剥离米业资产的争议刚刚尘埃落定，更大的财务坏账黑洞再次爆发。

8月22日，北大荒自爆巨额坏账风险，据网易财经简单计算，爬在鑫亚公司账上的烂帐金额高达6亿之多，北大荒在二季度已累计计提减值准备2.35亿，这意味着北大荒2013年经营业绩影响将达-2.35亿。对于已在亏损泥塘的北大荒，无疑是雪上加霜。

逾6亿应收账款陷泥潭

8月21日，曾被喻为“中国农业第一蓝筹股”的北大荒，却爆出上亿的财务坏账，而侵蚀北大荒利润的则是在今年3月收归麾下的控股子公司北大荒鑫亚经贸有限责任公司（以下简称“鑫亚”）。

北大荒在公告中披露了6项爬在鑫亚账上的应收账款，而根据最新清查的结果，这些应收账款多是或已起诉，或已报案。

在北大荒的核查中，北大荒青枫亚麻有限公司应收账面余额16,472万元，青枫亚麻公司负责人王熙刚提供了由鑫亚公司出具的补给其亏损3,000万元冲减其欠款的说明，青枫亚麻称补偿的原因是销售给其的4,071吨亚麻，没有实际给付而是由鑫亚公司拿走委托加工了，他们拿到的纱亏损了3,000万元（经鑫亚公司业务人员计算，加工后亏损额约为2,800万元）。

然而，经鑫亚内部核查，上述说明的真实性不能确认，但如果以上说明被法律最终认可，2,800万元的应收款将无法收回。

为此，在今年5月，北大荒向农垦中院提起诉讼，要求解除合同并返还未加工原料及已加工的成品，价值9,400万元，青枫亚麻提起反诉，第一次开庭时青枫亚麻提出回避申请，法院已驳回，现已被转至省法院。

另外一则账款则是对鸡东弘霖煤炭经销有限公司应收账面余额11,027万元。

按照双方合作协议，在未进行终端销售的前提下，鑫亚公司不予确认存货，故将弘霖公司全部存货冲回至往来，还原成债权，合计冲回存货19.4万吨，金额10,836万元。

然而，荒唐的是，截止2013年6月末，与鸡东弘霖公司的往来余额为11,027万元，由于对方公司法定代表人失踪，已处于停业状态，鑫亚公司于2013年4月

委托律师向农垦检察院报案，检察院已受理报案材料并对案件展开初步调查。

除了这两笔大额的坏账，在对长春市松亚贸易有限公司应收账面余额3,445万元核查中发现，与鑫亚公司合作的长春松亚、榆树宝鸿与长春嘉昌为同一控制人，鑫亚公司欠长春松亚440万元、欠榆树宝鸿138万元，冲抵后，鑫亚公司应收长春嘉昌2,867万元。鑫亚公司多次向长春嘉昌公司催要欠款，但其没有现金偿还。

同样，对呼和浩特市环通工贸有限责任公司应收账面余额2,571万元，调查核实过程中，发现环通公司、强生商贸公司及自然人苏强曾签署过相关协议，将环通工贸对强生商贸所负债务中的1,750万元转由苏强承担。截止目前，未发现苏强个人任何有价值财产，环通公司现业务基本处于停滞状态，也未发现有价值资产可供执行。

同样，承担1,750万元债务的苏强虽经营有煤场，但该煤场经营惨淡，不具有可执行价值，故即便对环通工贸及苏强提起民事诉讼，债权亦可能无法受偿。

另外，对鸡东县忠旺粮库其他应收款余额2,327万元，鑫亚公司已向公安机关报案。 

对于正县海翔煤炭经销有限责任公司其他应收款余额2,838万元，因包头永红雷中分公司已注销，预计无法收回。

地产拆借黑洞

鑫亚公司账面上的坏账只是冰山一角，更为重要的是，鑫亚公司的1.9亿元房地产拆借资金的最终去向仍旧未明。

根据北大荒最新的披露结果，鑫亚公司于2013 年3月委托律师向农垦公安局报案，农垦公安局已受理报案材料并对案件展开初步调查。因案情需要，司法机关尚未向公司反馈调查进展情况。

乔仕公司股东乔治、王秉栋于2013年4月向法院提起诉讼，称岱旸公司单方终止合作协议，应赔偿违约金1.6亿元，并要求继续履行合同。

鑫亚公司的打算是追加乔仕公司为当事人并收购了原股东尹作鹏的股权，实现对乔仕公司的实质控制，努力降低诉讼风险。

然而，据北大荒披露，岱旸公司之前投入并被乔仕挪用的1.9亿元除双方共管账户进账的2,500万元外，其余1.65亿元收回风险很大。

回溯这件事情的源头，2011年7月，北大荒子公司“黑龙江岱旸投资管理有限公司”(以下简称岱旸公司)与自然人尹作鹏、乔仕公司原股东王秉栋、乔治签订了增资协议，岱旸公司向乔仕公司增加出资2000万元，尹作鹏向乔仕公司增加出资100万元。增资完成后，乔仕公司的注册资本变更为4000万元，其中岱旸公司持股48.78%，王秉栋和乔治各持股24.39%，尹作鹏持股2.44%。增资前，乔仕公司的注册资本是2000万元，王秉栋和乔治各持股50%。

