2014年夏季达沃斯论坛_网易财经

主题：金融行业的战略转变

Blumenstein：非常高兴欢迎我们一些非常著名的嘉宾，今天给大家介绍一下，转变金融行业的一些变化的情况，主要是数字方面的变化，我也给大家介绍一下来自中国的浦晓燕女士，Alain Raes是来自新加坡，他是SWIFT亚太区及欧洲、中东和非洲区首席执行官，下面还有来自日本的先生，他是高盛最年轻的官员，好象只有30岁左右，最后一位V. S. Parthasarathy，马恒达集团首席财务官，他来自印度。

下面问大家一个问题，你们有多少人用移动设备进行银行方面的交易？很多人，我们知道苹果宣布他们进入到支付行业，有多少人使用数字钱包进行支付？好象人不多。下面我向各位提几个问题，你们怎么看待数字方面的技术对金融方面带来的影响？

CHIN：如果看一些新兴的市场，都有蛙跳式的发展，如果有技术，就有这样的机构，在中国新的技术、新的业务模型很快能够快速的发展，而且影响到新的消费者的行为，有很多现有的新的市场的扮演者都可以做这样的工作，我们是不是要担心框架的问题，就是在中国很多在线公司，他们有很多消费者、有很多市场的渗透力，他们的电信方面的基础设施已经搭建好了，希望中国的监管框架进一步开放，尽管传统融资方面有一些问题，但是很多在线的支付。

Blumenstein：在你们那方面有什么影响呢？

Bunty Bohra：在我们金融的金融中介行业方面，确实也受到了影响，现在出现了去中心化的问题，如果大家把技术先拿到一边暂时不提，如果你把重点放在核心的融资，还有业务部门的活动的话，他们也在进行自己的技术年代的变化，七到八十年前我们有很多放松管制的问题，美国、西欧也就是二战之后的问题，很多央行监管机构、营销的机构，还有像我们这样的中间机构，消费者共同努力来改变这个问题，改变做生意的方法。

现在还有些新兴的经济体，他们有很大的需求，有更多方面的金融方面的需求。刚才你也讲得很清楚，从现实中是这么看。

去年我们有些人也参加了世界经济论坛，还有一个人来自缅甸，我们你要能够看到缅甸的大银行，缅甸有600多万，有很多的自然资源我们都没看到过，而且它的位置在印度和中国之间，是非常有战略意义的。但是你到银行的话，它的业务就是拿大量的现金，数完了以后就把它存起来。然后我们又到了信贷部门参观，看到他们的贷款记录，就是一本书，有很多手写的记录，我向这个人贷了多少钱，他什么时候还利率，利息是什么。

一方面我们讲到突破性经济，另一方面还有这样的市场，甚至是在我们生活的世界上，一方面有非常复杂的先进技术，还有一些非常原始的东西，特别是有很多的人口没有得到金融方面良好的服务，因此我希望我们至少能够活到看到那一天的时间，有更多的技术给我们带来很多的益处。

Alain Raes：现在我们还是希望能够在不同的国家，我们的资产能够自由的流动，希望这个钱能够流动到客户的手中。现在我们讲到缅甸、孟加拉等等，银行还没有完全的把自己的技术更快的得到发展，让大家都能够向我们的客户提供应有的服务，特别是向零售客户提供服务。

现在这个情况正在发生变化，尤其是我们跟客户还有股东进行沟通时，他们希望能够改变自己的思维方式，找到一些方法，我们能够把这些新的想法放到我们的新的做业务的模型中来，例如在澳大利亚、新加坡，我们看到银行正在开发一些新的系统，正在无缝的提供服务，更加有互动性，而且完全是免费的。

