（原标题：【天风传媒文浩团队】一周观点：悲观情绪带动普跌，估值进入低位，等待积极信号）
8-9月，我们团队组织《中国互联网》系列独家调研，横跨一二级市场、覆盖近10家公司的高含金量交流（公司名单持续更新中），感兴趣详询团队周奕纯。
核心观点
上周传媒板块指数下跌6.41%，上证综指下跌4.52%，深证成指下跌5.18%，创业板指下跌5.12%。板块涨幅前二：盛迅达（4.61%）、掌阅科技（1.69%）；涨幅后三：完美世界（-15.67%）、分众传媒（-15.00%）、游族网络（-13.89%）。
美国中概股最近一周涨幅前三：众美联（24.05%）、猎豹移动（8.33%）、ATA公司（8.21%）；
港股最近一周涨幅前三：世界华文媒体（7.37%）、大贺传媒（7.03%）、联众（4.00%）。
本周观点
上周三大指数创新低，传媒板块下跌6.41%，仅盛讯达、掌阅2股上涨，细分龙头、机构集中度相对低的【华策（-0.64%）、视觉（-2.21%）】等相对抗跌。游戏板块大幅调整，主要为腾讯业绩放大版号审核暂缓影响，引发市场对于游戏上线进度和业绩担忧。在版号方面，我们根据多家上市公司和产业专家沟通，只是因机构调整暂缓，并非停止。【完美世界】（-15.7%）由于Q4储备上线游戏较多，周五跌停，公司第一时间电话会议沟通基本面，目前接下来要上线的重要游戏不会受版号暂停审批的影响，《完美世界手游》11月底或12月初开始公测，同时公司回购将在业绩敏感期结束后继续进行。同时消费数据低迷影响下，【分众】（-15.0%）在上周五也有大幅调整。
无论是游戏还是影视，今年监管均带来压制，在外部大环境悲观情绪下，从《如懿传》《天盛长歌》的播出看到电视剧政策在从最悲观预期中恢复，政策整体需要等待更为确定回暖信号。板块估值角度看，经过多轮大幅调整，板块龙头已跌至十几倍甚至低于10倍估值，已经进入低位。
上周海外龙头业绩频频低于预期，对于腾讯等公司，人口红利消退已在16、17年体现，今年业绩低于预期也在于内容创新阶段性匮乏，需等待下一波内容驱动带来的行业修复，以及更多寻找细分领域赛道下成长机会。本周开始A股传媒也将进入业绩披露密集期，重点围绕中报储备超跌绩优股，及关注弱政策相关标的：平台型龙头、政策弱相关【东方财富】【分众】；绩优且具备弹性的【平治(18-20年复合增长68%)】及关注爱奇艺参与新爱体育带来体育产业格局变化；海外Opera所有者【昆仑万维】；由于行业监管压制，引发超跌的【慈文】及【完美】（公司对应18年PE16.3x）。
关注领域及个股
1）互联网独角兽，中长线继续坚定推荐【东方财富】，Q2证券经纪及两融市占提升大幅抵消市场下行压力，基金代销继续释放业绩，线下网络扩张为后续增长蓄力；
2）营销板块，持续推荐龙头【分众传媒】，上周消费白马股风格调整有大幅下跌，短期调整后关注消费数据及广告主结构对于公司业绩影响；积极关注业绩明显改善的【蓝标】，18H1扣非增长41%，经营性现金流同比由负转正，应收账款账期降至4年来最低水平；
3）内容板块，《如懿传》预计820首播，《天盛长歌》上周登陆卫视黄金档，对于行业最悲观预期正在减缓，阅文收购新丽（对价对应18PE30x左右）体现头部制作方价值，继续把握超跌优质龙头【慈文传媒】18年PE 11X左右；关注A股稀缺平台类公司【芒果超媒(18H1 49%-78%)】及制作龙头【华策】等；
4）游戏板块，腾讯游戏业绩低于预期放大市场对于版号审核担忧，结合版号放开进度，重点关注超跌标的【完美世界(上线重要游戏不会受版号暂停审批的影响，《完美世界手游》11月底或12月初开始公测)】及【世纪华通(盛大注入停牌中)】；继续关注海外流量稀缺平台【昆仑万维（海外流量平台Opera所有者具备稀缺性，18H1 30%-60%)】【迅游(18H1 225%-244%)，顺网(18H1 20%-40%)】；其他如【游族(18Q2 59%-127%)、宝通(18H1 30%-60%，海外发行政策弱相关)、三七】；
5）阅读板块，中报绩优【平治信息(18H1 113%-142%，小非减持实质性扰动小)】，微信流量红利远未结束，不排除继续积极扩张新的流量方；
