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基金老鼠仓获刑第一人

导读:深圳市福田区人民法院对基金经理韩刚涉嫌利用未公开信息交易案作出公开判决,判处韩刚有期徒刑一年,没收其违法所得并处罚金31万元。

最悲剧黄林老鼠仓亏5.4万交易细节曝光

证监会网站披露的信息显示,2007年3月至2009年4月,黄林在任国海富兰克林基金公司旗下中国收益证券投资基金期间,操作其控制的汉唐证券上海武进路营业部荆某账户,先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股,亏损5.4万元。 [详细]

刑期仅一年基民疑太轻 监管信息为何总来迟

有专家建议,对利用未公开信息交易牟利的刑罚还需要进一步细化,否则处罚力度不强,不能起到根本的震慑作用。 [详细]

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老鼠仓解读

什么是“老鼠仓”

什么是“老鼠仓”

泛指基金经理(或其他从业人员)以本人、亲属或关系户的账户,预先买入股票,建“老鼠仓”,再以其掌控的公有资金将股价拉高后,“老鼠仓”率先卖出牟利的行为。

小调查

  • 这个判罚不够应该重罚[0票]
  • 基民因为老鼠仓的损失应该得到赔偿[0票]
  • 法律监管力度不够才会有老鼠仓[0票]
  • 不会再信任这个基金公司了[0票]
  • 不在乎这些只要赚钱就行[0票]

老鼠仓剖析

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HG

·韩刚,1974年出生,1999年毕业于中国人民银行研究生部,经济学硕士。曾任国信证券发展研究中心研究员。
·2001年7月进入长城基金管理有限公司,历任研究员、长城久恒基金经理、基金管理部副总经理、研究部副总经理。
·韩刚在2009年1月6日至2009年9月22日担任长城久富基金的基金经理期间,该基金净值增长0.51,增幅的50.9%。

TQ

·涂强,生于1969年,南京大学经济学硕士。
·曾任职于长城证券有限责任公司,历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理。
·具有11年证券行业从业经验,2005年3月加入景顺长城基金公司。截至三季报还出现在景顺动力平衡与鼎益股票基金的基金经理名单中。
·2006年11月22日至2009年9月30日担任景顺长城动力平衡基金经理期间,累积净值增长1.1元,涨幅达到100%(复权后) 。
·2009年3月17日至2009年9月19日担任景顺长城鼎益基金经理期间,净值增长0.238,涨幅30.01%。

LH

·刘海,1978年生,1999年毕业于清华大学经济管理学院国际金融与财务专业,经济学学士。曾就职于深圳发展银行总行,任职债券交易员。
·2005年6月进入长城基金管理有限公司,曾任“长城货币市场证券投资基金”基金助理。
·刘海2008年8月27日到2009年9月22日担任长城稳健增利基金的基金经理,期间该基金基金净值增长14.22%。
·刘海在2006年3月9日至2009年9月22日担任长城货币市场证券基金的基金经理期间,该基金2006年3月9日每万份收益0.34887元,而2009年9月22日,每万份净收益0.14328元。

基金老鼠仓的一般操作手法
在主力拉升某只股票之前,管理集体资金的人提前通知亲友在较低的价位建仓,甚至是把公有资金的筹码低价抛售给亲友,然后再用集体资金大力拉升这只股票。而此时,亲友要做的只是把筹码牢牢捂住,在拉升阶段的末期,集体资金接手亲友的筹码。