三个月前，新加坡很多人使用了新的支付系统，非常的快，实际上是有互动性的，你可以用各种不同的设备来进行支付。原来你可能要花很多新元，现在不用花钱了，都是免费的。

但是我想提的一点是，为什么所有新的市场准入者，像阿里、支付宝等等，有一个理由，就是过去很多年到现在也如此，很多银行他们自己的IT环境都是封闭的，不开放，我们不可能进入到他们的IT资源，很多银行确实开始开放了自己的环境，通过云计算的方式，或者通过API，让各方跟银行进行互动。

如果你看看支付宝，他们是这样的，他们跟所有银行都可以进行合作，来保证支付宝的平台是无缝和所有的银行系统进行连接。这样，他们就开始增加了很多的增值服务，也就是给银行增加了增值服务。银行现在所面临的问题就是他们如果做，不能及时的反馈的话，他们就会单独的放在这个低价值的服务层面。而其他的平台，比如支付宝，他们跟所有的银行进行合作，掌握所有的数据，提供增值的服务，因此这是一个挑战，也是一个我们应该充分利用的资源。

Blumenstein：在日本怎么样呢？是不是这个技术可以在日本发挥更重要的作用？

在日本，电子钱包非常方便，我就不用现金，租车、包括工作都可以通过手机来支付。这种数字钱包，或者数字支付在日本是非常受欢迎的，也很普遍。

MATSUMOTO：现在我们已经进入到一个新的时代，在日本的央行现在也开始考虑重新计算我们的现金量，这些钱都是电子现金，货币供应也是电子计算的，我们就拿不到这个钱。另外，这个数字支付是全球的现象，不是我们本国的现象，但是这对银行来说是一笔很重要的业务，银行对国家也是非常重要的，因为最终我们这个国家必须要用纳税人的钱来保护银行，如果支付是在银行之外来进行的话，对我们银行来讲也是一种头疼的事情，日本政府现在也在努力的解决这样的问题，想更加了解一下数字支付这个问题，让银行直接参与到数字支付业务中，数字支付的问题越来越变成经济中的主流问题。

Blumenstein：Part，在银行当中，这个是主要的动向了吧？

V. S. Parthasarathy：确实如此，一个是它发展太快了，还有一个就是很多人没有被包容进来，因此包容是很重要的问题，尤其是讲到印度的金融发展来讲，印度的总理说我们世界上有8亿人应该进入到新的电子银行发展时代，应该让这些人来迎头赶上。

另外一方面，数字技术确实越发展越快，我是在首席财务官之下，数字和IT在金融方面确实发挥非常重要的作用。我们讲到数字化发展问题，怎么样通过数字化发展来改变今后几年我们国家的经济的形象。

我们要区分什么叫数字化和数码化。数码化已经都出去了，任何一个交易都可以数码化、数字化了，但是现在我们讲的是就是不搞一个交易。如果一个车出了事故，它要将一个信息发给医院，医院就会收到有一个车祸受伤的人进来，接着保险公司也拿到了这个信息。另外一个人会有什么样的影响，在这个事件中出了什么问题，甚至还会告诉家里的孩子或者是夫人，你要准备好支票支付医疗费等等，这是一系列的变化，我们在今后将会看到的问题，实际上我们把它称之为业务的事件，我们是这么形容的。

今后，谁在拥有这个业务的时刻，大家都知道什么叫PVT，在今后PVT就是人、业务和事情，今后PVT是我们最关心的。

我来自于制造行业，我们老讲PPM，也就是每一百万有多少不合格的备件，所有这些词汇将会在最终得到改变，随着我们不断的往前发展，进入到数字环境中。

对于印度来说，技术在这个领域仍然不断的追赶，但是我们需要的是飞跃，所以我们会看电子化将会成为一个新的情况。

CHIN：在印度，有8亿人可以使用电子账户，那我们在讨论在中国，60%的人他们仍然是使用这种传统的银行业务，使用传统的银行平台，他们在阿里巴巴或者是淘宝买东西的时候有一个账户。

