(原标题:不畏波动遮望眼,勇夺科技自主权(1113晨报))
宏观策略
1、我们之前说过,科创板的横空出世,一定会带动科技股的活跃。当天创业板指数已一个酣畅淋漓的上涨3.47%。验证了我们之前对于科技股走势的判断。除此之外,大量的超跌低价股,尤其是股价低于每股净资产的股票,更是表现活跃。银行、保险、钢铁、券商都因为新的股权回购方案十分诱人,所以盘中表现积极。近期,管理层多场合喊话,扶持民营经济政策快速落实,财政部1.3万亿减税承诺等措施,表明中国经济的确遇到了瓶颈期。但同样这也是下一轮牛市的起点,我们还是坚持之前的观点,不要在意市场短期波动。
2、从技术上看,此轮探底回升的反弹行情启动,持续时间预计是月线级别,短期调整不改中期市场反弹预期。2700点压力也只是心理层面,从周线与日线指标运行来看,这个阻力不会形成明显压力。而管理层不断出台对股市有利的政策,无非就是放松管制,增加个股波动机会。看明白政策的人,提前动手了,所以出现个股连续涨停。而被这次下跌打怕了的投资者便成了缩头乌龟,所以多数个股还依然趴在底部一动不动。
3、后市操作,理解政策的良苦用心,这对于你判断中长期走势很关键。近期的政策环境已经表明,国家对经济下滑十分担忧。所以不遗余力刺激经济增长点,年底之前,还将有更多利好政策出台。而作为投资者,你不可能等到利好政策叠加到爆发的时候再进场,那就来不及了。今后推动股市上涨的最大动力,来自上市公司大规模股权回购。科技股上涨趋势,就是在为科创板的推出,营造高估值氛围。两者都不矛盾,反而此消彼长。
财经要闻
金融委实地督导检查:刘士余走访15家民营和小微企业
财政部部长:预计全年减负1.3万亿元以上
富时罗素:科创板等改革将成考虑提高纳入A股比例积极因素
中国与新加坡签署《自由贸易协定升级议定书》
国家重点研发计划经费分配图谱明晰 涉及社会发展、高新技术等四大板块
美股周一重挫 纳指遭遇3周最大单日下跌
欧股周一下跌 美欧贸易战再起
财经信息
金融委实地督导检查:走访15家民营和小微企业
从10月23日到11月9日,由人民银行、银保监会、证监会、外汇局、中财办、发展改革委、财政部等金融委联席部委分别牵头,七个督导组分赴广东、福建、安徽、浙江、江苏、辽宁、四川等地,对相关部门、金融机构和地方政府落实政策的情况进行督导。在安徽,督导组不仅组织了40余家小微企业、18家金融机构等召开了多场座谈会,还实地走访了15家民营和小微企业、12家银行机构等。
【点评】此次督导,相关部门不仅要推进政策落实,还要发现问题,并对存在的梗阻和瓶颈提出改进建议和措施。同时,通过抓落实扭转部分金融机构“轻视”民营和小微企业的心态,利用好此次督导的深入调研有望制定出一批有针对性的措施,推动金融改革,探索长效机制,提升金融服务,未来的民营和小微企业必将获得更多金融资源的支持。
财政部部长:预计全年减负1.3万亿元以上
财政部部长在《学习时报》上发表署名文章指出,目前,今年年初既定的各项减税降费政策已出台实施,加上年中出台的促进实体经济发展的一系列措施,预计全年减负1.3万亿元以上。财政部门将着眼增强发展后劲,强化“放水养鱼”意识,研究实施更大规模的减税和更为明显的降费,更好促进实体经济健康发展。
【点评】11月9日召开的国务院常务会议上,其中两项议题都聚焦同一个主题:缓解民营企业特别是小微企业融资难融资贵。当天会上还强调财政部要“挺身而出”,如今财政部部长署名文章释放了更加积极的信号,并且下一步还要研究更大规模的减税降费,必将更好的促进民营企业的发展活力,更好的促进我国实体经济。
富时罗素:科创板等改革将成考虑提高纳入A股比例积极因素
富时罗素相关负责人对第一财经记者表示,中国正在沪伦通、科创板方面推进的改革,也将成为富时罗素未来考虑提高纳入A股比例的积极因素。此前,富时罗素(FTSE Russell)宣布,将A股纳入其全球股票指数体系,分类为次级新兴市场,2019年6月开始生效。这是继MSCI(明晟)后,第二家将中国A股纳入其指数体系的全球主要股票指数公司。
【点评】根据富时罗素披露的信息,A股纳入富时罗素全球股票指数分为三个阶段,从2019年6月至2020年3月完成,其中,2019年6月纳入20%,2019年9月纳入40%,2020年3月纳入40%。如今中国在沪伦通,科创板方面进行的改革,正以越来越开放的心态吸引着全球的投资者,而中国入摩和入富也会让中国A股市场越发的走向成熟。在A股与国际接轨大背景下,可持续关注超跌股,科技股等:烽火通信,浪潮信息,科大讯飞等。
中国与新加坡签署《自由贸易协定升级议定书》
11月12日,在中新两国领导人的共同见证下,商务部国际贸易谈判代表兼副部长与新加坡贸易与工业部部长分别代表两国政府在新加坡签署《自由贸易协定升级议定书》。本次《议定书》对原中新自由贸易协定的原产地规则、海关程序与贸易便利化、贸易救济、服务贸易、投资、经济合作等6个领域进行升级,还新增电子商务、竞争政策和环境等3个领域。
