“证金概念股”要不要追?

2015-08-21 第052期 0人参与

自今年7月6日代表国家队的证金公司入场救市以来,证金公司所买进的股票就受到市场的关注,证金公司所买进的股票也被市场统一称之为“证金概念股”,其中有部分证金概念股受到市场的暴炒。本周,只要成为“证金概念股”,股价便会一飞冲天、直奔涨停。那么,对于市场热捧的证金概念股投资者要不要追呢?【详细】

救市

业内人士表示,证金公司买入的股票可能给投资者提供了一定的信心,但投资者还是需要注意一定的风险,因为证金公司的持股目的并不是为了赚钱。

王的女人们

证金汇金持股名单曝光 新进多家上市公司

面对近期的震荡市,国家队概念股成为了市场追捧的“宠儿”。8月20日,被投资者称为“王的女人”的争夺战仍在继续,康恩贝、东阳光科、金达威在内的多家公司披露中国证券金融股份有限公司(简称“证金公司”)、中央汇金投资有限责任公司(简称“汇金公司”)持股情况。

昨日盘中上演了“V”形反转,午间多家公司高调公布了中国证金、中央汇金的持股情况扭转了下跌的局面,晚间,被称为“王的男人”的银行股不甘落后,纷纷加入后宫争夺战,“工、农、中、建”四大行纷纷披露,国家队已大幅增持。

据统计,通过上市公司公告披露证金公司持股的上市公司已经超过70家。实际上,自7月9日启动救市模式以来,“国家队”扫货范围不断扩大,目前已公告的证金或汇金持股情况并非全部。

除了在交易所发布公告披露证金公司及汇金公司的持股情况外,今日也有皖通科技、联络互动、鼎龙股份、大连控股等上市公司选择在互动平台上公布证金及汇金的持股情况。。

数据显示,截止8月20日,已经发布公告确认证金公司持股的上市公司达到71家,另外有33家上市公司通过互动平台披露了证金公司持股的相关情况,详细内容见下表:

上市公司护盘流行"表白":我已是证金或汇金的人

市场突然刮起了“自曝”风,多家上市公司扎堆披露了证金公司和汇金公司持股数据。19日晚间,以工商银行、农业银行为代表的金融巨无霸们也坐不住了,开始披露汇金公司持股情况。

工商银行公告显示,汇金公司于近日通过协议转让方式受让了公司A股股份10.14亿股。受让后,汇金公司持有公司A股股份1247.32亿股,约占A股股本的46.26%,约占总股本的35.00%;与此同时,农业银行公告披露,汇金公司于近日通过协议转让方式受让了公司A股股份12.55亿股。受让后,汇金公司持有公司A股股份1312.61亿股,约占A股股本的44.64%,约占公司总股本的40.41%。

此外,光大银行披露汇金公司于近日通过协议转让方式受让了公司A股股份6.3亿股。受让后,汇金公司直接持有A股股份108.81亿股,约占A股股份的27.33%,约占公司总股本的23.31%。类似的金融巨头还有新华保险,披露了汇金公司通过协议转让方式受让了公司2824.92万股A股股份;建设银行披露汇金公司近日通过协议转让方式受让了公司A股股份4.97亿股;中国银行披露汇金公司通过协议转让方式受让了公司A股股份18.1亿股。《每日经济新闻》记者注意到,除了主板巨头披露汇金公司持股数据外,作为创业板“精神领袖”之一的东方财富也在昨日晚间披露,汇金公司持股比例为1.84%,十家基金分别持股比例为0.55%,上述股东合计持股比例为7.33%。

不过,19天的“自曝”潮可不是局限于上述各板块的巨头们,午间以及晚间有数十家公司均披露数据,其中卫宁软件披露,汇金公司和十家基金合计持股比例达到了18.42%;

如今“证金概念”风头正盛,不少上市公司也应景披露相关数据。上市公司“自曝”途径五花八门,回购、定增、互动易以及公告,应有尽有。记者梳理了近期数十家标的,发现上市公司披露途径主要有四类。

互动易作为投资者与上市公司交流的重要通道,披露的信息有时有颇具分量。例如19日午间,浙富控股、闰土股份等多家公司在互动平台披露了证金公司和汇金公司持股情况。其中浙富控股还披露,截至目前,汇金及证金公司持股占公司总股本已超5%,其中汇金公司为公司第一大流通股股东。午后一开盘浙富控股直接涨停,其他几家公司同样尾盘一路上升,最终封死涨停板。

如果说在互动易平台上,上市公司应投资者提问是否有证金公司持股的情况还显得“羞答答”的话,那么直接公告则是大方承认“证金公司买了我”。

同花顺、东旭光电、苏大维格等数家公司发公告,披露证金公司及汇金公司持股数据。在此之前,恒生电子、天成控股等数十家公司都通过发布公告披露相关数据,梅雁吉祥在8月4日直接通过公告向市场宣布,证金公司成了大股东,引发后续的疯涨行情。

