中共中央政治局5月26日召开会议，研究进一步推进新疆社会稳定和长治久安工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议认为，要采取特殊措施支持南疆发展，加大以贫困群体为重点的民生改善力度。要加强兵团维稳戍边能力建设，切实发挥好维护祖国统一、维护民族团结、维护新疆稳定的特殊重要作用。
铁拳反恐、维护新疆社会稳定和长治久安
安防建设进入深化应用阶段，应对恐怖活动将加速网络化智能化进程。一线城市在基础设施建设后，遇到了视频数据分析难题，无法高效地利用大量视频数据解决城市安全问题，因此，新一轮平安城市建设将更加侧重于软件平台的应用。
东兴证券认为，频繁爆发的恐怖案件对事前安防，事后防暴处置都提出了很高的要求。预计未来全国主要城市都将加大反恐防暴力度，并进而带动相关安防、防暴和通信指挥设备的需求。
就事前安防而言，第一、要完善硬件建设，加强重点地区、重点场所、重点人群的网络监控和安检工作，第二、还要完善软件建设，做好网络信息审查，网络舆情监控等信息情报收集工作。其中网络监控概念股包括：英飞拓、高德红外、大立科技、大华股份、海康威视。安检概念股包括：同方股份，世纪瑞尔。网络信息收集和舆情监控包括：任子行、美亚柏科、拓尔思。
就事后防暴处置而言，第一、要建立完善的应急指挥通信系统，以便于在后方坐镇指挥的领导能够及时掌握现场的情况。第二、负责处理紧急事态的特警人员要装配专门的防暴设备。其中应急指挥系统概念股包括：航天长峰、华平股份。对讲机概念股包括：海能达。防暴设备概念股包括：北方导航、金刚玻璃，晨光生物，中国玻纤。
全面深化改革-国资改革
一是近期政策更加明确，二是跨越式发展的紧迫性升级。市场憧憬未来将会有更多的制度红利释放在新疆大地，而根据对新疆劳动力、经济与产业特征等前文分析，未来新疆的跨越式发展将具有紧迫性、必要性与可行性。
（1）财政方面的投入有望提速从而惠及各个产业以及基础设施建设；
（2）税收优惠可能更加倾向于促进投资建设而非仅仅局限于所得税减免；
（3）能源的跨越式开发利用将使得新疆与全国受益；
（4）对新疆的各类社会保障、就业教育、医疗、健康养老等投入加大，使得新疆更加安定团结、促进名族融合；
（5）与此同时，改革的红利，国有资产改革、资源品价格改革、农村改革、财税、金融改革等也将释放在即将富饶而美丽的新疆大地；
（6）交通枢纽中心、商贸物流中心、金融中心、文化科技中心、医疗服务等中心呼之欲出。
海通证券认为，新疆国资改革将聚焦十大产业：油气产业；煤炭煤电煤化工等现代化工产业；有色及稀有金属产业；新材料产业；新能源产业；节能环保产业；商贸物流产业；大力发展旅游产业；大力发展特色农林牧产品深加工产业；大力发展健康产业。
产业援疆，关注油气改革
5月16日上午，国务院国资委、自治区人民政府、新疆生产建设兵团在乌鲁木齐共同召开中央企业暨19援疆省市国有企业产业援疆座谈会，国资委主任表示央企与19援疆省市国企要通过多种方式，积极支持新疆企业融入产业链，在资源开发利用和转化过程中提高当地参与程度，带动新疆相关产业发展。中石油在会议发言中称，将积极发展混合所有制经济，依法合规吸纳地方国有资本、民营资本参股中石油业务，实现企地互利共赢、共同发展。
新疆油气资源丰富，发展混合所有制有助加快当地经济发展。根据2012年数据，全国原油剩余技术可采储量为33.33亿吨，其中新疆为5.65亿吨，占比16.9%；而产量方面全国为20748万吨，新疆为2671万吨，占比12.9%。通过吸纳当地国有资本、民营资本参与油气业务，新疆原油有进一步增持空间，有助于实现共同发展。
期待上游油气业务管制放松。我们此前的报告中，认为改革将是2014年石化行业的投资主题之一，石化行业的管制放松将主要体现在五个方面：即常规油气、非常规油气、油气管网、油气进口权、原油仓储等。目前非常规油气、油气管网、原油仓储已逐步允许民企进入，油气进口权也有松动迹象。如果在常规油气领域，允许其他资本参与，将为民企带来广阔的市场空间和盈利空间。我们认为新疆油气资源丰富、且多是新油田，市场化程度高，具备率先推进混合所有制改革的条件。
| 新疆原油生产有增产空间 | |||
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| 全国 | 新疆 | 新疆占比 | |
| 2012年原油储量（万吨） | 333258 | 56465 | 16.90% |
| 2012年原油产量（万吨） | 20748 | 2671 | 12.90% |
| 2012年储采比（年） | 16.1 | 21.1 | |
资料来源：Wind，国家统计局，海通证券研究所 |
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海通证券建议关注准油股份、广汇能源、光正集团、国际实业等拥有油气相关业务的新疆油气及油服类公司。【详细】
丝绸之路经济带建设
新丝绸之路建设有助于我国打开向西的战略空间，也能够帮助稳增长经济目标的实现。新丝绸之路的建设固然会带动沿线地区经济的发展，但当前阶段加强东西部之间经济联系才是题中之义，因此铁路设备、建筑、电力设备和建材等行业将首先受益。【详细】