6）电影板块，8月重点国产片基本已上映，《战狼2》高基数下票房预计下滑，调整中结合估值从中长线维度出发，重点关注【万达】【横店】【光线(《一出好戏》票房过10.4亿)】等；
7）其他领域，关注版权保护长期受益【视觉中国】；超跌【东方明珠、浙数、华录、思美】及体育格局变化。
风险提示：外部经济政治环境风险、并购商誉风险、创新变现能力不及预期。
重点数据追踪
电影
【票房】
根据EBOT艺恩票房智库数据显示，内地电影市场2018年第32周（8.06-8.12）周总票房约18.10亿，环比增加7.61%，同比减少10.15%；周观影人次约5,451万，环比增加14.64%，同比减少5.81%。
2018年8月1日-8月18日，国内总票房（含服务费）46.01亿，同比减少15.0%，实际票房（不含服务费）43.07亿，同比减少15.0%。2018年1月1日-8月18日，国内总票房（含服务费）435.94亿，同比增长15.81%，实际票房（不含服务费）407.71亿，同比增长15.46%。
【排片】
根据微信ID“中国电影票房吧”提供的数据，各大城市电影排片统计，2018年8月18日（周六）大盘2.96亿，8月19日（周日）全国电影（不完全排片）统计：由上海瀚纳影视文化、北京光线影业、霍尔果斯春天融和传媒、霍尔果斯乐开花影业联合出品，北京光线影业、霍尔果斯天天影业、华夏电影联合发行的《一出好戏》排片占比21.39%，8559万，9天累计10.42亿；由华人文化、引力影视、华纳兄弟联合出品，引力影视、三月谷雨文化传媒联合发行的《巨齿鲨》排片占比16.03%，6911万，9天累计7.34亿；由万达影视、中汇影视、光合映画、北京元气娱乐、快看世界、耀莱影视等联合出品，五洲电影发行的《快把我哥带走》排片占比12.89%，3510万，2天累计8864万；由美国索尼动画、LStar Capital、哥伦比亚影视制作，美国索尼动画出品，中国电影、上海电影联合国内发行的《精灵旅社3：疯狂假期》排片占比14.56%，3637万，2天累计8694万；由上海银润传媒、见天地电影工作室、中国电影、上海电影、大地时代、泽东电影等联合出品，海宁银润、上海瀚璟影业发行的《欧洲攻略》排片占比14.97%，2359万，2天累计1.2亿；由福建恒业影业、富布斯影业、珠江影业、完美星空、世纪长龙影视等联合出品，福建恒业影业发行的《新乌龙院之笑闹江湖》排片占比10.95%，1865万，2天累计8754万；由西虹市影视、星空盛典影业、开心麻花、新丽电影、阿里影业联合出品，阿里影业、新丽传媒、星空盛典影业联合发行的《西虹市首富》排片占比4.7%，1417万，23天累计24.66亿；由八一厂出品和发行的《浴血广昌》，215万，18天累计4380万；由腾讯影业、上海电影、哔哩哔哩影业、联瑞影业、上海高格文化、南派泛娱、霍尔果斯动霸影业联合出品，天津联瑞影业、联瑞影业、淘票票、猫眼微影文化、北京合瑞影业、上海电影、华夏电影联合发行的《爱情公寓》排片占比0.94%，130万，9天累计5.49亿；由GAGA Communications、富士电视台、AOI Promotion联合出品，中影发行的《小偷家族》，111万，16天累计9185万；由广州易动文化、北京文化、西游集团、盱眙文体旅游集团等联合出品，北京文化发行的《美食大冒险之英雄烩》排片占比1.08%，93万，9天累计342万；由华谊兄弟电影、工夫影业联合出品，华谊兄弟发行的《狄仁杰之四大天王》77万，23天累计5.98亿。
【即将上映】
2018年第34周（8.20-8.26）将有15部新片上映，国产片11部，美国片1部，日本片1部，中美合拍片1部，捷克/斯洛伐克/克罗地亚合拍片1部。
表1：2018年第34周（8.20-8.26）即将上映影片
资料来源：Mtime时光网、猫眼电影、天风证券研究所
【院线】
据艺恩电影智库显示，院线排名方面，2018年第32周（8.06-8.12）万达院线以2.26亿元票房排名第一，票房占比12.49%；大地院线以1.89亿元票房排名第二，票房占比10.44%；上海联合院线以1.37亿元票房排名第三，票房占比7.57%。
