农村土改释放政策红利 投资机会解析

据媒体报道，一份事关农村土地改革的重要文件已下发至河北、辽宁、吉林等18个省市；而早在一个多月前，习近平总书记就到武汉农村综合产权交易所了解涉农产权交易尤其是土地流转交易情况。事实上，海南在涉农土地改革上已经走在了前列，据报道，海南省国土环境资源厅研究制定了《海南省农民集体建设用地管理办法》，现已上报海南省政府审议。

近来，土地管理制度改革的号角再次吹响，这已经成为2013年社会最为关注的热点。业内人士表示，新一轮土地改革的核心，无疑是打破土地二元结构限制，推进农村土地的改革。据了解，有关农村土地改革的“底线”问题也在有关范围内讨论，其中“深圳模式”将农地国有化之后再流转的做法，已经是极大的突破。

对于占有土地资源的上市公司来说，红利或许不在资源本身，在于“改革”本身。 【详细】

城乡土地二元制难以为继土地资源束缚和城乡收入差距扩大制约现有发展模式。在我国现有土地制度下，按所有权分类，实行城市土地国有，农村土地集体所有的二元制度。其中，集体土地禁止直接入市，主要通过政府征用，转为国有建设用地后，再通过“招拍挂”的机制进行出让。在此制度安排下，政府垄断了建设用地的供给，一方面导致城市建设用地紧张，部分城市面临无地可用的局面，同时土地价格持续上涨，政府对土地财政形成依赖。

另一方面，各地积极试水土改，在土地总量控制的背景下，为解决建设用地需求，多地采取了一系列措施进行土改尝试。现有土地制度的最大问题在于政策将国有土地和集体土地进行二元分割，集体土地无法进行市场化流转和配置，无法实现“同地、同权、同价”。目前各地的试点政策均在现有框架下，主要还是通过各种手段增加建设用地指标，并未实行集体土地的自由流转。【详细】

申银万国认为，新型城镇化呼唤新土改，十几年来，我国所推动的城镇化更大程度上属于土地城镇化。为实现人口城镇化，必须进行土地改革。通过集体土地特别是宅基地的流转，一方面可以为新型城镇化建设提供税收等资金来源，另一方面可以使农村人口获取土地增值收益，提高农村人口的购买力。

从短期来看，如果土改制度出现突破，拥有土地资源的企业将迎来新一轮资产重估，建议从以下3条主线来挖掘投资标的：一是受益集体用地流转放宽，拥有农地、林地储备的企业，主要包括亚盛集团、罗牛山、海南橡胶，北大荒、新农开发，中国宝安、永安林业，福建金森等。二是拥有大量城镇土地储备，未来土地可能转为商用的企业，如罗顿发展、中国武夷等。三是受益存量城市建设用地优化，自有工业用地转为商业用地的工业企业，如凤竹纺织、新野纺织、华天科技、爱仕达等。【详细】

温州土改，宅基地流转迈出重要一步宅基地流转迈出重要一步，产权交易实现农民财产价值重估。其中，最大的亮点在于农村房屋所有权的交易。尽管根据市政府的解读，农房交易仍仅限于本村居民之间进行，但农房可以在县域内抵押贷款，涉及处置不良抵押的农房，可在县域范围内置换交易。尽管此次政策并未突破法规红线，农房交易范围仍限于本村，但在县域的抵押贷款和置换交易功能依然实现了农房价值的重估，为农房交易打开了突破口。

自2008年中央1号文件允许农民以转包、出租、互换、转让、股份合作等形式流转土地承包经营权以来，我国农村土地流转政策进一步深化。2013年以来，土地改革进度有望加速。政策方面，国土资源部部长徐绍史，将研究出台集体经营性建设用地流转指导意见，部署开展宅基地制度改革试点，总结推广农村土地股份制改革经验和做法。另外，《农村集体土地征收补偿条例》已上报人大常委会审议，预计年内出台。【详细】

大智慧分析师认为，土地流转概念炒作应该不会逊色于自贸区的炒作。首先，土地流转是一个非常重大的改革，也是从顶层设计的，会引发农业用地价值的重估。其实，土改概念涉及到的个股更多，更容易形成“炒地图”行情。目前自贸区只有上海一个，其余的还处于申报阶段。而土地流转政策和城镇化有紧密的结合，之前也已经有一个明确的方向，后续肯定会逐步推进。这次文件已经下发到18个省市，这一开放速度应该会比自贸区更快、影响地方更多。所以，未来一段时间，土地流转的炒作应该会持续活跃。

早在2010年3月24日，在海南省政府人民网站上有一个要闻报道称，海南农村集体建设用地的流转将会纳入市场统一交易，此次的上报可能就会更有优势一些。但是，由于18个省市同时在推进改革，机会也是均等的。后市，每个地方的相关概念股都有炒作的机会，很可能是类似于“炒地图”的节奏。操作上，可以盯住海南相关龙头股的走势情况，龙头不倒，就可以把握住热点扩散的机会。【详细】

今天沪深两市继续震荡上攻,沪指进一步逼近了半年线的压力位,热点题材股也是层出不穷,市场二八轮动格局渐入佳境。今天市场最大的热点则非土地流转概念莫属,今天包括海南橡胶、亚盛集团、罗顿发展、辉隆股份等多只土地流转概念股强势封上涨停。可以看到,市场当前的热炒主线还是以政策为导向,在十八大三中全会即将召开之际,政策红利的持续释放,激发了整个A股市场持续向上反弹的不竭动力。

银河证券指出，年初中央一号文件提到“引导农村土地承包经营权有序流转，鼓励和支持承包土地向专业大户、家庭农场、农民合作社流转，发展多种形式的适度规模经营，要创造良好的政策和法律环境，采取奖励补助等多种方法，扶持联户经营、专业大户、家庭农场”。今年国家启动了农村集体土地确权工作，预计未来将会有更多利好土地流转政策出台，下半年“土地流转”主题投资机会将获得投资者青睐。 【详细】