发规模相比,华富竞争力优选基金的规模属于中等偏上的水平。或许正是这种艰苦的环境,塑造了华富的坚强性格。

2006年,股市进入该轮牛市后,包括华富在内的基金公司迎来发展机遇。通过分红、拆分等一系列的持续营销活动,以及新基金的顺利发行,华富目前的规模增长近100倍,从一个小型基金公司发展到总规模100多亿元,成功摆脱小型基金公司的规模,进入健康良性成长阶段。

周志德认为,华富的核心竞争力主要靠的还是人才,谁能留住人才谁就有了强大的竞争力。相比合资基金公司的经验、风控优势,周志德表示,基金公司的程序、理念也还是要本土化的,而本土企业最大的优势是更了解中国,这不仅仅体现在对中国的证券市场,还表现在对中国投资者、中国文化以及中国社会各个方面的了解,这些因素对于基金管理公司的成功是不可缺少的。因此对于象华富基金这样的本土企业,应该在借鉴国外经验的同时,使自己对中国市场的了解更深刻、更透彻、更全面,做一个真正的“中国理财专家”。

健康投资,为我们一贯所倡导

如果不是“5·30”行情,那可能还有很多投资者不会认识到“健康投资”的价值和重要性。从某种角度来说,我们应该感谢“5·30”行情,使投资者认识到了正确的投资理念,以及基金公司在投资理财方面的专业性和权威性。

数据显示,在去年这波牛市中,大部分基金的业绩都几乎实现翻番,而华富的一项调查显示,在过去一年中,能享受到全年收益的不足10%,而去年回报率超过80%的投资者已经寥寥无几。周志德指出,目前的市场投资者要成为一名真正的价值投资者,还有很多需要引导和教育的地方。

或许是本土化公司的优势,处于对市场、投资者的更多了解,华富在很早就意识到了这个问题。2005年,华富就提出了“健康投资”理念是,它的核心是希望帮助投资者树立起科学理性的投资观,做好投资知识的普及工作。健康投资包括“价值投资”和“长期投资”两大方面。 其中,价值投资是区别于投机的一种投资方式。市场资本逐利性的驱动,自负盈亏的投资者必须在搏杀中顺应市场,才能生存。在价值被整体低估的时期,价值的系统性风险较小,而在上涨行情中,随着股价的一路抬高,风险加大的同时,暗藏着理念分裂的风险。 而“长期投资”是指短期投资以外的投资,即不准备随时变现、持有时间至少一年以上甚至更长时间的投资。巴氏理论中长期投资的原意:“如果你没有持有一种股票10年的准备,那么连十分钟都不要持有这种股票。”

如何实现“健康投资”?华富基金认为有两种办法:一是定期定投,当基金价格走高时,买进的份额较少;而在基金价格走低时买进的份额较多,长期累积下来,成本及风险自然会摊低;二是预先设定投资年限,抛开股市的涨跌,根据自己的投资目标来设定赎回时间。

产品、服务,一个都不能少

具备了本土优势和坚持正确的投资理念后,华富的产品回报令人刮目相看。同时,对于投资客户的服务上,华富的短信互动平台也赢得了投资者的青睐。

目前,华富的产品线日益完善:从安全性流动性强的华富货币基金,到稳健成长的积极配置型基金——华富竞争力优选基金,再到高成长高收益的全股票型基金——华富成长趋势基金…… 资料显示,华富竞争力优选基金、华富货币基金今年净值增长率均排名前列。其中,截至7月13日,华富竞争力基金自成立以来的基金累计净值增长率为233.93%,今年以来净值增长率达74.58%,居银河证券同类型基金排名第八,并于2007年5月被中国银河证券基金研究中心评为 五星级(最高评级)基金。

周志德表示,作为投资者长期的一个行为,它会有一个非常有利的保障,围绕这样的核心在今年还会有一系列的围绕健康投资、健康服务这样的理念组织更多的企业活动,让投资者进入华富基金以后不但能够获得良好的收益,更能享到投资者赢得的教育以及支持方面这样的一个过程,这是我们目前主要的一些投资的理念。

华富基金首创基金业内互动短信服务,由于该服务互动式的服务形式和详尽的服务内容而受到投资者及渠道客户经理的青睐,自该服务正式开通以来,每天都能收到几十条甚至上百条投资者发来的咨询信息。 华富基金短信服务的最大特点在于实现了投资者与基金公司间的互动,并可以通过互动短信服务进行提问、建议或者投诉,华富基金将安排人工回复,与投资者进行沟通。而且,华富基金互动短信服务的内容也依据不同投资者的需求所设计,以满足各类投资者的需要。

给投资者的三点忠告

业绩只属于过去,面对已经到来的下半年,华富基金认为,牛市格局并未改变,大盘将在业绩表现优秀的大盘蓝筹股的带领下重归升势,市场重心将向蓝筹股回归。

同时,A股市场长期牛市的基础仍非常坚实,人民币升值预期没有丝毫减弱,由股改所带来的资产重估远未结束,较长时间中国证券市场资金充沛,流动性充裕格局难以改变。此外,得益于宏观经济的持续快速增长,上市公司业绩仍将保持快速增长的态势。预计在四季度,市场消化信贷紧缩政策后,大盘将在业绩表现优秀的大盘蓝筹股的带领下重归升势。

从行业选择上,华富基金看好人民币升值受益的金融、地产行业,较高的国民高储蓄率、温和上升的核心通胀水平、金融产品的不断增加,以及持续的经济高速增长将长期支持证券、银行、保险、地产的业绩高速增长。同时,由于中国消费需求出现向上拐点,未来盈利超出预期可能性较大,建议关注装潢、家具、白酒、啤酒、乳品行业。

鉴于“5·30”行情的影响,很多投资者认可了基金所具备的理财能力,将资金开始转向基金。对此,周志德给投资者提出三点投资忠告:

首先,在决定投资之前先评估自己的抗风险程度,除了个人的投资理念外,其资金是否具备长期投资的禀赋,如果是短时间内用到的资金建议不要投资。

其次,选择基金产品,要查看其过往业绩、投资管理能力和投研队伍的稳定性,尤其是基金经理的稳定性。

最后,市场产品众多,根据自己的风险偏好选择,或者做一个主动型的投资组合,以便在分享收益的同时化解市场风险。

weibaliang 本文来源:网易财经 责任编辑:王晓易_NE0011
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