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一名交易员对10年期美债收益率冲高至3.6%押注250万美元，合约到期时间为美联储12月会议的两天后。对年底前收益率显著上升的避险需求激增，该笔押注可能会引发未来数日更多的类似交易。
从这笔神秘的押注来看，已经有交易员采取了实际行动，认为美债会进一步被抛售。
彭博报道称，周四下午，一名看跌期权的买入者对10年期美债收益率冲高至3.6%押注250万美元，合约到期时间为美联储12月会议的两天后（即12月21日）。
这18000手大宗交易以9个最小价格变动单位买入，平均成交收益率约为3.19％。10月5日美国非农就业报告发布后，10年期美债收益率突破3.24％，这笔押注已经获益接近100万美元。
CME未平仓合约的数据显示，该笔交易是对年底前收益率显著上升的避险需求激增的体现。彭博的报道提到，该笔押注可能会引发未来数日更多的类似交易。
11月的国债看跌期权同样也在累积，截至周四，未平仓合约激增233132手。买入看跌期权的交易者多数对10年期国债收益率上涨进行套期保值，目标收益率在3.3％至3.45％之间。这些期权的到期时间仅余三个礼拜。
“新债王”Gundlach重新强调了30年期美债收益率突破红线后，游戏规则将会因此改变。据路透报道， Gundlach周四警告称，30年期美债收益率已经突破关键的3.25%，可能会导致未来收益率显著上升。Gundlach还额外提到，此次收益率上扬令收益率曲线变得陡峭，也是另一个当前状况生变的信号。
Gundlach对CNN称，10年期美债收益率可能升至3.5%，30年期美债则有望触及4%。
如瑞银和高盛所提示的，收益率的快速上涨对股市的影响比上涨本身更为重要。因此如果美债收益率确实如上述债券交易员所期，迅速冲高，美股可能会再现大规模抛售。
Gundlach提到，2018年1月26日以来，美国以外的其他地区股市已经显著下行，“这将会是本轮周期全球股市的高峰。”
本文来源：华尔街见闻
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杨泽宇_NF6036
