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 2011年共有282只新股上市,其中76只首日破发,比例达27.14%;到年末,七成新股即199家跌破发行价。282只上市新股以发行价和年末收盘价计算的平均收益率为-9.15%。打新股已没有什么暴利,反而承担很多风险。但在2011年,仍有482只基金,为了多重利益冒着风险参与打新。谁在这场游戏中乐此不疲,为基民们又供献了多少收益,网易基金频道整理出部分数据,仅提供投资者参考。 [详细]

  数据提取原则:以下数据均取2011年1月31日-12月31日是IPO获配情况统计,在无法获知基金持仓具体情形的前提下,由于基金参与网下配售,按照规定需要锁定3个月,对于尚未解禁的股份,盈利还只是账面上的数字。遵循谨慎性原则,我们仅对已经锁定期满的股票,按照解禁到期日收盘价计算盈亏(数据来源:Wind)

 

2011年基金打新业绩榜单

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  网易财经统计了参与IPO10次以上的40余只基金,发现打新频率与基金损益额度并无直接关系。按3个月的网下限售股解禁期计算,赚钱和亏损的基金大约各占一半。其中,中银稳健双利债取得了7053万的正收益,在打新盈利榜中排在首位,该基金去年参与新股首发配售的次数为12次,而且基本上都处在盈利状态。与此同时,基金全年收益率也与打新盈亏并未呈现明显的正相关性。 [详细] 

合计获配 36次
年内收益率和排名 -4.46%  排名54/73
总动用资金量 216391万
收益 830万
收益居前新股 收益居后新股
方正证券、佰利联、骆驼股份、以岭药业、史丹利、旗滨集团、东材科技 上海绿新、凤凰传媒、雪人股份、庞大集团、佳士科技、张化机
合计获配 12次
年内收益率和排名 1.9%  排名6/77
总动用资金量 181400万
平均每次动用资金 5152万
收益 7053万
收益居前新股
江粉磁材、大连电瓷、山东章鼓、方正证券、鹿港科技、旗滨集团、蓝科高新、赛轮股份、宁波建工、东吴证券、江河幕墙、凤凰传媒
合计获配 18次
年内收益率和排名 -1.9%  排名37/73
总动用资金量 234554万
收益 -5968万
收益居后新股
恒大高新、佳士科技、兄弟科技、中海达、中国水电、电科院、新联电子、通裕重工、森马服饰、大华农、日科化学、三江购物、江河幕墙、东材科技、丰林集团、风范股份、星宇股份、大华农
参与打新次数最多基金收益情况一览
机构名称 参与首发配售次数

锁定日收益

(万元)

累计申购动用资金(万元) 累计获配投入资金(万元) 平均每次动用资金(万元) 2011年收益率 同类基金排名
工银瑞信信用添利
36
830 
214933 
112388 
5117 
-4.46 
53/73
工银瑞信增强收益
34
3974 
216391 
113014 
5152 
-1.19 
26/73
富国天利增长
33
899 
283404 
55919 
7660 
-3.45 
46/73
工银瑞信双利
27
2445 
213305 
59412 
6464 
2.58 
4/77
华夏希望
26
-618 
141494 
44474 
5442 
-2.22 
27/77
国联安信心增益
24
1634 
98462 
28209 
3938 
-4.96 
55/73
国联安德盛增利
23
589 
170572 
38368 
6560 
-2.33 
40/73
招商信用添利
21
5189 
196993 
47210 
7577 
0.03 
8/54
中银稳健增利
21
1093 
242396 
36552 
9696 
3.52 
5/73
诺安优化收益
21
-247 
104107 
13823 
4957 
-0.57 
19/73
招商安本增利
19
-816 
145350 
32745 
6921 
-3.51 
34/77
建信稳定增利
18
6297 
216797 
51300 
9854 
0.81 
12/73
易方达增强回报
18
1270 
299276 
54053 
12470 
-0.86 
23/73
华夏债券
18
-5969 
234554 
41288 
11169 
-1.97 
37/73
嘉实稳固收益
17
-224 
365674 
27775 
15236 
1.82 
7/77

新股对频繁打新基金收益影响一览(单位:万元)

