基本资料
| 基本状况 | 公司名称 | 天津凯发电气 | ||
| 发行前总股本 | 5100.00 万股 | 拟发行后总股本 | 6800.00 万股 | |
| 拟发行数量 | 1700.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.00 % | |
| 相关公告 | 天津凯发电气股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年3月12日报送） | |||
| 承销商与利润分配 | 主承销商 | 广发证券股份有限公司 | 承销方式 | 余额包销 |
| 发审委委员 | ||||
| 利润分配 | 经公司2011年度第三次临时股东大会审议通过，本次公开发行前的滚存利润由发行后的新老股东按持股比例共享。 | |||
| 主营业务 | 铁路供电及城市轨道交通自动化设备和系统的研发、生产、销售与技术服务。 | ||
| 募集资金将用于的项目 | 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 城市轨道交通综合监控系统产业化项目 | 7472 | |
| 2 | 铁路供电综合自动化系统升级产业化项目 | 6020 | |
| 3 | 城市轨道交通综合安防系统产业化项目 | 4518 | |
| 4 | 研发中心建设项目 | 4043 | |
| 合 计 | 22053 | ||
风险提示
-
1
存货周转率低的风险
虽然发生减值的风险较小，但如果公司不能及时补充因业务规模不断扩大而引致的资金需求，较大的存货规模和较低的存货周转速度仍将会影响公司整体的资金营运效率，给公司生产经营和业务发展带来不利影响。
-
2
毛利率下降风险
虽然公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术创新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平，但由于市场竞争日趋激烈，公司未来可能存在产品和服务价格下调或成本上升而导致毛利率下降的风险。
-
3
收入波动风险
根据轨道交通建设和自动化产品的特点，产品一般需要现场安装调试，调试合格后由客户进行验收。公司在产品经客户验收合格后确认收入。由于轨道交通项目线路长、站点多，项目实施时间跨度大，产品验收周期长，使得公司收入在年度之间呈现不均衡性，存在收入波动的风险。
-
4
突发事件风险
轨道交通建设与国计民生息息相关，不能排除轨道交通项目在建设或者运行过程中出现突发事件影响轨道交通自动化等相关行业发展，进而对发行人的合同签订、产品交付验收、货款回收和经营业绩产生重大不利影响的可能。
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5
产业政策调整风险
在装备制造行业及轨道交通行业的产业政策支持下，公司业务规模将在较长时间内保持稳定增长趋势。但如果国家对支持装备制造业或轨道交通基础设施的产业政策进行调整，将给公司的业务发展和生产经营带来一定影响。
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6
技术开发与升级风险
随着新技术的不断涌现，相关产品更新换代速度逐步加快，公司需要不断进行新技术、新产品的研发。如果公司不能及时准确把握市场发展趋势，在自主创新方面不能合理、持续的进行技术投入或鼓励技术创新的机制不能有效发挥作用，则将无法适时满足市场需求。
未来规划
-
1
未来继续巩固技术领先优势
公司将充分利用募集资金，巩固技术领先优势和行业地位，继续扩大既有产品的市场份额，并通过技术创新不断开发新产品来保证公司持续的快速发展。在铁路领域，公司将继续保持在铁路供电综合自动化系统、供电调度自动化系统等产品的技术和市场领先优势。
-
2
未来计划多渠道融资
公司正处于快速发展时期，进行市场开拓、新技术研发、产品升级以及产能扩充都需要大量资金，公司迫切需要开辟新的融资渠道，突破资金瓶颈，实现公司战略。因此，如公司本次公开发行股票并在创业板上市成功，资金压力将得到缓解，同时将为进一步融资创造良好的条件。
财务数据
| 财务指标/时间 | 2013年 | 2012年 | 2011年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 6.971 | 4.556 | 3.953 |
| 净资产（亿元） | 3.243 | 2.796 | 2.188 |
| 少数股东权益（亿元） | 0.0398 | 0.0375 | 0.0320 |
| 营业收入（亿元） | 2.9602 | 2.7966 | 2.4475 |
| 净利润（亿元） | 0.6855 | 0.6640 | 0.6099 |
| 资本公积（亿元） | 0.0075 | 0.0075 | 0.0075 |
| 未分配利润（亿元） | 2.4556 | 2.0492 | 1.5148 |
| 基本每股收益（元） | 1.33 | 1.29 | 1.19 |
| 稀释每股收益（元） | |||
| 每股现金流（元） | 0.81 | 0.7 | 0.79 |
| 净资产收益率（%） | 22.81 | 26.96 | 32.21 |
主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 【股】 |
持股比例 【%】 |
|---|---|---|---|
| 1 | 孔祥洲 | 17,481,780 | 34.28 |
| 2 | 王伟 | 5,724,240 | 11.22 |
| 3 | 王勇 | 3,118,200 | 6.11 |
| 4 | 广发信德 | 2,700,000 | 5.29 |
| 5 | 褚飞 | 2,286,000 | 4.48 |
| 6 | 张忠杰 | 1,920,240 | 3.77 |
| 7 | 程亮 | 1,371,600 | 2.69 |
| 8 | 蔡登明 | 1,371,600 | 2.69 |
| 9 | 赵勤 | 1,371,600 | 2.69 |
| 10 | 左钧超 | 1,371,600 | 2.69 |
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