【点评】签署中新《自由贸易协定升级议定书》对进一步发挥中新双边经贸合作潜力,深化中国与东盟国家经贸合作具有重要意义。此次,双方在自由贸易协定中首次纳入“一带一路”合作,强调“一带一路”倡议对于深化双方全方位合作等的重要意义。关注一带一路相关个股:北新路桥、上海建工等
国家重点研发计划经费分配图谱明晰 涉及社会发展、高新技术等四大板块
经济参考报消息,国家重点研发计划经费分配图谱日渐明晰。《经济参考报》记者从科技部获悉,截至目前,今年重点研发计划共计立项640项,429家单位共获得127亿元国拨经费的资助,涉及社会发展、高新技术、农林科技以及基础研究四大板块的38个专项。其中,社会发展和高新技术两大板块合计投入近90亿元,占总经费的7成。而应对公共突发事件的“公共安全风险防控与应急技术装备专项”成为目前公布专项的“最大赢家”,新能源汽车项目则受到“青睐”。
【点评】 具体来看,国家重点研发计划经费2018年度在社会发展和高新技术两大板块分别投入50亿元和40亿元经费,占2018年度总经费的40%和30%。而农业板块投入保持稳定,2018年农林科技新批项目近100项,经费20亿元。后续随着创新驱动国家战略的深入推进和科技体制改革红利逐渐释放,智能制造、农林科技、生物医药研发等领域,有望在国家财政的支持下获得更大的发展。关注:盾安环境,隆平高科,恒瑞制药等
美股周一重挫 纳指遭遇3周最大单日下跌
美国股市周一(11月12日)大幅下挫,道指下挫逾600点,纳指则遭遇3周来的最大单日下跌。截至收盘,道指下跌602.12点,或2.32%,报2,5387.18点;标普500指数跌54.79点,或1.97%,报2,726.22点;纳指跌206.03点,或2.78%,报7,200.87点。
【点评】当天金融板块和科技股板块成为领涨主力,其中道指成份股高盛大跌7.5%,科技行业巨头FAANG股票股价跌幅均超过2%,苹果的跌幅更是超过5%。苹果的下滑主要由于市场担忧中国需求下降影响iPhone销量,JP摩根大通下调了苹果公司的股票评级。苹果的下跌进而带动芯片类股集体大跌,凌云半导体(CRUS)收跌13.8%,AMD收跌9.5%,博通跌超7%,英伟达(NVDA)收跌7.8%。此外,烟草板块也普遍走低,因美国食品与药物管理局(FDA)寻求在美国禁止薄荷烟。
欧股周一下跌 美欧贸易战再起
欧洲股市周一(11月12日)下跌,泛欧STOXX 600指数下跌0.94%,报362.08点。德国DAX指数下跌1.77%,报11325.44点;法国CAC 40指数下跌0.93%,报5059.09点;英国富时100指数下跌0.74%,报7053.08点。
【点评】据媒体周一报道,美国总统特朗普正在考虑对海外生产的汽车加征关税,如实现则美国境外生产、出口美国的汽车将被征收25%的关税。欧洲作为汽车主要出口地首当其冲,尤其是德国汽车企业均受冲击。同时,欧洲政治问题依然困扰市场,本周二是意大利向欧盟提交修定预算的最后期限,市场担忧意大利政府不会与欧盟达成妥协,意大利主要股指下跌1%。此外,科技股和烟草股均在美股相关板块下跌的带动下走低,欧洲科技股板块下挫3.7%,而英美烟草一度下跌11%,至2014年2月以来最低。
市场动态
全国农产品批发价格200指数
2018年11月09日,农产品批发价格200指数103.06点,较前一日下降0.04点,“菜篮子”产品批发价格200指数103.28点,较前一日下降0.06个点。
shibor
Shibor利率报价全线上涨,隔夜利率涨幅明显,7天Shibor上涨2.50个基点报收于2.6240%。周一市场并无逆回购到期,仅有1200亿元商业银行国库定存到期。周一央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,11月12日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期,央行公开市场实现零投放零回笼的平衡格局。
以股指期货持仓前20持仓量计算,沪深300股指期货主力合约IF1811合约净空单增加145手至1011手。IF主力合约1811涨幅0.91%,IH主力合约1811涨幅0.11%,IC主力合约1811涨幅2.56%。从期现价差来看,IF1811升水转贴水1.14点,IH1811升水转贴水1.57点,IC1811升水扩大至5.51点。周一股指期货全线上涨,但IC明显走势更为强劲,从持仓来看,三期指均呈现减仓模式,其中IC减仓相对最大,期现价差也是三期指中表现最好的一个。短期来看,在科创板、支持民营企业发展的暖风吹动下,IC或更加受到青睐。
美元指数
美元指数周一大幅上涨,美国本土方面消息面清淡。欧洲方面,一方面有消息指出欧盟27国仍然未就英国脱欧协议达成共识,令英镑整体承压。另一方面,受意大利预算危机的担忧情绪加重影响,欧元走势疲软,两大主要指数货币走势疲软间接推动美元上触16个月新高。