猫眼娱乐招股吸引眼球 香港新股市场热度不减

（原标题：猫眼娱乐招股吸引眼球 香港新股市场热度不减）

证券时报记者 钟恬

近日猫眼娱乐在香港公开招股成为港股市场上的焦点之一，其公开招股已于昨日截止，并于2月4日挂牌。包括猫眼娱乐在内的多家知名公司赴港上市的脚步络绎不绝，显示香港新股市场热度不减。去年港交所无论全年集资额还是IPO宗数均领跑全球，成为“双料冠军”。另一方面，今年以来在港上市次新股的表现，也延续了去年走势，仍然多数处于破发状态。

1月23日进入公开招股阶段的猫眼娱乐，已于昨日截止公开招股。据传公开发售每股定价14.8港元，为招股范围下限，集资约19.6亿港元，联席保荐人为摩根士丹利及美银美林。

联席保荐人之一美银美林预计，其今年业绩可转亏为盈，2019年及2020年净利润分别约为6亿及13亿元人民币，公司增资前估值介乎280亿至380亿元。

据了解，猫眼娱乐孖展未获得足额认购，不过，作为一家背靠微信、美团、小米等“大腕”的内地网上娱乐服务平台，无疑成为近期香港新股市场上吸引眼球的明星。猫眼娱乐去年9月的申请文件显示，腾讯持股16.27%，美团点评持股8.56%。腾讯明确表示与猫眼是非常重要的战略合作伙伴，未来将会一如既往支持猫眼发展，并进一步通过开拓更全面的合作加深与猫眼的关系。

猫眼娱乐预计2月4日在主板挂牌，届时其股价表现仍将成为市场关注的焦点。

尽管香港新股市场去年表现耀眼，但次新股的破发率居高不下，今年也不例外。

阿思达克网的数据显示，2019年总共有13只新股上市，但截至昨日收盘，仅4只股价高于招股价，9只处于破发状态，占比接近7成。

其中，上市以来表现最好的是香港休闲食品连锁零售商优品360，该股于1月11日上市，总共发售2.5亿股，招股价为1港元，目前股价较招股价高37%。另外3只目前股价高于招股价的次新股是TS WONDERS、优越集团和中国科培。

1月25日挂牌的中国科培为华南地区领先民办高等教育营办商，专注于专业型教育，现于广东省肇庆营办两所学校。是次到港上市共发售3.53亿股，已引入国调招商并购基金及COMSMF为基石投资者。该股上市首日涨1.21%，昨日收盘股价较招股价高0.81%。

尽管去年底以来，内地教育服务行业政策利空不断，频繁飞出黑天鹅事件，不过近期教育股赴港上市的步伐并没有中止。除中国科培之外，四川省民办高等教育服务供货商银杏教育于1月18日上市，目前略微破发0.69%。而内地K-12课外教育服务商卓越教育在去年12月27日上市，目前股价略高于招股价。

今年上市的次新股中，破发幅度最高的是1月11日上市的彼岸控股，破发幅度达到40%。申港控股、天瑞汽车和兴证国际的破发幅度则均在28%以上。

虽然由于有明星公司加盟，香港新股市场的热度不减，但安永对今年明年香港新股市场保持审慎态度，预计集资额约2000亿港元。德勤则预计，在目前的市况及有超过200家上巿申请的情况下，香港新股巿场于2019年最多将有约200只新股集资约1800亿-2300亿港元。