A股将迎第33家上市券商 发行价或再创券商股新低

（原标题：A股将迎第33家上市券商，发行价格或再创券商股新低）

9月10日，天风证券股份有限公司(以下简称“天风证券”)发布招股意向书、发行安排及初步询价公告等相关招股文件。公开信息显示，兴业证券为其保荐人及主承销商，天风证券预计发行时间为9月18日，这意味着A股市场即将迎来第33家上市券商。

天风证券相关人士在接受《国际金融报》记者采访时表示：“目前董办正在配合进行相关发行前的准备工作，时间比较紧，暂时还没有更多可以公开的信息。现在的目标是集中精力最后冲刺，圆满完成发行工作。”

“研值”很高

9月7日，天风证券与迈瑞生物同时获得证监会的IPO批文，其中，天风证券将在上交所主板上市，迈瑞医疗则将在深交所创业板上市，两家企业融资总额不超过69亿元。

据中国证券业协会公布的2017年证券公司业绩排名，天风证券营收排名第34位，净利润排名第40位。作为一家中型券商，天风证券的研究实力却不容小觑。

记者注意到，天风证券共有4家上市公司股东，除持股比例达11.22%的人福医药外，还包括当代明诚(1.05%)、三特索道(0.55%)和京山轻机(0.23%)。

在招股书中，天风证券还披露了2009年制定并实施人才梯队专项建设的“双百计划”，计划用10年时间招聘100名行业顶尖人才、内部培养100名行业顶尖人才。安信证券研究所原所长赵晓光于2016年10月转投天风证券，另有多位新财富排名第一的分析师也陆续加盟。

近几年来，天风证券研究所发展得风生水起。

首先作为研究所实力的主要体现，基金分仓佣金收入排名突飞猛进，2017年天风证券收入3.1亿元，排名提升22位，晋升至行业第七，成为一匹“黑马”。

此外，在研究报告方面，从深度研报数量、研报阅读次数、覆盖公司数、调研总次数、调研公司数等方面数据表现来看，天风证券研究所表现出色，6项统计数据均排名居前。上半年，其发布研报总量达3258份，按119个交易日计算，日均撰写近27份报告。

发行价或创券商股新低

根据天风证券发布的《首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》，本次公开发行股份为51800万股，全部为公开发行新股，公司老股东不进行公开发售股份。发行后，公司总股本为518000万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的10%。

本次发行的股票无流通限制及锁定安排。本次发行网下初始发行数量为36260万股，占本次发行总量的70%;网上初始发行数量为15540万股，占本次发行总量的30%。

此外，根据天风证券拟募集资金及发行股数，有机构预估天风证券此次发行价格或为1.80元。

如果结果确实如此，那么天风证券将低于南京证券3.79元的发行价，创下A股上市券商发行价格新低。

涨停板能否再破纪录

据《国际金融报》记者统计，2016年以来，上市券商涨停板数在3至5个。而2015年后上市的11家券商，上市后连续一字涨停板数量均不超过5个，平均数为3.09个。今年2月上市的华西证券涨停板仅有3个。

不过，今年6月上市的南京证券凭借3.79元的低发行价格、30%的网上初始发行数量，再加上82万元的顶格申购需配市值，成功以7个涨停板，初步打破券商涨停板数量不超过5个的“魔咒”。

此次天风证券预估以1.80元的更低发行价格、同样是30%的网上初始发行数量，以及155万元的顶格申购需配市值，能否将上市券商涨停板数量再推上一个新高度，值得期待。

(国际金融报记者 刘新余)