Alain Raes：现在落后的人在不断的追赶，最后使用新的技术，电子账户来用其他消费者金融的服务，比如像在中国的支付宝就是一个很好的例子，但是同时我们要问的一个问题就是说其实你已经提到了，就是以比较颠覆性的产品出现来满足消费者的需求，希望未来中央银行能够建立一种系统，这种系统能够支持这种交易的需求，如果没有这么一种能够按照这种要求来运行的话，那么就会完蛋了，就会成为这个行业的结束。所以，毫无疑问我们仍然需要在这个系统后面有一些监管者来确保这个系统的运行仍然是遵守某种规则，而且在它的运作是能够确保使用者的扶持。与此同时，还有一些公司将会面临一些压力，这些压力是来自于监管者，相信我，银行今天面临的主要问题。

当然了，我是支持这种监管的，因为监管是能够确保现在的系统在未来变得更有可持续性，但是唯一的一点就是说我们需要投资很多，做很多的事情去遵守这种监管，在这些企业遵守监管的同时，他们对于产品创新或者服务提供的精力就会减少。

Blumenstein：你说得非常好，现在在新兴的市场，相对于美国和欧洲而言，颠覆性的创新在不断的出现。

MATSUMOTO：我们刚才讲到新的iPhone，苹果将会占据支付领域，它将会成为一个领导者，因为它是一个智能手机。

V. S. Parthasarathy：未来如果整个行业出现一种电子化的革命，如果是带来了一些问题或者是冲击的话，我相信良好的监管就可以保护我们，监管必须纯粹，监管还有安全必须是一种积极的并不能是一种负面的，以及被动的，所以在我们讨论这种电子性革命的时候，不仅仅是支付。当然了，现在这种电子的变革主要是在支付领域出现。

Bunty Bohra：我想简单说几句，我觉得强调这一点非常重要，因为金融这个字实际上吸引了不同的想法，但是不同的想法对于监管者、参与者都是不一样的。我觉得其实是涉及到交易的这一方，这种交易方更多关注的是人们的行为，比如说用户友好或者移动性的特质，但关键的就是说政府可能关心的是钱要流到哪里，他将会用于投资什么，这个行业可能会更多的关注于比如说审慎的监管或者是系统的威胁。每一个参与者关注的都不一样，比如说地产业，现在有很多进入的机会，这种直觉性的交易的可能使用的是剩余的资本，如果这种监管不利的话，可能会让我们重新回到过去的融资情况。

当然，很多的公司在发达的市场当中，他们的监管非常的严，所以这些公司会觉得自己身上的负担非常的重，总的来说，现在这种系统整个行业这种情绪是存在的。

Blumenstein：所以你刚才讲到现在美国和欧洲的公司仍然面临很大的压力。

Bunty Bohra：我觉得它所暗示的是不同的风险取决于不同的市场，但是电子化成为一种特质，让更多人进入到金融行业。如果不讲金融，如果我是一个硅谷的技术人员，我可能会想的是技术创新，而不是金融机构。今天我们可以把这些东西外包出去，因为有很多的人，比如说对于这种情况是看到了在整个金融的供应链每一个环节的层面上由专家来进行创新。

当然了，在未来我所预见的并不是说所有的大机构看起来都是一样的，而是说虽然是从事同样的业务，但是每一个系统也是非常不一样的。

Blumenstein：在肯尼亚，最大的银行去年交易量达到了180亿美元，您觉得在印度、在中国，以及在世界其他的地方，我们可以看到，包括像巴西这样的国家，您觉得这些手机的公司有多大可能会进入到金融行业？

V. S. Parthasarathy：如果你讲印度的情况的话，我可以很明确的看到它是独一无二的。所以，不仅是在沟通，而且是在发展的未来当中，很多都是新的。所以未来有很多的机会，电信公司是可以进入的，与此同时我认为还有很多商业的机会，那些能够抓住商业机会的公司他们会有更多的机会，这里不仅仅是银行，包括保险行业、监管者，甚至包括监管管制的这些机构，还有涉及到方方面面，包括像警察局、消防队。