图1：2018年第32周（2018.8.06-2018.8.12）全国院线票房TOP10资料来源：艺恩电影智库、天风证券研究所
表2：2018年第32周（2018.8.06-2018.8.12）影投票房排名
资料来源：艺恩数据APP、天风证券研究所
图2：2018年第32周（2018.8.06-2018.8.12）全国影院票房TOP10
资料来源：艺恩电影智库、天风证券研究所
据艺恩电影智库显示，2018年第32周全国新开影院数19家，环比减少13.64%，同比减少17.39%；今年累计新增672家，累计影院总数同比增长18.49%；第32周新增银幕数106块，环比减少20.30%，同比减少20.90%；今年累计新增4,287块，累计银幕总数同比增加20.50%。
新增影院中，安庆市比高电影城七街店新增银幕最多，为15块，阜新万达广场店新增座位数量最多，为1,557个。
图3：2018年全国影院和银幕周增长量情况
资料来源：艺恩电影智库、天风证券研究所
注：由于18年第6周（2.05-2.11）没有影院和银幕数量周增量数据披露，故将第6周和第7周合并计算
电视剧 & 网剧
【电视剧播放量】
根据猫眼专业版的数据，2018年8月11日（周六）至2018年8月17日（周五）电视剧网络播放量排行前三：由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》排名第一，7日播放量24.2亿次，累计播放量45.6亿次，平均单集播放量1.52亿次；由华策集团金溪影视、芒果TV、华视娱乐投资集团、爱奇艺、河北广电联合出品的《甜蜜暴击》排名第二，7日播放量14.2亿次，累计播放量69.1亿次，平均单集播放量1.87亿次；由芒果影视、湖南芒果娱乐、腾讯影业、萌样影视、安乐电影联合出品的《流星花园》排名第三，7日播放量6.3亿次，累计播放量41.5亿次，平均单集播放量1.15亿次。
表3: 2018年8月11日-2018年8月17日电视剧网络播放量TOP10
资料来源：猫眼专业版APP、天风证券研究所
【网络剧播放量】
根据据猫眼专业版的数据，2018年8月11日（周六）至2018年8月17日（周五）网络剧网络播放量排行前三：由爱奇艺、东阳欢娱、浙江东阳天娱、上海瑆玥联合出品的《延禧攻略》排名第一，7日播放量35.4亿次，累计播放量81.8亿次，平均单集播放量1.64亿次；由企鹅影视、南派泛娱、慈文传媒旗下上海视骊联合出品的《沙海》排名第二，7日播放量6.2亿次，累计播放量23.1亿次，平均单集播放量8,885万次；由企鹅影视、广州莱可映相传媒有限公司联合出品的《惹上冷殿下》排名第三，7日播放量4.4亿次，累计播放量6.7亿次，平均单集播放量3,350万次。
表4: 2018年8月11日-2018年8月17日网络剧网络播放量TOP10
资料来源：猫眼专业版APP、天风证券研究所
【卫视收视率】
根据微博ID“卫视小露电”提供的数据，2018年8月12日（周日）csm52卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名是由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》（江苏卫视1.272），第二名是由北京星乐映画影视文化传媒有限公司、北京电视台、国广东方网络（北京）有限公司联合出品的《合伙人》（北京卫视0.989），第三名是由华策集团金溪影视、芒果TV、华视娱乐投资集团、爱奇艺、河北广电联合出品的《甜蜜暴击》（湖南卫视0.682），第四名和第五名是由新丽电视文化投资有限公司出品的《爱情进化论》（浙江卫视0.477）（上海东方卫视0.466），第六名是由上海润金文化传播有限公司出品的《婚姻遇险记》（安徽卫视0.387），第七名是由华熙泰和、乐视花儿联合出品的《真爱的谎言之破冰者》（山东卫视0.381），第八名是由爱奇艺、建园影视、三秦天下文化、捷成世纪文化、金盾影视中心联合出品的《伙头军客栈》（天津卫视0.345），第九名是由广东龙凤呈祥影视文化传播有限公司出品的《梅花儿香》（江西卫视0.283），第十名是由北京海东明日影视、爱奇艺、汉鼎宇佑传媒集团等联合出品的《面具》（深圳卫视新闻综合频道0.275）。