相比上述两种披露途径,因为回购计划而披露证金公司持股数据的情况则少得多。富安娜、南京高科、伊利股份则是因为回购,公告前十大流通股东数据之时,披露了证金公司持股情况。

当然,因为增发导致股本变动也是洞察“最强股东”持股信息的一个有效途径。中国中铁、中新药业、三爱富等均是在非公开发行结果暨股份变动公告中披露证金公司持股数据。[详细]

哪些股入“王”的法眼

证金公司选股逻辑浮出水面:五类股望沾光

市场预计短期内可利用的热点并不多,但证金概念股绝对是选择之一。那么我们能否从上述逻辑中寻找一些机会呢?实事求是地讲,虽不能准确伏击正牌证金概念股,但因市场联动效应,这种选股思路应该是可行的。下面我们不妨试着分析:

1、大盘权重。主要包括银行、石化、保险等。正如前面所述,证金公司首要任务是维护市场稳定,大盘股肯定是首选。

2、消费板块。主要包括医药、食品饮料等。数据显示,目前证金在介入消费类个股时最为果断,目前已有中新药业、人福医药、伊利股份、梅花生物(600873)、富安娜(002327)等被证金持有,后续个股应该会陆续冒出来。

3、严重超跌中小创个股。8月以来,证金屡屡现身中小创个股,部分跌幅巨大的公司被证金收入囊中,如此前跌幅巨大的中小创股东华软件(002065)、雅致股份(002314)、利德曼(300289)、齐翔腾达(002408)等均在此列。

4、国企改革概念。在已披露的证金介入的个股中,涉及国企改革概念的有中航动力(600893)、中国卫星(600118)、洪都航空(600316)、中海油服、中国远洋等。

5、社保进驻个股。同样身为国家队成员,证金公司在行动上和社保基金保持了基本一致,如南京高科、三爱富(600636)、小商品城(600415)、中储股份(600787)等等,二者均同时出现在前十大流通股股东名单中。[详细]

证金概念跟风策略:短平快

对于普通投资者,更关心的是,跟着证金公司这个超级大户的脚步投资,会否有肉吃。私募人士则称,证金公司入股在短期内会产生一波“脉冲效益”,不过要注意,一些游资操作过于凶猛,普通投资者要提高警惕。

值得一提的是,只要上市公司公告证金公司入驻,该上市公司股价就会受到刺激而出现上涨,类似现象已在多家上市公司上演。证金公司概念股短期遭遇脉冲式上涨,但是这种效应并不能持久。

跟风第一步:辨别证金概念股

自本轮股市暴跌以来,“有形之手”备受市场关注,主要是证金公司带头维稳市场,其在救市过程中对多家上市公司的大举买入。与此前国家队死扛两桶油不同,新建的救市主力证金公司打法更加散和杂。不少中小创股票成为其搭救的对象。这些证金公司手里的股票顿时成了股民的“香饽饽”。

甚至,股权极为分散的梅雁吉祥在8月3日收盘后公告,截至7月31日,证金公司持有公司股份合计982.6800万股(占总股本的0.52%),为目前公司第一大股东,被不少投资者揶揄为“原本只想调戏姑娘,结果搞成了上门女婿”。

南都记者观察证金公司持股情况分为几种途径:第一,上市公司发出公告称:证金公司进入其前十大股东,表明了这类公司其中证金公司的持股规模比较明显,靠谱程度100%。财达证券分析师李剑峰称,这类股票短期具有较好的安全边际,但是证金公司未来如何退出,具有较大的不确定性,若是股份转让给社保基金等方式继续长期持有,则可以继续保持关注。

上市公司已经公告证金公司持股的有:威孚高科、东华软件、富安娜、新朋股份、齐星铁塔、常宝股份、南京高科、人福医药、三爱富、梅雁吉祥、伊利股份、中国铁建、中国中铁、中国人寿、富春环保、水晶光电、锡业股份、中新药业、广汇能源、中国石化、广生堂、三聚环保、T CL集团。

并不是所有证金公司所持有的股票都可以盲目跟风购买,一方面是考虑到未来证金公司退出的不确定性;另一方面是由于部分证金公司已经成为了前十大股东,证金公司未来再出手的几率大大减少。因此,对于证金公司所购买的股票,投资者应该持有谨慎乐观的态度。

跟风第二步:股价大涨后要小心

目前,证金公司持有的已经超过60家上市公司的股票。值得一提的是,只要上市公司公告证金公司入驻,该上市公司股价就会受到刺激而出现上涨,类似现象已在多家上市公司上演。证金公司概念股短期遭遇脉冲式上涨,但是这种效应并不能持久。