它最终将会有什么样的影响呢？电信公司会不会掌握一切呢？未来会不会不仅仅是这个行业内部的人来作出呢？我觉得不管怎么样，电信行业毫无疑问将会是坐头把交椅的，而且会对金融行业带来非常大的影响。

MATSUMOTO：我认为其实这是一方面的发展情况，另一方面政府将会干预，即便是我们把支付和储蓄完全分开来讲，但是我相信政府并不希望看到人们的钱完全消失掉，我们不能够只是告诉电信，让这些电信公司来承担最后所有的责任，所以我相信政府最终将会出台一些监管措施。

Alain Raes：没错，这个市场实际上是所有电信领域的公司都想分一杯羹的。另一方面，他们要认识到如果他们要这么做的话，必须要有能力提供额外的服务，我觉得这就是阿里巴巴、支付宝成功的一个原因，因为他综合了所有支付市场的超市，包括了方方面面。阿里巴巴毫无疑问是有能力去与所有这种通过在这个支付平台上收集的数据去与其他方进行合作，这一点也是非常好的。

我们刚才讲到帕萨（音）非常成功的进入支付系统，包括提供了虚拟电子钱包，在过去一年占据整个市场的70%。同时，他们不断的业务拓展到其他市场，比如说南非，因为在那个地方，他们遇到了一些困难，因为他们遇到了其他监管、其他的做法，使得他们原先成功的模式完全不可以复制，我觉得他们扩张的方式以及他们提供附加服务的方式，这些成功是取决于他们是否能够适应。

CHIN：在中国市场，颠覆着有自己的优势，因为像阿里巴巴是综合服务的提供，不仅能够让人们存钱，而且还可以把它融合为电子钱包，它是有了成千上万的账户。所以，如果你要想一想这种颠覆者如何与监管者进行合作的话，他们需要从自己的顾客利益去考虑。

大家可以看现在的业务模型非常多，有上千万的客户，因为我们是一种双赢的方式。

Alain Raes：我想根据你说的话再接着说，就是监管机构，你也讲到几次政府监管机构想进入，理由就是他们需要保护公民的权利，最好的一个例子就是在孟加拉所出现的情况，我们的央行要求银行建立一个新的农村支付系统，唯一的不同就是央行提供存款的担保，这是一个完全不同的方式，其他的国家不一样，就是央行直接进入，帮助他们进行担保。

Blumenstein：你非常担心风险，那怎么谈风险吧。

Alain Raes：风险就是保护大家在银行存款的利益，同时还有很多其他的风险，你可以来进行选择，今天是三千万，明天是四千万，或者是被人偷了，黑客会进入这个系统来偷钱。如果你不提供这样一个系统，这个系统能够真正的保护我们的人民就不行。

CHIN：另外从监管者来讲，还有一个新的业务，对个人消费者来讲都要考虑，不仅仅是要保护，同时还要创造价值，这是非常重要的，我们可以看看有些可以管理的风险，可以让我们这个系统更加的强劲有力，但是要防止这样的机会出现。

Bunty Bohra：我不一定完全同意你的观点，像金融的放松管制、衍生品的放松管制，创造各种不同推动经济发展的动力，等等，有很多博士学位的人讲了多问题。可能第二天太大了，大到不能倒，金融的杠杆太集中了，等等，一方面太重视。

CHIN：那我们是不是应该化解这样的风险呢？

Bunty Bohra：我觉得我们刚才讲的问题都是有政策性含义的，我认为现在没有这种更加稳定的方法，我们应该更正我们说法的错误。如果这些干扰性的技术或者新的方法进入到我们的金融系统，或者交易方，变成一些金融风险敞口的话，这个政府就要期待它，马上能够把它加以控制，否则大家就会注意这个问题。