图4：2018年8月12日（周日）省级卫视黄金剧场电视剧收视排名TOP10
资料来源：CSM52、引自微博ID“卫视小露电”、天风证券研究所
2018年8月16日（周四）csm52卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名是由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》（江苏卫视1.253），第二名和第三名是由新丽电视文化投资有限公司出品的《爱情进化论》（浙江卫视0.718）（上海东方卫视0.713），第四名是由北京慈文影视制作有限公司、浙江亿能传媒股份有限公司联合出品的《那些年我们正年轻》（北京卫视0.559），第五名是由爱奇艺、中文在线、克顿传媒辛迪加影视等联合出品的《天盛长歌》（湖南卫视0.486），第六名是由由华熙泰和、乐视花儿联合出品的《真爱的谎言之破冰者》（山东卫视0.453），第七名是由北京时代光影文化传媒股份有限公司出品的《桃花依旧笑春风》（安徽卫视0.369），第八名和第九名是由广东龙凤呈祥影视文化传播有限公司出品的《梅花儿香》（江西卫视0.265）（黑龙江卫视0.258），第十名是由凤凰传奇影业、北京金牌伙伴影视、北京晓晓未来文化传媒、海宁北辰影视文化传媒联合出品的《夏日心跳》（四川卫视0.256）。
图5：2018年8月16日（周四）省级卫视黄金剧场电视剧收视排名TOP10
资料来源：CSM52、引自微博ID“卫视小露电”、天风证券研究所
2018年8月14日（周二）csm52卫视次黄金档电视剧收视率：芒果影视、湖南芒果娱乐、腾讯影业、萌样影视、安乐电影联合出品的《流星花园》湖南卫视收视率0.749%，市场份额5.771%；优酷电影、北京悦凯、北京文化旗下北京世纪伙伴文化传媒股份有限公司联合出品的《武动乾坤之英雄出少年》上海东方卫视收视率0.432%，市场份额2.723%；捷成世纪、当代明诚、公安部金盾影视联合出品的《猎毒人》浙江卫视收视率0.588%，市场份额4.053%。
2018年8月15日（周三）csm52卫视次黄金档电视剧收视率：芒果影视、湖南芒果娱乐、腾讯影业、萌样影视、安乐电影联合出品的《流星花园》湖南卫视收视率0.669%，市场份额5.325%；优酷电影、北京悦凯、北京文化旗下北京世纪伙伴文化传媒股份有限公司联合出品的《武动乾坤之英雄出少年》上海东方卫视收视率0.458%，市场份额2.994%；捷成世纪、当代明诚、公安部金盾影视联合出品的《猎毒人》浙江卫视收视率0.696%，市场份额4.893%。
栏目制作
【网络播放量】
2018年8月11日（周六）至2018年8月17日（周五）综艺栏目（正在播出综艺）网络播放量排行前三：《明日之子 第二季》（4.2亿）、《中餐厅 第二季》（2.1亿）、《中国好声音 第五季》（1.8亿）。
图6：2018年8月11日-2018年8月17日综艺栏目网络播放量TOP10
资料来源：猫眼专业版APP、天风证券研究所
【卫视收视率】
根据微博ID“卫视小露电”提供的数据，2018年8月10日（周五）csm52省级卫视晚间节目收视率前三：《中国好声音》（浙江卫视1.670）、《真声音》（浙江卫视1.164）、《中餐厅2018》（湖南卫视0.817）。
图7：2018年8月10日（周五）csm52省级卫视晚间节目收视率TOP10
资料来源：CSM52、引自微博ID“卫视小露电”、天风证券研究所
2018年8月11日（周六）csm52省级卫视晚间节目收视率前三：《非诚勿扰》（江苏卫视1.207）、《快乐大本营》（湖南卫视1.046）、《相声有新人》（上海东方卫视0.756）。
图8：2018年8月11日（周六）csm52省级卫视晚间节目收视率TOP10
