一带一路或成牛股集散地

2014-11-6 第054期 0人参与

"一带一路"概念股曾几度在A股市场掀起热潮,近日其再传出政策利好。先是有媒体报道称"一带一路"规划获批在即,之后又有消息称在APEC会议期间,国家主席习近平将系统阐述建设"丝绸之路经济带"和"21世纪海上丝绸之路"的"一带一路"规划。分析人士认为,在APEC会议期间,加强全方位基础设施与互联互通建设的主题或将促进"一带一路"方 案的进一步完善和加紧出台。本期易解题材将给投资者解读一带一路相关投资机会。

一带一路

习近平总书记在去年9月和10月分别提出建设"新丝绸之路经济带"和"21世纪海上丝绸之路"的战略构想后,有关这一规划的解读和猜想就从未停止。而随着APEC会议的召开,有关一带一路规划推进的消息也不断出现在资本市场上。

一带一路政策刺激不断

回顾近期有关一路一带主题的发酵过程,不难发现,虽然市场上关于一带一路的消息一直存在,但是导火索却是一条关于"一带一路"将于近期获批的消息。

10月30日,上海证券报报道,"9月底上报国务院的一带一路规划有望近期获批。"上海证券报之后进一步报道,"据了解,一带一路规划正式出台前,一项规模达1000亿元的专项基金将落地。分析人士称,资金将主要投资一路一带相关产业和企业,支持相关规划项目落地。"

而受此消息的刺激,当天,连云港、西部建设涨停,另外,北新路桥、祁连山、天山股份、新疆城建亦有不错表现。

紧接着,市场开始将目光转到APEC会议与一带一路获批的联系上来。不少媒体报道"据了解,今年APEC会议一个重要主题就是加强全方位基础设施与互联互通建设。分析人士指出,由于APEC经济体与一带一路经济带重合度相当高,一带一路政策不再是一项独立的国内政策,而是着眼于亚太地区的一项政策。围绕"一带一路"的主题投资料受关注。"

伴随着消息的不断刺激,二级市场上的相关概念股也表现活跃,丝绸之路指数更是收获五连阳。

资本市场的热情也点燃了券商的研究欲望,先是申万推出了名为《"一带一路"战略及其影响分析:两翼出击 再铸丝路辉煌》的研报;之后海通证券发布了一篇《海通策略研究:深度解析"一带一路"战略及投资机会》的研报;兴业证券也不甘示弱,不仅发布了《"一路一带"全球大战略下的系统性机会》研报,还召开了电话会议,研讨相关投资事项。 >>>超低佣金免费获取 详细介绍

"一带一路"背后的逻辑

多名不同界别人士均表示,一带一路规划出台的国内背景主要是中国的产能过剩和大量的储备。"一带一路"不仅能消化过剩产能,同时能在提高自身外汇资产收益率的同时进一步推进人民币的国际化。具体来看,丝绸之路经济带同时具备能源和地缘安全意义;"21世纪海上丝绸之路"的建设是中国连接世界的新型贸易之路。   

民生证券研究院副院长管清友认为,"一带一路"要解决中国过剩产能的市场资源的获取、战略纵深的开拓和国家安全的强化这三个重要的战略问题。"一带一路"战略将是我国未来十年的重大政策红利,初期大规模基础设施建设,紧接着资源能源开发利用,随后全方位贸易服务往来,带来多产业链、多行业的投资机会。

事实上,在这个规划正式发布之前,各个层面的资本输出和企业"走出去"战略已经启动。近期来,不仅监管层对外投资审批的流程大大简化,高层领导人更甘当"推销员",涉及高铁、能源、基建等的国内企业更加快了海外投资的步伐。

中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军表示,"一带一路"的发展主要着眼于向西开放以及未来我国建设海洋强国的战略目标。这些经济带、走廊等都是未来我国实施全方位对外开发战略的重大突破口,这对我国未来对外开放有重要意义。 中投顾问产业与政策研究中心主任扈志亮则表示,"一带一路"方案今年出台的可能性相当大,互通互联战略为本届政府所高度关注,无论是国内经济发展所需,还是临近其他地区经济发展所需,各方对"一带一路"都寄予了较大期望。>>>超低佣金免费获取 详细介绍

一带一路或开启慢牛行情

"一带一路"是我国的重要战略,那它对A股市场的影响究竟有多大?兴业证券做了一个十分形象的比喻:如果说"一路一带"是中国一路带着其它国家的小伙伴玩,那么A股市场上就是"一路一带"一路带着大盘指数玩。当"一路一带"这个崭新的全球化战略开始落实之后,A股市场将进入"中国创造"和"中国制造"比翼齐飞的系统性行情阶段。

兴业证券分析,一带一路大战略是生逢其时,该战略在明后数年将进入加速期。

首先,从A股市场的大环境来说,兴业证券认为,目前的A股市场在经历了大半年的行情演绎,特别是经历过"金九银十"行情之后,很多热点都已经被充分挖掘,已经到了审美疲劳的时候,因此,A股需要能够容纳大规模资金的新热点;

另一方面,从时间点的角度来说,不久之后将举办APEC会议, APEC会议之后还有东盟峰会,东盟峰会之后还有布里斯班G20峰会。"一路一带"大战略是生逢其时,在近期将要召开的一些重大的国际会议上,"一路一带"的大战略将会从过去两年的萌芽构建状态,到现在可以鲜明的提出来,而在明后数年"一路一带"全球大战略会将进入一个加速期。

针对一带一路行情的持续性,兴业证券认为"一路一带"不仅仅是一个主题性机会,而是一个堪比"加入WTO"性质的普惠式机会、系统性机会。兴业证券认为,"一路一带"主题投资炒作可能就像一阵风一样,不排除数周之后就退潮的可能。但是,受益于"一路一带"大战略的系统性行情将可能继续延续3-5年,是慢牛长牛。 >>>超低佣金免费获取 详细介绍

投资机会解读

对于一带一路战略的相关投资机会,综合各家券商研报,可分为以下两条主线:

一:从受益区域分析

从整个"一带一路"辐射的区域来看,五大区域相关股票有望迎来爆发:第一,新疆板块。如北新路桥、西部建设、新疆城建等股票有望直接受益;第二,陕西板块。如达刚路机、建设机械等个股有望受益;第三,甘肃板块。如上峰水泥、祁连山等个股有望从中受益;第四,宁夏板块。如宁夏建材、银星能源等个股有望获得关注;第五,东南沿海板块。如福建自贸区、东盟自由贸易区概念股有望获得机会。

二:从受益行业分析

平安证券在研报中指出,"一带一路" 将依托沿线基础设施的互通互联,对沿线贸易和生产要素进行优化配置,从而促进区域一体化发展。中国对沿线国家的开放,将刺激区域内基础设施投入与建设,包括边境口岸设施和中心城市市政基础建设、跨境铁路扩能改造、口岸高速公路等互通互联项目建设。丝绸之路经济带的重点合作领域将给资本市场带来投资机会,这首先表现在油气开采运输、铁路、公路、电力电网、通信以及港口等基建领域,随着基础设施的互通互联,旅游、农业、商贸物流等领域将迎来新的投资机会。 >>>超低佣金免费获取 详细介绍

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图片来源:21世纪经济报道

重点公司点评

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作者

康振宇

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