V. S. Parthasarathy：在印度有一个新的制度，就是我们必须要存多少钱，政府应该怎么做。十年之后，我们可能在非银行、金融机构中挣不到钱的，怎么办呢？因为我们的监管主要是为了保护，如果你调整监管，就像大家定钱定监管的话，从金融角度的标准来讲，它就会失去吸引力。因此，专业化是非常重要的，这些人他要既管销售，同时还要保护钱的安全，这是一个很重要的因素。目前，这个监管如果不在那的话，它方便就行，但是如果有更多的监管的话，它要把所有的监管规定管理起来，这是任何一个银行所面临的问题，对监管机构、监管规定进行管理。

Blumenstein：非常好！你预测今后也会有这样的情况吗？

MATSUMOTO：我没有，我有一个新想法，监管机构就是政府应该或者一般都让银行自己做。到目前为止监管机构一直是在保护银行，这样银行就不可能做商品化的工作，或者做游戏等等，都不行，让银行这么做，让他们进入到游戏产业，比如像亚马逊这样的，这是另外一种方法来平衡一下形势，这样，他们之间的争斗就更加厉害了。

Bunty Bohra：如果我们有一个零售市场、我们有一个电信公司，我们有一个技术平台的话，我的想法是这样，他们就不可能想当银行，他们更想提供金融服务，把它作为一种自己电信或者使自己的设备更加有吸引力，他们获得银行的系统是想使自己的产品和技术更加具有吸引力。我们作为金融家，我们不想变成电信公司，有机会我们也不想变成商品销售商。

实际上我们公司的企业文化、客户的基础这说明我们确实可以进行扩展，但是不一定是非要这样。

MATSUMOTO：不仅仅是服务，有很多其他的支付在不断的发生，在亚马逊还有其他地方。他们的客户支付了很多的费用，支付给银行，如果他们把这些东西都拿到里面来的话，他们挣更多的钱。您已经讲到了融合的性质，有两种挣钱的方法，一个是捆绑、一个是非捆绑。

Blumenstein：我希望让我们在座的听众提问题，如果你们有问题的话，咱们可以接着讨论。

提问：我的问题是货币支付的问题。

CHIN：我坚信互联网货币，就是比特币，这是一个技术让非常令人激动的方法，不管是价值方面的交易，还是数字资产的追溯，比特币这个发明对金融来说非常好，不仅仅是从交易角度讲非常好，在支付方面也非常好，从资本的信息方面也是非常重要的。

MATSUMOTO：我认为比特币这个东西确实是不错的，但是政府肯定还要介入进来。我是这么想的，美国政府是世界上最大的财政部，他们也搞数字现金，他们印钱到了其他的公司的话，这个钱就可以让回过来，支付不会变成股本。实际上数字的现金把实际现金拿走了，美国政府不会这样的，因此我想说美国政府肯定会介入进来，对数字方面的现金进行干预。

CHIN：从金融机构层面来讲，很多方面不可能阻止的，中国正在试图阻止它，但实际上70%的交易都是人民币交易的，他阻止不了。

Bunty Bohra：如果中国出现一个独立的苏格兰的话，我们也不知道最后中国的大选怎么样。对这个货币来讲是什么意思呢？是不是他们自己有一个主权机构来担保？再回到同样这个问题，大家关心的问题就是实质性的问题。

Alain Raes：从架构设计来讲，我们把它称之为比特币或者别的名字，什么名字都有，它是一种不同的方法，这是一个非常好的创意。但是在市场不断发展过程中，将会有越来越多的政府会它施加影响，对它进行控制。如果你看它现在的情况是非常有效的一种方式，来帮助我们处理现金的问题，比现在解决现金的问题更加有效。

CHIN：还有一个幽默之处就是现在增长非常快，现在很多比特币的支付比较多，如果你有一个开放的账本的话，大家就看得更加透明，一切都能够追溯过来，这就是为什么政府和监管机构要进来。