资料来源：CSM52、引自微博ID“卫视小露电”、天风证券研究所
2018年8月12日（周日）csm52省级卫视晚间节目收视率前三：《新舞林大会》（上海东方卫视0.935）、《新舞林大会惊喜时刻》（上海东方卫视0.795）、《熟悉的味道》（浙江卫视0.742）。
图9：2018年8月12日（周日）csm52省级卫视晚间节目收视率TOP10
资料来源：CSM52、引自微博ID“卫视小露电”、天风证券研究所
游戏
【开服数据】
8月6日-8月12日运营平台开服排行前三：37游戏、360游戏、搜狗游戏；榜单平台共开服2584组，开服前三平台共开服1267组，占榜单开服总数的49.0%。
图10：运营平台开服排行（单位：组）
资料来源：9k9k、天风证券研究所
8月6日-8月12日重点页游平台开服数量具体如下：37游戏开服706组，环比下降5.99%，同比上升28.36% ，排名第一；360游戏开服307组，环比下降6.40%，同比下降30.54%；搜狗游戏开服254组，环比下降2.31%，同比下降36.34%；顺网游戏开服241组，环比下降5.42%，同比下降34.77%；4399开服227组，环比下降46.36%，同比下降53.54%；飞火游戏开服202组，环比下降2.88%，同比下降26.81%；贪玩游戏开服179组，环比上升2.19%，同比下降9.14%；YY游戏开服175组，环比上升8.70%，同比下降17.45%；51游戏开服158组，环比下降1.25%，同比上升10.49%；9377开服135组，环比下降1.46%，同比下降17.68%。
图11：重点运营平台开服走势（单位：组）
资料来源：9k9k、天风证券研究所
8月6日-8月12日网页游戏开服排行前三：《蓝月传奇》、《血盟荣耀》、《传奇霸业》；上榜游戏开服1669组，榜单前三游戏共开服700组，占榜单开服总数的41.9%；恺英网络《蓝月传奇》开服272组，环比下降0.37%；三七互娱《血盟荣耀》开服220组，环比上升0.88%；三七互娱《传奇霸业》开服198组，环比上升1.02%。
图12：网页游戏开服排行（单位：组）
资料来源：9k9k、天风证券研究所
图13：《大天使之剑》、《传奇霸业》开服走势（单位：组）
资料来源：9k9k、天风证券研究所
图14：《蓝月传奇》开服走势（单位：组）
资料来源：9k9k、天风证券研究所
【国内游戏排行】
App Store 2018年8月18日数据中国区免费榜下载量排名前三：腾讯《疯狂动物城：筑梦日记》、网易《流星蝴蝶剑》、腾讯《绝地求生：刺激战场》；outfit7《汤姆猫糖果酷跑》、腾讯《王者荣耀》排名第四/五。
图15：App Store中国区免费榜TOP5
资料来源：App Annie、天风证券研究所
App Store 2018年8月18日数据中国区畅销榜下载量排前三：腾讯《王者荣耀》、网易《梦幻西游》、腾讯《我叫MT4》；网易《阴阳师-刀鸣散华之章》排名第四，紫龙游戏《梦幻模拟战》排名第五。
图16：App Store中国区畅销榜TOP5
资料来源：App Annie、天风证券研究所
截至2018年8月18日，根据各安卓平台客户端数据，应用宝平台单机游戏下载前五：腾讯《QQ飞车手游》、《欢乐斗地主》、《开心消消乐》、《天天德州扑克》分列一二四五，《波克捕鱼》第三；华为应用市场平台单机游戏下载前五：腾讯《开心消消乐》、网易《第五人格》、《实况足球》、《波克捕鱼》、《梦幻花园》；小米应用商店平台单机游戏下载前五：《迷你世界》、腾讯《QQ飞车手游》、网易《我的世界-海洋之约》、《植物大战僵尸》、巨人网络《球球大作战》；OPPO软件商店平台单机游戏下载前五：《迷你世界》、网易《我的世界-海洋之约》、腾讯《QQ飞车手游》、腾讯《开心消消乐》、《汤姆猫跑酷（会说话）》；vivo应用商店平台安卓单机游戏下载前五：游族网络《贪吃蛇大作战》、《我的汤姆猫》、腾讯《QQ飞车手游》、网易《第五人格》、腾讯《开心消消乐》；
图17：安卓游戏分发平台单机榜TOP10
资料来源：应用客户端、天风证券研究所
