方正科技资本运作频繁 投资者仍可索赔

（原标题：方正科技资本运作频繁 投资者仍可索赔）

临近年底，ST板块公司都在想尽办法力争扭亏为盈，从而实现摘星脱帽缓解保壳的压力，与之相对应的风险则是有些公司会因连续亏损，存在被戴帽的可能，尤其是去年年报亏损并且今年三季报依旧亏损的公司。比如方正科技2017年年报净利润为-8.22亿元，截至2018年三季报净利润为-2.31亿元。类似这种情况的A股上市公司大概还有40多家，如果一旦2018年年报继续亏损，最终会被“戴帽”，投资者还需自查手中个股。

提到方正科技，记者还注意到近期公司资本运作频率较高，先是在10月13日公司公告：公司拟将持有的苏州制造100%股权协议转让给北大方正集团全资子公司方正信产。此后，在11月27日又发布《非公开发行A股股票预案》，公司拟向控股股东北大方正信息产业集团有限公司非公开发行A股股票，募资总额不超过10亿元，扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及其他有息负债。公司方面表示，本次非公开发行目的在于增加公司的自有资金，壮大资本实力，降低资产负债率，优化资本结构，降低财务费用，提升盈利能力。

回顾之前公司的具体违法事实，记者从《行政处罚决定书》中看到：

一、方正科技未按照规定披露关联交易

（一）方正科技与方正科技各经销商间的关联关系

方正科技共有28家经销商，方正科技通过全资子公司深圳方正信息系统有限公司、上海新延中文化传播有限公司持有其中23家方正经销商股权。方正科技在2003年公司年报中披露与前述经销商中的23家存在关联关系。方正科技于2003年将前述股权全部转让。

1998年5月，方正集团为方正科技控股股东。2012年7月经变更，方正集团为方正科技实际控制人。从2003年至我会调查日，方正集团在人事任免、员工薪酬、资金审批、日常经营管理方面实际控制方正科技经销商。

（二）方正科技未披露同方正科技各经销商之间的关联交易

方正科技同各经销商之间各期关联交易总额超过3000万元且占比均超过了公司最近一期经审计净资产的5%。

2015年1至6月，方正科技及并表子公司同各经销商之间发生关联交易 611,444,565.38 元，占上一年度经审计净资产的比例为 17.30%。

二、方正集团、武汉国兴未按规定披露持有方正科技股票事项

2003年10月，方正集团收购武汉正信国有资产经营有限公司，武汉正信实际控制武汉国兴。2009年6月8日至我会调查日，武汉国兴由方正集团实际管理。武汉国兴的股东、法定代表人及董事均系方正集团及下属公司员工，武汉国兴股东所持股权为代方正集团持有，武汉国兴的股东权利由方正集团实际行使。武汉国兴证券账户的开立、股票交易等均由方正集团实际控制。武汉国兴证券账户资金来源及去向均为方正集团及其关联公司。

2010年5月4日至2014年10月21日，武汉国兴购入并持有方正科技股票，在方正科技2010年至2013年各期年报均为方正科技第二大股东。方正集团同武汉国兴在方正科技2010 年年报的合并持股数为273,585,792 股，合并持股比例为12.47%；2011年至2013年合并持股数均为275,918,429股，合并持股比例均为12.58%。

以上违法事实，有询问笔录、方正科技各期年报、工商登记资料、股票交易流水、资金流水、董事会会议材料、股东会会议材料、记账凭证等证据证明，足以认定。

针对上述违法行为，证监会决定：

一、对方正集团、方正科技、 武汉国兴责令改正，给予警告，并分别处以60万元罚款；

二、对李友、方中华、易梅给予警告，并分别处以30万元罚款；

三、对侯郁波给予警告，并处以10万元罚款；

四、对徐文彬、刘欲晓给予警告，并分别处以5万元罚款；

五、对李晓勤、千新国、朱兆庆、胡永栓、黄肖锋、贾朝心、傅林生、何明珂、董黎明、 邱泽珺、蒋艳华、王善迈给予警告，并分别处以3万元罚款。

虽然目前距离公司受到处罚已经过去一段时间，但仍在诉讼时效期内，所以符合条件的投资者应抓紧时间通过相关途径维护自身的合法权益。