券商名称 |
投资观点 |
选股思路 |
银河证券 |
土方、起重机械13年1、2季度将走出下滑趋势；板块将在12年底或13年迎来反弹，但大机会需等反弹后的下跌。油气装备：寻找支撑高估值的高增长的真命天子。航天军工：飞机、发动机、通讯导航中期拐点来临。[详细] |
混凝土机械下滑趋势将延续到13年上半年；行业集中度提升，看好中联重科。油气装备看好北人股份、富瑞特装、通源石油、杰瑞股份、吉艾科技。2013年依旧精彩纷呈，可能由主题转化为实实在在的业绩的板块包括：农机：基本面与主题兼具，关注新研股份；快速成型：技术、工艺突破渐行渐近，看好南风股份。自下而上：最新关注龙溪股份:海特高新；持续推荐：天广消防、机器人。 |
国泰君安 |
铁路设备明确受益于基建回暖带来的确定性增长，工程机械同样受益基建回暖，但受房地产和制造业投资的影响，行业增速恐将进一步下滑。其中加大常规、非常规天然气开发力度将使油气装备行业受益。自动化设备和智能制造业将面临新的机遇。[详细] |
未来工程机械行业与公司机会更多在于整合，而龙头公司在整合上面更占优势，重点推荐三一重工、中联重科、徐工机械。重点推荐杰瑞股份、富瑞特装等。而煤制气等新型煤化工的发展也将给相关设备公司带来投资机遇，主要公司包括杭氧股份、陕鼓动力等。随经济触底回升，新型煤化工行业快速发展，对煤炭的需求也将逐步恢复，煤机需求也将触底回升，主要公司包括林州重机、天地科技、郑煤机。 |
中信证券 |
轨道交通设备行业有望进一步受益于下游铁路基建投资的加速回升，轨道整车及零部件制造企业未来两年的景气度将保持在较高水平；我国油气装备行业 2013 年有望延续景气，天然气产业链投资将带动相关设备增长；农机行业景气度预计将出现上行态势，行业增速有望提升至20%左右；工程机械行业需求最 差的时期已经过去，未来景气度将逐步缓慢回升，2013 年中期有望出现正增长；造船行业仍处于进一步寻底过程，短期难有亮点；机床行业下游需求复苏仍需 较长时间；重机行业盈利水平存在较大下行压力。[详细] |
尽管行业整体的市场需求短期难以根本好转，且产能过剩问题逐步显现，我们仍然看好2013 年围绕新型城镇化和新型工业化的细分行业的结构性机会和中长期 发展前景，维持行业“强于大市”的评级。结合各子行业在新型城镇化和新型工业化中所处的地位重要性、行业景气度差异以及未来发展空间，我们分别给予铁路设 备、油气装备、农业机械和工程机械子行业“强于大市”评级，以及煤炭机械、重型机械、机床、造船等子行业“中性”评级。我们维持中联重科、三一重工、徐工 机械、中国北车、中国南车、开山股份、杰瑞股份、盾安环境的“买入”评级，维持柳工等公司的“增持”评级。 |
国信证券 |
天然气新应用支持装备高增长；煤制油和煤制天然气项目启动确定性高；进入人工替代高速增长期。[详细]
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推荐公路养护设备龙头森远股份，成长性来自于养护里程增长和政策加码带来的再生应用渗透率的提高，周期性机会来自于国检前的景气上行。原油价格高企，将推动神华宁煤、兖矿、潞安和伊泰煤制油项目尽快推进。"谨慎推荐"杭氧股份、海陆重工。我们认为智能装备的人工替代进程已进入加速阶段。预计未来天然气还会有更多新应用，进而支撑天然气装备需求持续处于高位。 |
天风证券 |
我们的着眼点放在两方面：一是，十八大召开后，中央政策指向；二是，行业、企业与政策的契合、叠加点，同时，企业内在的增长动力也是我们的关注重点。[详细]
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我们考虑到在推进“新四化”建设进程中，有望得到政策支持、存在广阔成长空间的行业：1、铁路设备行业：城镇化建设正进入加速发展时期，我们建议关注铁路车辆设备及配件公司的投资机会，如中国南车 （601766）、时代新材（600458）；2、农机行业：农业机械化是农业现代化的前提，行业必然迎来快速发 展，建议关注新研股份（300159）、南方泵业（300145）；3、工业自动化：我们认为自动化设备的需求将有快速提升，建议关注机器人（300024）；4、天然气设备行业：在资源与环境的双重约束下，我们看好天然气行业在“十二五”期间的发展，建议关注富瑞特装（300228）；5、军工行业：我们认为局势持续紧张的可能性在加大，我们预计军费增加是个大概率事件，并且在航空、航天、海军等领域，有望获得政策的大力支持，我们建议关注航空动力（600893）、中国卫星 （600118）。 |