截至2018年8月18日，根据各安卓平台应用数据，应用宝平台网游下载前十：腾讯《王者荣耀》/《穿越火线：枪战王者》/《我叫MT4》/《乱世王者》（中文传媒旗下智明星通参与分成）/《圣斗士星矢》排名第一/第二/第四/第八/第十，盛大游戏《热血传奇》排名第三，米哈游《崩坏3》排名第五，银汉科技《时空猎人：送审判者》排名第六，盖娅互娱《圣墟》排名第七，雷霆《问道》（吉比特出品）排名第九；
华为应用市场平台网游下载前十：网易《梦幻西游》/《阴阳师》/《大话西游》/《倩女幽魂》/《楚留香》排名第一/第五/第六/第七/第八，凯撒文化《三国志2017》排民第二，恺英网络《王者传奇》排名第三，腾讯《王者荣耀》排名第四，米哈游《崩坏3》排名第九，完美世界《诛仙》排名第十；
小米应用商店平台网游下载前十：腾讯《王者荣耀》/《绝地求生：刺激战场》/《穿越火线：枪战王者》/《绝地求生：全军出击》/《英魂之刃》排名第一/第二/第三/第五/第十，DaXingXing《弓箭手大作战》排名第四，英雄互娱《王牌战争》排名第六，网易《荒野行动》排名第七，凉屋工作室《元气骑士》排名第八，昆仑万维代理的《部落冲突》排名第九；
OPPO软件商店平台网游下载前十：腾讯《绝地求生：刺激战场》/《王者荣耀》/《穿越火线：枪战王者》/《绝地求生：全军出击》/《英魂之刃》排名第一/第二/第三/第四/第九，网易《荒野行动：飓风突击》/《终结者2：审判日》排名第五/第十，英雄互娱《王牌战争：代号英雄》排名第六，凉屋工作室《元气骑士》排名第七，昆仑万维代理的《部落冲突：夜世界来袭》排名第八；
Vivo应用商店平台网游下载前十：腾讯《绝地求生：全军出击》/《英魂之刃》排名第一/第九，网易《荒野行动：飓风突击》/《终结者2：审判日》/《梦幻西游》排名第二/第六/第十，英雄互娱《王牌战争：代号英雄》排名第三，昆仑万维代理的《部落冲突：全面开战》/《部落冲突：皇室战争》排名第四/第八，无端科技《生死狙击：生化冒险》排名第五，四三九九《火线精英：全新武器》排名第七。
图18：安卓游戏分发平台网游榜TOP10
资料来源：应用客户端、天风证券研究所
【海外主要市场及香港、台湾游戏排行】
根据App Store 2018年8月18日数据，海外主要市场及香港、台湾iOS游戏畅销榜排名如下表：
美国市场iOS畅销榜排名前三为：腾讯旗下Epic Games《堡垒之夜》、《糖果传奇》、《七龙珠Z:爆裂大战》；
日本市场iOS畅销榜前三为：《命运/冠位指定》、《怪物弹珠》、《碧蓝幻想》；
韩国市场iOS畅销榜前三为：《黑色沙漠移动版》、《天天富翁》、《天堂M》，创酷互动《极品芝麻官》排名第四，宝通旗下易幻发行的《三国志M》排名第六；
香港市场iOS畅销榜前三为：《足球小将翼梦幻队伍》、《石器时代M》、《七龙珠Z:爆裂大战》，创酷互动《叫我官老爷》排名第八，Garena与腾讯联合开发的《Garena传说对决》排名第九；
台湾市场iOS畅销榜前三为：《仙境传说RO：守护永恒的爱》、《枫之谷M》、《天堂M》，Garena与腾讯联合开发的《Garena传说对决》/《Garena魂斗罗：归来》排名第四/第八，三七互娱《奇迹MU：大天使之剑》排名第七，创酷互动《叫我官老爷》排名第十；
表5：海外主要市场iOS游戏畅销榜排名
资料来源：App Annie、天风证券研究所
根据GooglePlay 2018年8月17日数据，海外主要市场及香港、台湾Google Play游戏畅销榜排名如下表：
美国市场Google Play畅销榜排名前三为：《精灵宝可梦Go》、《糖果传奇》、《疯狂老虎机》；
日本市场Google Play畅销榜排名前三为：《命运/冠位指定》、《怪物弹珠》、《碧蓝幻想》，网易《荒野行动》排名第六，数字天空《少女前线》排名第九；
韩国市场Google Play畅销榜排名前三为：《天堂M》、《黑色沙漠移动版》、《MU奇迹2》；创酷互动《极品芝麻官》排名第七，星辉游戏《三国志M》（宝通旗下易幻发行）排名第九；
香港市场Google Play畅销榜排名前三为：《命运/冠位指定》、《BFB》、创酷互动《叫我官老爷》，智明星通《列王的纷争：西部大陆》排名第九；