在证金公司最早入股的一批股票中,股价走势已经趋弱。截至7月10日,证金公司持有中新药业3034万股。证金入股,股价再度一飞冲天。7月8日起至7月20日,中新药业价格从15.13元反弹至高点26.28元,累计涨幅达到69.93%。而在7月20日的盘后数据,疑似维稳资金在卖出。中信证券股份有限公司总部(非营业场所)卖出了21146手,卖出金额达到5394.36万元。

此后,该股向下震荡,8月3日低见20.4元,随后缓慢攀升至上周五的22.75元,不过,高位买进的投资者被套严重。最早一批被证金“宠幸”的公司,都获得不少的收益。据同花顺统计,自7月8日以来的一个月,51只证金概念股有46只个股获得正收益。其中,累计涨幅超过30%的有24只。最高的是西藏城投,涨幅达到97.76%。另一方面,只有5只个股录得下跌。人福医药跌幅38.77%,中石油跌幅21.31%,内蒙君正下跌20.7%,金地集团跌幅16.52%,恒生电子下跌5.88%。

虽然概念股近一个月以来走势都不错,但是投资者并不是在7月中旬都知道了,证金入股。这些个股在7月8日后均出现超跌反弹,上市公司公布证金入股,对股价产生加速上涨的促进。如果投资者后知后觉,在股价大幅上涨之后才介入,可能会产生一些投资者在中新医药被高位套牢的情况。

跟风第三步:警惕游资炒作凶猛

证金介入救市已经一个月。而证金概念股也逐渐成为一个概念板块。从短线来看,跟随证金救市脚步的投资的投资收益怎样?私募人士则对南都记者称,证金公司入股在短期内会产生一波“脉冲效益”,不过要注意,一些游资操作过于凶猛,普通投资要提高警惕。

我们来看看最近的一家被关注比较多的公司“梅雁吉祥”。年内六次更变大股东、连续7个季度亏损的梅雁吉祥,在8月3日收盘后公告,证金入股了,而且还是第一大股东。

而对于证金持有该股,不少投资者觉得不可思议。该公司近年来业绩不佳,频频陷入退市边缘,不断出售资产来撑着,不让公司退市。事实上,2001至2011年的十年间,梅雁吉祥共转让了28家持股公司的股权,变卖约29亿元资产。[详细]

证金概念股要不要追?

兴业证券:王的女人博傻炒作需警惕

1、上市公司为何在18日和19日集中公告被证金、汇金增持?

主要源自于市场对于“证金、汇金概念股”的追捧,以梅雁吉祥为代表的“证金概念股”持续上涨,梅雁吉祥8月4日公布证金公司持股后至今的12个交易日累计上涨150%。8月19日前公告被证金、汇金公司持有的53只个股中,公告当日涨停的公司有21家,占比40%,尤其是18日公告被证金公司持股的13家公司在19日的交易中10只涨停。截止到19日收盘,53只“证金、汇金概念股”发布公告以来的绝对和相对收益均值分别为15%和16%,录得正收益的股票个数占比分别为87%和91%。

2、“证金、汇金概念股”公告是“主动求炒”还是被动披露?

70家非汇金控股的上市公司发布公告被证金、汇金持股市值为885亿元,7家汇金控股的金融企业被汇金受让增持市值为249亿元,两者合计1135亿元,占比整个市场自由流通市值和流通市值的比例分别为0.54%和0.27%。根据我们前期的测算,证金公司救市后持股远远不止这些,大多数上市公司,尤其是18、19日公告的公司,是通过主动地发布公告,或在投资者互动平台回复其被证金、汇金持股的信息,少数公司是在发布回购、定增等公告中被动地披露了前十大股东中证金、汇金持股的信息。近期上市公司发布被证金、汇金持股的公告或与股灾期间寻求停牌如出一辙,是上市公司主动出击发布公告,以影响市场对其股票的投资行为。

3、“证金、汇金概念股”该不该投资?

我们认为证金和汇金购买的股票行为是股灾期间解决流动性危机的救市应急手段,其持股并未经过仔细研究和推敲。市场上目前恶意炒作“证金、汇金概念股”是筹码博傻的行为,将会导致市场扭曲、劣币驱逐良币,真正的有产业基本面逻辑的股票反而被继续冷落。我们认为对“证金概念股”的投资也应当秉承基本面逻辑,审慎从中选取具备投资价值的股票。

4、后续建议监管层应该怎么做?

