兴全基金 十五年责任品格之路

（原标题：兴全基金，十五年责任品格之路）

1998年是公募基金诞生的元年。若论资排辈，成立于2003年9月30日的兴全基金（原“兴业全球基金”）算是后起之秀，然而其以独具一格的经营方式与企业文化，在百余家公募基金中脱颖而出，走出重业绩、塑品格、有情怀的责任文化成长之路，以客户口碑和第三方认可，走出了一条特色鲜明的基金品牌之路。

锐意进取，注重业绩中长期表现

2003年《证券投资基金法》正式颁布，兴全基金也是在这样规范发展的大环境下，成为上海基金公司的一员，原名为兴业基金。

在兴全基金成立之前，已有30余家基金公司成立，基金产品以主动权益类、指数型以及债券型三类为主。兴全基金在经过近一年的筹备之后，于2004年5月11日发行了第一只产品——兴全可转债。在当时发行一只资本市场的小众投资品种，持有人的认知壁垒于兴全基金而言不可谓不难。

据兴全基金内部人士透露，兴全基金的研究团队成员早在2000年就已经介入了可转债市场，对可转债品种“下跌风险有界，上涨收益可期”的灵活性早有偏爱，并建立了可转债的合理定价体系。一直到2010年，市场上才出现第二只可转债基金。

Wind数据显示，截至2018年9月17日，兴全可转债以成立来6倍有余的回报，一定程度上肯定了兴全基金锐意创新的勇气，也奠定了兴全基金注重风险与收益平衡的稳健投资风格。

在此之后，兴全基金以年均1-2只产品的节奏发行。资料显示，兴全产品的投资思路很多隐含在产品名称的设计之中。

2005年A股市场经历着黎明前的黑暗，偏股型基金无人问津。基于对市场趋势性的判断，兴全基金在2005年11月3日发行了其第一只偏股型基金——兴全趋势。“好做难发”，兴全趋势首募份额9.27亿，而在同一天，沪指收于1095点。同年12月2日，兴全趋势基金开放申购赎回，因投资者的心态谨慎，规模被赎至4亿元左右。许多兴全趋势基金的投资者都没有想到，当时正是A股市场最佳的投资时机——接下来的两年，沪指勇攀6124点的巅峰。兴全趋势正如其名——顺应趋势发展，成为13年12倍的行业传奇（wind数据显示，截至2018年9月17日）。

兴全的责任品格

除了长期业绩表现出众之外，兴全基金在行业里的良好口碑来自于其在几次市场关键时点的抉择。

2005年兴全可转债基金重仓的招行转债品种因股权分置改革申请停牌10个交易日，市场预计复牌后大涨的概率很高，但却会摊薄原有持有人利益。2005年12月29日，兴全基金在毫无行业先例的情况下，经请示监管部门同意后发布公告，暂停旗下兴全可转债基金申购，以维护持有人利益。之后暂停申购的做法成为同类情况下的正式监管要求。为了保护投资者利益，开创基金申购暂停先例。

另一个让人津津乐道的是兴全基金公开发布的三封信。

2006年1月6日，市场在经历多年的持续调整之后，投资情绪低落，交投清淡。兴全基金撰写《致基金持有人的一封信》提示市场投资机遇，“从目前的股市环境来看，经过了将近五年的熊市折磨，真正的牛市可能已经悄然开始，目前来看，中国的股票是各种资产中最有增值潜力的品种”。而这一刻，正是A股史上最大一波行情之一的开端。

2007年10月16日和2015年，兴全基金分别在市场狂热和亢奋的当下，撰写公开信提示风险。2007年上证指数最高达到6124点，兴全基金言：“如果您出于风险因素，赎回了基金，我们也能理解。”随后不久，A股开始快速下跌，上证指数最低下探至1664点，从最高点下跌超过70%。2015年牛熊转换，兴全基金在旗下基金的2015年一季度报告中集中提示风险“这一次的股价崩溃对投资者的伤害甚至可能超越2008年”。同年6月，股市出现了千股跌停。三次风险提示，令市场对兴全基金的专业性与勇气刮目相看。

一家有温度的金融机构

2006年，也是兴全基金的公益元年。兴全基金员工前往云南施甸县，资助了新华小学100余名学生，这成为兴全基金公益之路的起点。

2008年4月，国内首只社会责任基金——兴全社会责任基金的成立，让兴全基金的公益事业上了一个台阶。兴全的“牵手”公益项目也正式孕育而生。据兴全基金内部人士透露，公司董事会决议，兴全社会责任基金管理费的5%固定用于公益支出，成为兴全“牵手”公益的稳定来源。截至2017年末，基金累计提取公益金金额近4000万元。

截至目前，兴全基金的公益活动逐渐深入到助学助教、人文支持、体育运动及环境保护四个领域。累计支持项目200多个，资助影响人数超过30万，涉及27个省，累计支出超过1.1亿元。

据了解，2017年5月，兴全基金以2016年度捐赠总额1824万元荣登《2017年福布斯中国慈善榜》，连续两届上榜并位列54位，成为榜上唯一一家公募基金公司。

资料显示，兴全基金每年都会像上市公司一样，更新年度企业社会责任报告，长期以来都有一段企业愿景。“秉持‘客户利益最大化’的原则，做好基金业务；对股东尽勤勉之责；对员工‘以人为本’；对外回馈社会，履行公益责任，当好企业公民。”过去15年来，兴全基金逐渐实现着企业愿景，将责任的品格植入企业文化之中。