四大踪迹可追寻
一、他们往往利用集合竞价机制人为制造低开,开盘后瞬间拉升行情,使其自己在低位的买单当天获利不小,而拉动上升的是公有资金;二、在行情运行途中突然迅速下滑,接进自己挂在低位的买单,而后迅速拉升;三、打开涨停板封单,瞬间接进自己挂的买单而后再封住涨停,随后几日连续拉高等等。
主角暗技:专偷非重仓股
老鼠仓一般容易“盯”上成交量不温不火,换手率也不是很活跃,盘子不是很大的非ST股,因为ST股证监会监控得比较严格,风吹草动容易被发现。让其亲友等在前一天晚上或者是当天早上集合竞价时,使用极低的价格甚至是跌停板的价格挂出大量买单,然后等待其他的散户买单逐渐减少之际(成交较为冷清时),鼠仓主力突然开出大量价格极低的卖单,让亲友的买单瞬间成交,这个瞬间可以短到一两秒钟的时间。然后又马上挂出价格较高的买单把股票价格拉回到正常的交易轨道上。[详细]
老鼠仓害人害己
老鼠仓损害的首先是基金持有人的利益,基金从业人员违规交易一旦被查处,对个人和公司乃至对基金业的生态都会带来变化。这些筑“老鼠仓”的基金经理不仅管理的基金业绩为末流,据业内说法,已查出的三名违规基金经理多去开饭馆。被处罚的基金公司将有3-6个月停发新产品,业务将受到很大影响,有多家基金公司的历史经验证明,“老鼠仓”过后,基金公司在发展上缓慢了下来。[详细]

历年来因内幕交易受查出的基金经理

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姓名 案发时间 案发前所属公司 管理基金 处理结果
韩 刚
2010年 长城基金 长城久恒平衡混合、长城久富股票 有期徒刑一年;没收违法所得;罚款31万元
唐 建
2007年 上投摩根基金 上投成长、上投货币A、B 取消基金从业资格;没收违法所得;罚款50万元;终身禁入市场
王黎敏
2008年 南方基金 南方宝元、南方精选、基金开元 取消基金从业资格;没收违法所得150.9万元;罚款50万元;七年禁入市场
张 野
2009年 融通基金 融通巨肖、融通深100 取消基金从业资格;没收违法所得229.48万元;罚款400万元;终身禁入市场
涂 强
2010年 景顺长城基金 景顺长城优选、景顺长城鼎益、景顺长城动力平稀、景顺长城货币 取消基金从业资格;没收违法所得;罚款200万元;三年禁入市场
刘 海
2010年 长城基金 长城久泰久泰中信标普300、长城货币、长城稳健增利 取消基金从业资格;没收违法所得;罚款50万元;三年禁入市场
黄 林
2010年 国海富兰克林基金 国富收益 辞职
王黎敏
2010年 南方基金 南方宝元债券、南方成份精选 辞退,终身市场禁入,没收约150万元非法所得。
许春茂
2010年 光大保德信基金 光大精选、光大红利 正在调查中
李旭利
2010年 交银施罗德基金后转投重阳投资 交银蓝筹、交银稳健 正在调查中
郑 拓
2010年 交银施罗德基金后转投好望角 交银稳健、海富通优势等 正在调查中

各方点评

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  针对老鼠仓这一事件的曝光,罕见的是平时活跃于基金业界的评论机构几乎集体失声,没有分析师研究者对此表态,基金公司同行间更是没有回应,从媒体报道来看仅有的一些较少评说也都是匿名行为。“老鼠仓”对业界之敏感严重,由此可见一斑。不过从更大范围来看,一些财经媒体评论员和司法界人士、专家学者倒不介意发出批评之声。
  • 叶檀:著名财经评论人

     

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    新版草案将不可能扼制的潜规则端到了台面,对基民而言反而是一大利好,起码以后基金内部人士的建仓持仓情况必须公开了

  • 涂勇:著名证券维权律师

     

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    涂勇表示:目前尚无基金的民事赔偿先例,但官司是“打”出来的,愿意开通基民维权服务热线。

  • 蒋悦音:南京公安局警务人员

     

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    对于打击老鼠仓,不能仅限于行政处罚,还应从司法的角度去倒逼必须有老鼠仓经理获刑,方能遏制老鼠仓行为的大门。

  • 编辑:张帆 2011-05-23 分享到:
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