我们期待更多、更完善的有助于资本市场投资者结构和定价效率提升的救市资金退出方案。参考其他国家救市基金的退出经验,我们完全可以通过多样化的方式,平稳地处理救市资金的退出问题。

比如: 1)引入更多的长期投资者;2)重要指数的成分股如沪深300,可以用于构建指数ETF,仿照香港盈富基金的模式进行发售,分批收回资金;3)标的由证金公司长期持有,作为转融通业务的券源;4)鼓励上市公司回购等。

皮海洲:暴炒“证金概念股”的投资风险

自今年7月6日代表国家队的证金公司入场救市以来,证金公司所买进的股票就受到市场的关注,证金公司所买进的股票也被市场统一称之为“证金概念股”,其中有部分证金概念股受到市场的暴炒。

如梅雁吉祥(600868)在成为“证金概念股”后,在截止8月17日的10个交易日中有9个交易日涨停,涨幅高达153%。同时“证金概念股”的齐星铁塔(002359)、中联电气(002323)等,股价涨幅均超过100%。尤其是在8月14日,证监会宣布“今后若干年,证金公司不会退出”的消息之后,市场对“证金概念股”的炒作更是达到高潮,如在该消息发布后的首个交易日(即8月17日),“证金概念股”掀起涨停潮,华远地产(600743)、梅雁吉祥、申华控股(600653)、甘肃电投(000791)、白云山(600332)、东方金钰(600086)、冠城大通(600067)等多只股票涨停。

作为国家队的化身,证金公司买进的股票受到市场的关注是很正常的事情。“证金概念股”如果能够因此提振市场人气,这也是有利于证金公司的救市走向成功的。但如果象梅雁吉祥等股票一样,“证金概念股”受到市场的过度炒作,那么这样的暴炒就走向了极端。这样的暴炒就不是流动性不足的问题了,而是走向了过度投机炒作的一面。而对于“证金概念股”来说,这种暴炒将会极大地放大股票的投资风险,投资者对此一定要有防范意识。

照直说,“证金概念股”并不都是价值投资的标本,也不都是合适的投资对象。正如此前有关媒体所报道的那样,证金公司持股有“三不怕”:不怕盘子大、不怕市盈高、不怕行业杂。比如盘子大的有大盘股中国石油(601857),高市盈率的有齐星铁塔、海南橡胶(601118)、华丽家族(600503)和三爱富(600636),市盈率均在1000倍以上。甚至就连梅雁吉祥这种业绩亏损公司,也都被证金公司收入囊中。可以说,“证金概念股”其实就是一个大杂烩。

而之所以如此,这一方面与证金公司在救市时的仓促买进有关,另一方面也与证金公司买股的出发点有关。证金公司买进股票的目的是基于救市,是释放一种流动性,缓解股市的灾情,而不是基于投资的目的。所以面对千股跌停的局面,证金公司根本就来不及精选股票,最终是眉毛胡子一把抓。所以这就有了“证金概念股”的“三不怕”现象。也正因如此,“证金概念股”并不是市场上理想的投资方向标。因此,市场对梅雁吉祥等业绩较差的“证金概念股”的炒作,完全是借题发挥而已,其投资风险不容小视。

不仅如此,虽然证金公司在救市中成了一些上市公司的大股东甚至是第一大股东,但证金公司的现身并不会对相关公司的基本面带来任何积极的改变。因为证金公司买进股票的目的就是救市,而不是为了参与公司的经营管理,更不会来主导公司的并购重组。如梅雁吉祥仍然还是原来的梅雁吉祥,还是原来的“弃儿”,还是那家无人疼爱的公司,还是那家业绩连年下滑,只能靠变卖资产实现保壳的公司,甚至就连该公司的高管都不知道梅雁吉祥的下一步会走向何方。因此证金公司成为大股东,不会给上市公司带来任何业务的提升,也不会改变上市公司的发展方向,“证金概念股”的炒作只是纯粹意义上的投机炒作而已。

而且投资者还应该明白的一点是,证金公司今后若干年里不会退出,指的是今后若干年内不从股市退出,而并非是不从目前所持股票中退出。这一点对于认清“证金概念股”的炒作风险至关重要。因为一个明显的事实是,就在证监会强调证金公司今后若干年里不会退出消息的同时,证监会还发布了证金公司部分持股转让给汇金公司的消息。

而在此之前,更有证金公司卖出水晶光电(002273)股票的消息。根据水晶光电公告,7月9日,证金公司持有水晶光电股票数量高达4117.5622万股,持股比例高达10.80%,位列公司第二大股东之位。但至8月4日,证金公司就退出了十大股东之列,而第十大股东的持股数量仅为494.65万股。可见,“今后若干年证金公司不会退出”不代表证金公司不卖出所持股份,或许就在市场暴炒“证金概念股”的同时,证金公司正好就从相关股票上撤退了。所谓“证金概念股”最终也没了证金公司的影子。也正因如此,投资者在参与“证金概念股”的炒作时一定要有风险意识。

编辑

赵强

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