据媒体报道，尹作鹏的另外一个身份是北大荒汉枫农业发展有限公司(以下简称汉枫公司)的总经理，而汉枫公司又是岱旸的“兄弟公司”，同属北大荒三级子公司——北大荒鑫亚经贸有限公司 (以下简称鑫亚经贸)旗下。

引入岱旸公司后，乔仕公司即向鑫亚拆借了5亿元。当时北大荒披露，这些资金主要用于投资开发哈尔滨道里区 “齿轮路与城乡路交口地段棚户区改造”项目和“中央大街西十二道街”项目。

然而，今年4月，审计事务所对北大荒的审计核查中发现，“上述5亿元资金中有1.9亿元没有得到哈尔滨市道里区政府棚户区改造领导小组办公室的收到确认”。

随即，北大荒封存了乔仕公司所有的资金进出账户，并收缴全部公章印鉴，停止与乔仕公司联营。

北大荒认为，乔仕公司通过用虚假收据和虚假银行票据挪用1.9亿元拆借资金的事实，属违法的欺诈行为；耕地承包及承包费标准则是按国家相关规定执行。

烂帐拖累

事实上，网易财经翻查北大荒之前的公告，在今年4月，审计事务所在对北大荒的审计中就出具了非标审计意见。

网易财经注意到，在这个审计报告中，当时，审计师给出的结论是，北大荒公司合并资产负债表其他应收款年末余额中，有69,375万元属于对合并范围之外房地产开发公司的借款。

北大荒公司委托律师对这些拆借资金进行核查发现，鑫亚公司、北大荒龙垦麦芽有限公司（以下简称：麦芽公司）存在对房地产公司拆借资金的情况，这些拆借资金的债务人包括哈尔滨乔仕房地产开发有限公司、秦皇岛市弘企房地产开发有限公司、哈尔滨中青房地产开发有限公司、海南鹰力不动产投资有限公司、黑龙江忠信伟业房地产开发有限公司。

当时，审计师表示，“我们对北大荒公司对该等其他应收款计提的坏账准备13,636万元未能获取充分的审计证据以判断北大荒公司对这些其他应收款计提的坏账准备是否足够和充分。”

根据审计结果，审计事务所的保留意见涉及事项在2012年共计提坏账准备23,134万元、存货跌价准备6,617万元，导致年末净资产和本年净利润均减少29,751万元。

“如果不计提这些减值准备，北大荒公司将实现净利润-2,087万元”，审计师表示。

之后，北大荒在对鑫亚的审计中发现，黑龙江省鸡东县忠旺粮库等17家企业存在涉诉债务风险，涉及金额31156.69万元。

当时，北大荒就表示，“由于大量涉诉单位存在无资产抵押、随意转换债务主体等状况，胜诉后的执行难度很大，因此存在重大回收风险，预计减值准备9347万元”。

对于麦芽公司对外拆借资金开发的四个房地产项目，北大荒表示，截止2012年末应收账款余额合计19375万元，预计计提减值准备6156万元。

其中，秦皇岛弘企房地产有限公司应收款余额9900万元，预计计提减值准备2340万元；黑龙江忠信伟业地产公司应收款余额1975万元，预计计提减值准备760万元；海南鹰力不动产投资公司应收款余额2500万元，预计计提减值准备750万元；中青房地产有限公司应收款余额5000万元，预计计提减值准备2306万元。 

为此，审计师给出的最后意见是，“如北大荒公司内部控制审计报告所述，北大荒公司对子公司监管和资金管理存在重大缺陷”。

不得不提的是，在今年3月27日，北大荒发布公告将米业公司子公司"鑫亚公司"51%的股权以0元价格收归囊下，公开资料显示，鑫亚公司2012年度的净资产为-4470.14万元。

“收归鑫亚公司主要有两个目的，一个是因为它曝出房地产拆借问题，我们想要把它直接收购控股后强加治理，追查5亿资金拆借问题；另外一个就是想详细审计一下鑫亚财务情况，想办法剥离出上市公司。”当时，北大荒高层人士对媒体如此表示。

而今，从北大荒披露的巨额财物黑洞来看，背负如此畸高的财务风险，对于刚刚甩手亏损米业资产的北大荒，如何剥离又将是一个更大的难题。（网易财经 徐国允）