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基金名称 2011年打新收益
正收益新股贡献一览
中银稳健双利
7053 
江粉磁材  3238 大连电瓷 2612 山东章鼓 400 方正证券 350 鹿港科技 161
建信稳定增利
6297 
方正证券 7010 瑞康医药 543 天玑科技 476 桐昆股份 430 金禾实业 388
招商信用添利
5189 
九牧王 1554 迪安诊断 1344 东材科技 929 东方电热 771 明家科技 559
工银瑞信增强
3974 
佰利联 1472 骆驼股份 1441 拓尔思  790 初灵信息 750 银信科技 749
富国天丰强化
2815 
桐昆股份  1290 银信科技 749 金禾实业 388 方直科技 206 东材科技 154
工银瑞信双利
2445 
方正证券  1752 骆驼股份1495 佰利联 1472 旗滨集团 199 鹿港科技 161
华安稳定收益
1945 
佰利联 1472 瑞丰光电 494 九牧王 310 东材科技 232 长荣股份 55
国联安信心增益
1634 
正海磁材 1209 桐昆股份 645 方正证券 525 捷顺科技 510 步森股份 252
易方达增强回报
1270 
方正证券 5538 东方电热 771 东材科技 154 旗滨集团 99 新华保险 85
中银稳健增利
1093 
盛通股份 671.00 光线传媒 625 山东章鼓 400 方正证券 350 旗滨集团 199
兴全有机增长
1012 
迪安诊断 1344 天玑科技 952 光线传媒 625 依米康 480 比亚迪 260
富国汇利分级
1009 
桐昆股份 860 爱康科技 860 蓝科高新 83 旗滨集团 47 赛轮股份 17
富国天利增长
899 
凯美特气 1001 瑞康医药 543 依米康 480 宝莱特 434 舜天船舶 425
工银瑞信信用添利
830 
方正证券 2453 佰利联 1472 骆驼股份 1441 以岭药业 616 史丹利 268
招商安心收益
706 
九牧王 699 东材科技 154 鹿港科技 75 新华保险 62 蓝科高新 35
基金名称 打新亏损额度
拖累收益新股一览
华夏债券
-5969 
森马服饰 -2738 通裕重工 -1393 佳士科技  -910 大华农   -598 上海绿新 -491
南方绩优成长
-3352 
亚玛顿   -1698 东方铁塔 -653 国电清新   -628 华峰超纤 -456 恒顺电气 -273
富国天博
-2928 
东富龙   -1221 森马服饰 -547 中国水电  -538 丰林集团 -325 群兴玩具 -223
华富收益
-2814 
东方铁塔 -653 汉得信息 -542 潜能恒信  -474 万和电气 -456 亚太科技 -409
华夏红利
-2443 
中国水电 -1750 捷成股份 -966 丰林集团  -754 荣之联   -550 玉龙股份 -407
基金鸿阳
-2040 
中国水电 -1885 捷成股份 -966 大华农    -598 汉得信息 -542 永高股份  -537
嘉实债券
-1150 
通裕重工 -696 天瑞仪器  -545 大智慧 -308 博威合金 -264 京运通 -77
嘉实多元收益
-1148 
大华农   -598 大智慧   -308 江河幕墙 -104 青青稞酒 -100 江南水务 -67
招商安本
-816 
京运通   -458 神农大丰 -414 百润股份  -336 大智慧 -280 佛慈制药 -235
银华信用
-741 
大华农   -598 京运通  -385 恒立油缸 -233 江河幕墙 -23 新华保险 64
富国天成
-703 
华峰超纤 -228 群兴玩具 -223 北玻股份 -162 中国水电 -161 长城汽车 -77
国投瑞银稳定增利
-676 
京运通   -458 世纪华通 -366 烟台万润 -344 大智慧 -308 道明光学  -278
广发增强
-646 
京运通  -385 华锐风电 -166 常山药业 -141 八菱科技 -74 风范股份 -70
华富强化回报
-645 
天瑞仪器 -545 亚太科技-409 大智慧-140 京运通 -38 江河幕墙-4
宝盈泛沿海
-638 
中国水电 -790 亚威股份 -502 永高股份 -457 明泰铝业 -449 利君股份 -225
华夏希望
-618 
森马服饰 -2190 通裕重工 -696 雷柏科技 -555 天瑞仪器 -545 华宏科技 -481

2011年上市最坑基十大新股(为公允起见,选股标准按3个月解禁期后的涨跌幅统计。数据均截至2011年底。)

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名称

上市后3个月

涨跌幅(%)

上市以来

涨跌幅(%)

踩雷基金
京运通
-37.86
-48.86
招商基金:招商信用添利等16只、银华基金:银华保本增值等6只、华安基金:华安宝利配置等8只、国投瑞银基金:稳定增利3只、兴业全求基金:兴全有机增长等2只、嘉实基金:嘉实稳固收益等4只、南方基金:南方避险增值等4只  建信基金:建信优选成长等4只;华商基金:华商盛世成长等2只
亚玛顿
-37.24
-32.39
南方绩优成长、华安中小盘成长股票型、建信收益增强债基、建信稳定增利债基、汇添富社会责任、汇添富均衡增长股票型
蒙发利
-36.54
-45.35
海富通收益增长、海富通强化回报、工银瑞信核心价值、海富通风格优势、景顺长城内需增长贰号 
丰林集团
-35.43
-31.86
华夏红利混合型、富兰克林国海收益、信达澳银领先增长、富兰克林国海潜力组合、华夏债券、景顺长城鼎益、景顺长城优选 富国天博创新主题、大成积极成长、大成策略回报、招商信用添利、富兰克林国海强化收益、益民创新优势
庞大集团
-32.62
-64.12
华商盛世成长、信诚增强收益、工银瑞信精选平衡、工银瑞信信用添利、华商产业升级、申万菱信添益宝、华商领先企业、银河银信添利
佳士科技
-32.38
-49.06
华夏债券、工银瑞信信用添利
明泰铝业
-32.05
-39.05
宝盈策略增长、宝盈泛沿海、长盛积极配置、长盛中信全债指基、长城积极增利、光大保德信增利、诺安优化
通裕重工
-28.72
-50.28
华宝兴业行业精选、华夏债券、华夏希望债券、华宝兴业收益增长、建信稳定增利
天瑞仪器
-28.55
-50.41
工银瑞信双利、华富强化回报、华夏希望债券、嘉实债券、国联安德盛增利
瑞和股份
-27.80
-30.27
易方达岁丰添利、中银持续增长、长城积极增利、中银稳健增利

基金对打新态度逐渐趋冷

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频繁的新股破发现象使得基金询价的热情大减,对新股也更加谨慎与挑剔。基金的态度也从“委屈”转变为“愤怒”。
  王亚伟此前在一次新股估值定价研讨会上语出惊人:目前我国资本市场的新股估值定价仍然存在着一些不合理的现象,其根源就在于缺乏一套有效的制度来约束发行人和承销商的行为。他建议主承销商拿出承销收入的50%购买自己承销的股票并锁定一年,新股发行采取批量发行、批量上市的方式,把发行的频率降低到每个月一次。
  目前已经有华宝兴业和信达澳银两家基金公司表示,暂停部分基金产品申购新股。此刻投资者最想知道的或许是,下一个新股,基金准备怎么“打”……

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编辑:张帆 实习生:许多

推出: 2012.01.12

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