四季度A股投资策略:否极泰来? |
上证指数在2000点附近存在技术与心理双重支撑的可能,若能进一步能得到维稳与经济保增长等基本面因素的配合,四季度整体A股市场有望展开阶段性反弹行情。但由于目前国内整体经济状况欠佳,市场中期做多的底气显得欠缺,反弹行情可能以震荡上行方式展开。一波三折,最终可能体现为区域性质的宽幅震荡。 |
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中金食品组因此致力于1)寻找逆周期细分市场结构性增长机会(如09 年起出现的中高档白酒细分市场、两年前开始萌动的黄酒产品提价趋势等),2)发掘个股层面基本面反转与治理改善带来的市场预期差(主要通过扩大个股覆盖范围增加备选品种)。[详细]
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我们维持未来6-12 个月对行业“看好“的判断,行业指数主要驱动力量仍是来自于小金属板块、黄金板块以及功能新材料板块。基本金属股票的机会来自于库存周期的拐点。[详细]
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四季度保险行业基本面无明显改善,但是股价基本反映了2012 年以来风险(保费增速乏力、股市投资低迷、业绩出现同比负增长)。四季度主要投资逻辑需要对2013 年保险行业基本面变化做出明确判断。[详细]
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板块经过前期调整,溢价率已开始向合理区间修复;四季度农产品价格将继续上涨,且是政策密集出台期,维持"中性"评级。通过行业景气度和估值相结合的投资逻辑,建议关注海产养殖和种业。重点推荐东方海洋和隆平高科。[详细]
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综合中药、化学制剂和医药商业三大板块,我们重点关注:今年业绩增长基本确定的华润三九、红日药业、华润双鹤、海思科、国药一致、瑞康医药;四季度业绩出现拐点或有进一步提升的可能的上海凯宝、东阿阿胶;业绩有保证,而目前估值相对不高的中新药业、信立泰。[详细]
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智能电网行业一次设备行业正面临竞争加剧,产能扩张后期毛利率极具下滑窘境,如输变电主设备、绝缘子等。虽然一次设备行业有触底迹象,但在4季度投资机会不大。我们更看好二次设备行业的投资机会,如电力自动化、配电设备商以及智能变电站设备商等。[详细]
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