关于定投,很多基金公司的宣传资料上选择的投资期间的收益通常都是正收益,理财经理把它美化成“强制储蓄”,很多人只管投不管“养”。尽管它是一种长期的、熨平风险的投资方式,但是一旦碰到大熊市,帐户真金白银一样会减少。而且如果你选择的是高风险、波动性大的基金定投,那么将可能要承受阶段性的较大的亏损。只是这一风险被分摊的筹码相对弱化了而已。所以,任何的所谓“超额收益”式的定投都是被“神话”的。
比如,选取上证指数从2006年6月定投五年至2011年6月,每月投入1000元,在此期间指数上涨了27.96%,而定投者却亏损了17.57%,年化每年亏损 3.8%。也有基金公司会说,5年时间还不够长,那么从2001年6月定投十年至2011年6月,定投收益为46.6%,年化收益率还不到4%,比定期存款高不了多少,而这期间房价涨了多少,你懂的。