台湾市场Google Play畅销榜排名前三为：《天堂M》、《仙境传说RO：守护永恒的爱》、《命运/冠位指定》，Garena与腾讯联合开发的《Garena魂斗罗：归来》/《Garena传说对决》排名第八/第十。
表6：海外主要市场Google Play游戏畅销榜排名
资料来源：App Annie、天风证券研究所
上市公司动态
【分众传媒】
临时股东大会审议通过公司关于与关联方签署业务合作框架协议暨关联交易的议案、公司关联交易的议案；
【万达电影】
针对深交所发出的问询函，由于回复工作量较大，公司股票将继续停牌同时公司将积极推进回复工作；
【昆仑万维】
公司全资子公司Grindr Inc.聘请王兟先生任非执行董事长一职；
【平治信息】
公司第二届董事会、监事会任期将于2018年8月21日届满，第三届董事会候选人、监事会候选人的提名工作正在积极筹备中；
【当代明诚】
公司发行的2018年非公开发行公司债券（第三期），发行规模为3.5亿元，期限为3年期，票面利率8.50%，已于2018年8月15日完成认购缴款；公司向上海证券交易所申请，将延期至2018年8月24日前报送关于上交所8月10日下发的问询函的回复文件；
【芒果超媒】
提名蔡怀军为公司董事会非独立董事候选人；聘任蔡怀军为公司总经理；聘任唐靓、何瑾、肖宁在内的6人为公司副总经理；聘任梁德平先生为公司财务总监；唐靓不再担任公司总经理，改任董事、副总经理，伍俊芸不再担任公司副总经理、财务总监，继续担任董事会秘书，欧阳霁、李翔、张志芳在内的五名人员不再担任公司高级管理人员，在公司担任其他职务；
【光线传媒】
公司股东大会选举产生第四届董事会非独立董事和独立董事；选举王长田担任公司第四届董事会董事长；选举产生了第四届董事会各专门委员会委员；聘任王长田担任公司总经理；聘任李晓萍、李德来担任公司副总经理；聘任侯俊担任董事会秘书；聘任曾艳担任公司财务负责人；聘任徐楠楠担任公司证券事务代表；选举袁若苇担任第四届监事会主席；本次换届后，董事邵晓锋、独立董事王雪春、独立董事龚磊不再担任任何职务，王牮将不再担任公司财务负责人职务，但仍于公司任职，截至本日，王牮持有公司3463.36万股，占公司总股本的1.18%；
【游族网络】
控股股东林奇解除质押股份800万股，继续质押股份550.56万股；股东林奇解除质押1800万股，占其所持股份5.89%；股东林奇质押560万股用于融资，占其所持比例1.83%，累计质押2.69亿股，占公司总股本30.22%，占其所持比例87.80%；公司控股股东林奇质押710万股，占其所持股份比例2.32%；实施2017年度权益分派方案，拟向全体股东每10股派约0.77元人民币（含税），总计派发6663.51万元，8月24日除权除息；
【顺网科技】
股东李德宏计划6个月内，以集中竞价交易方式减持股份不超过16.35万股，占公司总股本0.014%；
【迅游科技】
公司实际控制人章建伟、袁旭、陈俊，独立董事赵军，监事会主席魏明，董秘康荔，财务总监阳旭宇，以及核心团队成员，计划公告披露之日起6个月内，合计增持不低于1000万，不高于5000万；
【三七互娱】
公司证券事务代表陈振华因个人原因申请辞职，辞职后将不再担任公司任何职务；
【东方明珠】
公司重大资产重组正在进行中，商标过户、对外股权投资过户工作已全部完成，土地房屋过户手续在持续推进中；
【掌阅科技】
股东成湘均质押1345万股，累计质押1345万股，占公司总股本3.35%，占其所持比例11.61%；股东张凌云质押1345万股，累计质押1345万股，占公司总股本3.35%，占其所持比例11.03%；
【北京文化】
公司发布中报，18H1实现营收3.04亿元，同比增长82.03%，实现归母净利润4423.54万元，同比增长14.43%，扣非后归母净利润4350.92万元，同比增长28.34%；
【中文传媒】