Alain Raes：如果能把我们的主权债务问题都透明化多好，告诉你的国家你的人民，你是多么的强有力。

Blumenstein：印度的比特币成本结构是怎么样的呢？

V. S. Parthasarathy：如果最终的生产力和交易成本非常好的话，比特币实际上我们遇到了更多问题，很多政府介入进来，现在不是对这个问题总的答复，但是我们可以开始问这个问题，政府可以对它实行部分的管理和控制，真正的能够加以管理，这样你能感觉到钱在你手里掌握着，就像比特币，在印度可以这样。

提问：很多都在讨论数字货币的问题，以及关于它的问题，它是不是代表价值的问题。今后的革命就是不仅仅数字货币，这是刚才印度先生回答的问题。还有技术应用方面，就是开放的账户等等，一旦我们开始申请的话，来有支付、清算系统的话，这个我们就会看到很多突破性技术的出现，不仅仅它是非常好，而且提供很多的效率的提高，还有很多的透明度、交易之间更有互动性。

Blumenstein：MATSUMOTO你刚才给我们介绍了电子钱包不断发展的问题，这是不是突破性的技术？

MATSUMOTO：必须要以非常协调的方式进行扩展发展，好象不像是一个重大性技术，货币本身对政府来讲是一个非常重要的工作，我们必须要记住，只要它是一个专门的市场的话，那没问题，否则的话，市场就非常大，市场越大，政府就会介入。

首先我不在政府，我是企业界的，我也喜欢比特币，我也喜欢数字支付。但是我想说，不要让它发展得太快，要规模足够。

CHIN：这样的话，人们可以享受这种便利性和透明度，但是如果有新的趋势和风险，互联网一开始出现的时候我们也讲到了这一点，就是这种强有力的吸引力。

MATSUMOTO：我希望我们看到的这种支付系统是非常具有透明度的。我们应当记得已经有一些人他们是不喜欢透明度的，这一点将会永远持续下去。

Blumenstein：我们有一点没有看到，那就是改革的作用。

CHIN：这个非常政治性的问题，你让我回答德合，是回答政府对于这个行业的意图。根据我之前在金融以及网上银行的经验来说，其实中国的政府是非常战略性的，非常复杂的。他们希望看到一些新的行为方的进入来促进改革，毫无疑问我相信他们已经看到了当中的一些权衡，或者是成本和成果。他们并不是说你可以过来颠覆一下。

Blumenstein：在印度，我们有没有看到新旧管理的融合呢？

V. S. Parthasarathy：因为它是涉及到了数亿人。因为技术能使整个生态环境受益，那这些受益方将会不断的拥抱新技术，所以最后毫无疑问这种新技术将会普及，这种新技术的普及也将会突飞猛进，如果不能得到发展的话，肯定就是这个行业的监管不利，我们就可以看到它的破坏性有多大，所以毫无疑问监管要变成主流。而且我们不能够把监管看作一种停止某人做业务的做法，而是将其看作保护金融行业长期健康发展的一种做法。

提问：我来自澳大利亚，有几位发言人都说到了，毫无疑问从用户的角度来说，用户想要使用全面技术的好处，而且希望这种系统能够对用户是友好的，用户的倾向性是全球性的，那这些政府的责任是国别的。在这儿我看到了很多人讨论的是使用这些技术，这种技术的益处将会使当地以及全球层面的用户收到，与此同时相关的责任需要每个国家的监管者承担起来，这种系统的使用可能会把居民的储蓄，这些储蓄是某一个国家的税收收入，可能会把它转移到其他的地方，所以最终某一个时候，政府将会要做出决定，所以在这儿问题并不是在于潜力是什么，而是在于你如何去达到一种平衡或者是实现一种协调。