基建板块率先受益。政策预期然是新疆股上涨的主要动力，而基建股依然是目前炒作新疆股的主要逻辑，因基建投资受益的行业包括基础建设施工、建设材料水泥、钢铁等。上市公司中，新研股份、伊力特、北新路桥、新疆城建、青松建化、西部建设等当地基建股有望率先获益。【详细】
技术、贸易方面：中亚国家在能源勘探、建筑建材、电信、电网技术方面均有较强的需求。这些方面我国都有技术、资金优势，互通有无将实现共赢。中亚市场的需求主要体现在几个方面：第一，建材有引入技术和生产厂商的需求；第二，能源探采技术、合作开采的需求；第三，电信网络技术的需求，计划建立“欧亚国际通讯光缆”（西起上海东至法兰克福，共经过21个国家）；第四，电力系统不均衡，网络建设有需求。
旅游行业投资机会。新疆、西安均强调利用丝绸之路建设契机，加大文化旅游对经济的贡献。从上市公司的角度，可关注曲江文旅、西安饮食、西安旅游。这三家公司虽基本面不算靓丽，但仍不乏亮点，且市值规模较小。
电网设备投资机会也可关注。中亚地区在输电网络建设方面有较强的需求，目前，特变电工、中国西电都已获得输电网络设备订单，未来随着合作的深入，有市场进一步拓展的可能。关注新疆、陕西区域公司，关注陕鼓动力、航空动力、烽火电子、新疆城建等。
海上丝绸之路面向东盟，重点区域待定。海上丝绸之路建设的重点是深化中国与东盟的合作，涵盖省份仍在商讨中，广西作为面向东盟的门户，值得重视。望带动三类行业发展：第一，交通运输是互通的基础，关注五洲交通、北海港等；第二，高铁技术及设备出口望增长，关注中国南车、北方创业等；第三，南海油气开发利好油服，关注中海油服。【详细】
重点公司点评
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首航节能（002665）
余热+光热+海水淡化的新业务布局已毕，将成为新增长引擎，维持2014-15年1.14/1.49元的EPS预测与32元的目标价。催化剂或包括：1）电站空冷与总包业务大单；2）余热发电新合同与供电电价上涨。国泰君安认为市场对于公司节能业务成长性认识不足，电站空冷与西气东输余热发电业务将明显受益于新疆能源建设提速，维持增持评级。
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玉龙股份（601028）
Q1业绩主要受季节性因素影响。公司1 季度业绩环比下滑，毛利率同比下降4.78个百分点，但我们分析其主要受节假日、天气以订单确认的季节性因素影响，这也符合公司往年经营特点。国金证券认为，后期随着下游需求回暖，特别是“新粤浙”线开工，盈利及其增速将逐步改善。维持2014 年盈利预测。
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安控科技（300370）
5月23日公告与新疆石油勘察设计研究院（有限公司）签订《工矿产品购销合同》，就购买注汽锅炉及配套辅机事项达成一致。积极进入稠油开采领域，申银万国预计公司有望在该领域获得更多订单。维持盈利预测，预计2014-2016 年公司EPS 分别为0.63、0.77 和0.97 元（以最新股本计算），当前股价26.10 元，对应PE 分别为41、34 和27 倍，看好公司长期成长前景，维持“增持”评级。
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新疆浩源（002700）
公司业务主要在阿克苏市城区及外三县管网延伸，民用气销售和民用户安装数量增加使得公司收入增长。2013 年公司共销售天然气1.07 亿立方米，同比增长9.5%；民用户安装19650 户，大幅增长37%。国泰君安给予公司“买入”评级。预计公司摊薄前2014-2016 年EPS 为1.01 元、 1.36 元、1.69元。，对应劢态市盈率33 倍、25 倍、20 倍，天然气行业在西部欠发达地区仍处于高速成长期，所以我们认为在本地气化率丌足 80%的情况下，公司有维持在30 倍左右PE水平的理由。
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航天长峰（600855）
国泰君安预计2013-2015年EPS为0.12元，0.24 元，0.39 元。预 计2014 年安防业务贡献净利润3000 万元，给予40倍估值；预计2014 年军工业务贡献利润2000 万元，给予150 倍估值；预计 2014 年医疗器械业务贡献利润2500 万元，给予80 倍估值（考虑到智慧医疗带来的巨大业绩弹性），对应市值62 亿元，12 个月目标价 19 元，首次覆盖给予增持评级。
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北新路桥（002307）
公司 2011 年疆内业务营业收入达到了6.28 亿元，同比增长接近50%，2011年新签疆内重大合同达到16.50 亿元，同比增长120.07%，疆内业务会爆发的预期。华泰联合认为，未来2 年公司在疆内业务仍然会维持较高的增速。预计公司2012-2014 年EPS 分别为0.17 元、0.21 元和0.25 元，对应PE分别为55.2X，43.9X 和37.4X，维持中性的评级。【详细】
