基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 上海联明机械 | ||
| 发行前总股本 | 6000.00 万股 | 拟发行后总股本 | 8000.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 2000.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 上海联明机械股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年4月17日报送） | |||
| 重要财务指标(截至2013年12月31日) | 每股收益 | 1 | 发行前每股净资产 | 5.53 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.84 | 净资产收益率 | 19.99 % |
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 中信建投证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共同享有。 | |||
| 主营业务 | 汽车冲压及焊接总成零部件的开发、生产与销售。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 汽车大型冲压零部件生产基地（一期）及模具研发项目 | 12300 | |
| 2 | 补充流动资金 | 7400 | |
| 3 | 汽车冲压及焊接零部件生产基地项目 | 5300 | |
| 合 计 | 25000 | ||
风险提示
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1
存控制权集中的风险
公司存在控制权集中的风险，截止本招股说明书签署日，公司实际控制人徐涛明、吉蔚娣夫妇合计控制公司75.93%的股份。若公司本次公开发行新股2,000.00万股，徐涛明、吉蔚娣夫妇的控股比例仍将达到56.95%。如徐涛明、吉蔚娣夫妇利用其控股比例优势，通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制，从事有损于公司利益的活动，将会
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2
募集资金投资项目实施的风险
据公司招股书披露，公司存在募集资金投资项目实施的风险，为消除制约公司业务发展的产能瓶颈，提升公司市场开发及业务拓展能力，公司拟利用本次募集资金在上海空港、烟台投资建设新的生产基地。如项目实施过程中存在项目管理能力不足、项目施工管理不善、项目进度拖延等问题，将可能影响项目的顺利实施，存在募集资金投资项目不能如期全面实施的
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3
股市投资风险
据公司招股书披露，公司存在股市风险，公司股票拟在上海证券交易所上市，上市后公司股票的市场交易价格将受到多方面因素的影响而呈现一定的波动性，其中除公司的经营和财务状况等基本因素之外，还包括国家宏观经济政策、国际和国内经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。因此，本公司提醒投资者，在投资本公司
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4
市场竞争及业务替代风险
公司存在市场竞争及业务替代风险，公司与上海拖拉机内燃机有限公司、上海航空发动机制造股份有限公司、上海赛科利等公司存在直接的竞争关系，如公司产品及服务发生严重质量问题及重大风险，将会削弱公司的市场竞争力并可能会对公司未来新订单的投标竞价造成不利影响，公司业务存在被上海通用等整车商的其它车身零部件一级供应商替代的风险。
-
5
业务规模扩大导致的管理风险
公司存在业务规模扩大导致的管理风险，随着公司股票发行上市和募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产规模和生产销售规模都将大幅增加，生产和管理人员也将相应增加，公司的组织结构和管理体系将趋于复杂，对公司的管理模式、人力资源、市场营销、内部控制等各方面均提出了更高要求。倘若公司不能及时提高管理能力并充实和培养相关高素质管理人
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6
核心技术人员流失的风险
公司存在核心技术人员流失的风险，公司拥有一支由具有丰富经验的技术、管理人员组成的研发和生产管理团队，团队的核心技术人员对公司的产品开发、生产工艺优化起着关键作用。公司一直注重人力资源的科学管理，采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，如果未来发生公司核心技术人员流失的情形，将会对本公司的生产经营造成一定不利影响。
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7
汽车产业政策发生不利变动风险
公司存在汽车产业政策发生不利变动的风险，随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，为抑制私家车的过快增长，部分城市出台了各种限制性措施并大力提倡公共交通。如未来汽车产业政策发生变化，公司的经营及盈利能力将会受到一定不利影响。
-
8
主要原材料价格波动的风险
据公司招股书披露，公司存在主要原材料价格波动的风险，公司主要原材料为车用板材，2011-2013年，车用板材成本占公司主营业务成本的比例平均为67.08%。报告期内，车用板材价格存在一定波动，由于公司产品销售价格的调整通常滞后于主要原材料价格的波动，特别是当主要原材料价格持续快速上涨时，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
-
9
客户集中度较高的风险
公司存在客户集中度较高的风险，公司对上海通用、通用东岳、通用北盛的合计销售额占公司当期营业收入的比例分别为91.56%、94.50%和96.45%。虽然公司已开发了上汽集团、上汽商用车、上海大众等新客户，但合作初期上述新客户的订单金额相对较低，如上海通用、通用东岳、通用北盛订单转移或经营状况、相关产品竞争力发生重大不利变化，将直接影响到
-
10
净资产收益率下降的风险
公司存在净资产收益率下降的风险，2011-2013年，公司的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）分别为27.09%、20.63%和19.61%。公司本次公开发行股票完成后，净资产规模将大幅增加。由于募集资金投资项目从建设、投产达到设计产能需要一定的实施周期，而募集资金投资项目的实施也将使得公司的折旧、摊销费用有较大幅度增加，因此本公司存在
财务数据
财务指标/时间 |
2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
总资产（亿元） |
4.777 | 3.9 | 3.455 |
净资产（亿元） |
3.317 | 2.714 | 2.203 |
少数股东权益（亿元） |
|||
营业收入（亿元） |
4.0499 | 3.5703 | 3.2494 |
净利润（亿元） |
0.6030 | 0.5108 | 0.5315 |
资本公积（亿元） |
0.2441 | 0.2441 | 0.2441 |
未分配利润（亿元） |
2.2829 | 1.6997 | 1.2231 |
基本每股收益（元） |
1 | 0.85 | 0.89 |
稀释每股收益（元） |
1 | 0.85 | 0.89 |
每股现金流（元） |
-0.15 | 0.42 | -0.09 |
净资产收益率（%） |
19.99 | 20.77 | 27.43 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 联明投资 | 42,000,000 | 70.00 |
| 2 | 吉蔚娣 | 3,560,000 | 5.93 |
| 3 | 徐培华 | 2,920,000 | 4.87 |
| 4 | 张桂华 | 2,910,000 | 4.85 |
| 5 | 秦春霞 | 2,400,000 | 4.00 |
| 6 | 陶永生 | 1,200,000 | 2.00 |
| 7 | 黄云飞 | 1,200,000 | 2.00 |
| 8 | 杨华 | 1,200,000 | 2.00 |
| 9 | 杨艳萍 | 900,000 | 1.50 |
| 10 | 杨燕华 | 600,000 | 1.00 |
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