Blumenstein：在这儿我们讲到了全球性的影响。

V. S. Parthasarathy：我可以给你描述一下，在我们今天这个行业当中，我们从大学雇佣一个新员工时，我们不会雇佣那些不关心技术，或者是对于互联网完全不感兴趣的人。毫无疑问，互联网使得整个世界变得全球化，互联网金融也会使金融变成全球性，这种全球性就需要全球层面的监管者协同起来，因为毫无疑问这些业务涉及到成千上万的金融机构，以及大量的用户，所以，这种监管者以及税收机构可能会觉得这种管理是非常宏观的。在一个地区出现了某种监管或者是某种行动时，我们通常会看到这种趋势的蔓延。

我相信在未来的发展，从主权的利益这一点是不会消失的，因为它是未来的一个趋势，是整个金融互联网未来发展的一个趋势。当然，这个问题我们并没有一个明确的回答，但是我相信在未来协调的时候，每个国家对于主权的这种利益仍然是非常重视的。

Blumenstein：但毫无疑问，你这个观点非常重要。

Alain Raes：我们在世界一百多个国家都有监管，都有不同的做法，因为欧盟有27个成员国，在欧元区有18个成员国，他们的监管是完全不一样的，这种监管是取决于每一个国家当地的监管机构。与此同时，如果没有像银行这样的金融机构的时候，你在全球运营的时候，不仅仅要确保你在全球的每一个国家是守法的，我相信这是对于未来金融机构发展，以及互联网金融发展的一个挑战。因为随着越来越多的互联网金融的参与方走到其他的国家去他们业务时，他们将会越来越多的接触到这种不同的监管，以及这种挑战。

毫无疑问，在未来，所有的国家都会有支付的系统，以及服务。在今天，像美国他们是直接通过美国的苹果支付来进行支付，所有的支付都是需要上报的，所以在未来，透明度也是一个非常重要的。透明度的对立方就是隐私，这一点也很重要。

Blumenstein：还有没有其他的问题？在我们结束之前。

提问：我想问一下金融系统以及行业公司之间的关系，这样的话，才可以让更多有丰富经验的人，特别是在每一个行业有具有专业知识的人做出贡献，而不仅仅是在金融领域。那您觉得这个金融领域以及其他行业的专业人才，他们的融合是不是比起以往任何时候都更近了？

MATSUMOTO：实际上我们公司80%在全球层面上新招的工程师都是工程师，而我相信实际上这个工程师的数量已经非常少了，至少在美国。在中国很明显，中国生产了很多很多的工程师，所以我觉得培养工程师对于一个国家而言是非常重要的。

我知道你要问什么，当然了，现在我们看到金融领域以及工程领域变得越来越近。

Blumenstein：在我们结束之前，我想再过一轮，来看一下诸位对于这个趋势未来3—5年发展的成果是什么。

V. S. Parthasarathy：更多的包容性是我能拿到的词，政府慢慢的将会使用安全的监管，来将其作为自己的定心丸监管自己的金融行业，未来3—5年我觉得这个改变是毫无疑问的。

MATSUMOTO：如果你看一下既得利益，货币结算的这种既得利益的话，它当中所涉及的变革以及变化相对其他领域来说会慢很多。

Alain Raes：我相信技术毫无疑问将会不断发展，比以往任何时候都快，金融行业需要不断的去适应、不断的去做出改变，我相信越来越多的在金融领域的人将会包括在这个国家层面，对于互联网金融行业的利益和兴趣将会不断的增加。

Bunty Bohra：我觉得凯文的结束语非常好，我借用之前发言人的一些观点，有一个人说未来是取决于我们是看明白还是今天，但并不是觉得我们在任何地方，在任何一个行业都可以从今天看到明天。

我最喜欢的一个人就是马克吐温，他说未来可能是在这里，但是我们不能假设未来不会重复历史。

CHIN：我同意大家说的，在未来我们会看到更多的监管，以及更多分配的出现，当然是一些令人激动人心的技术不断的扩展。最后一点我们没有讲到，就是人工智能，实际上在这个比特币当中非常令人激动的一点就是…