发布18年半年度主要经营数据：出版业务销售码洋27.88亿元，同比增长4.24%，实现营收13.11亿元，同比增长0.18%，毛利率21.67%，同比减少0.08个百分点；发行业务销售码洋18.60亿元，同比增长4.82%，实现营收17.52亿元，同比增长6.17%，毛利率37.84%，同比增长0.27个百分点；互联网游戏业务实现营收17.46亿元，同比减少17.05%，主要游戏产品《列王的纷争》期末总注册用户2.25亿，月流水1.77亿元；
【中文在线】
控股股东、实际控制人童之磊先生质押720万股，占其所持股份比例6.46%；
【唐德影视】
公司将于8月23日召开临时股东大会，会议内容为审议延长公司非公开发行公司债券股东大会决议有效期，延长授权董事会及其他被授权人士全权办理本次发行公司债券相关事项授权期限；
【世纪华通】
公司继续停牌；
【华谊兄弟】
公司已将其余用于暂时补充流动资金的募集资金人民币5亿元归还至公司募集资金专户，至此，公司用于暂时补充流动资金的募集资金已全部归还完毕；
【文投控股】
非公开发行限售股解除限售8.36亿股，8月21日上市流通；綦建虹先生因个人身体原因提请辞去公司董事及董事会下设各专业委员会的相关职务；实施2017年度权益分派方案，以公司总股本18.55亿股为基数,每10股派发现金红利0.71元（含税），总计派发1.32亿元，8月24日除权除息；
【骅威文化】
公司继续停牌；
【凤凰传媒】
公司董事长张建康先生因工作调动原因辞去公司董事、董事长及战略委员会主任职务；
【华扬联众】
因拟收购龙帆广告100%股权，并拟向不超过10名特定对象发行股份募集配套资金的重大资产重组事宜，公司答复上交所问询函，并基于此对预案进行了相应修订和完善；公司将于17日复牌；聘任聘任王平、李原担任公司副总经理；
【中南传媒】
根据《广电、出版等省管企业改革重组方案》，湖南教育报刊集团、湖南教育音像电子出版社、湖南地图出版社相关资产和业务将划归公司控股股东湖南出版投资控股集团，工商登记变更后三年内，湖南出版投资控股集团拟将相关资产和业务注入公司或采用委托经营等其他方式；
【吉比特】
披露2018H1业绩，实现营收7.78亿元，同比增长7.95%，归母净利润3.34亿元，同比增长11.91%；董事会审议通过控股子公司雷霆科技拟申请在新三板挂牌的议案；公司股东湖南文旅拟通过上海证券交易所集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份数量合计不超过431.29万股，即不超过公司总股本的6.00%；
【乐视网】
截至8月15日上午休市，收盘价格涨幅达到10%，公司目前仍在就相关事项进行核实，公司不存在对本次公司股价造成重大影响的未披露的事项，近期公司外部经营环境未发生重大变化；公司发布关于股票存在被暂停上市风险的提示性公告；
【上海电影】
选举任仲伦为董事长、马伟根为副董事长；
【浙数文化】
控股股东浙报控股于2017年8月17日公开发行的24亿元可交换公司债券的换股期为2018年8月17日至2022年8月17日，换股价格为24.39元/股，期间内，浙报控股持有的公司股份数量可能会因债券持有人选择换股而减少；
【星辉娱乐】
因38名被激励对象离职，公司已完成注销股票期权325.03万份，第二期股票期权激励对象人数由305名调整至267名，第二期股票期权总数由3,806.97万份调整至3,481.94万份；收到创业板问询函；
【利欧股份】
披露股权收购的进展，拟以发行股份、支付现金或二者相结合的方式收购宁波妍熙、宁波熙灿、张地雨所持的苏州梦嘉75%股权，截至目前，公司以及有关各方正在积极推进本次股权收购的相关工作；
【华媒控股】
披露公司与了得投资、泛城控股、看见投资共同出资设立火鸟公司的进展，截止目前，火鸟公司已完成工商注册登记；
【读者传媒】
控股股东读者集团的出资人由省国资委变更为省财政厅，实际控制人仍为甘肃省人民政府；
【华数传媒】
以公司总股本14.33亿股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），共派发现金股利2.87亿元，剩余可分配利润结转以后年度分配，公司本年度不送股、不进行资本公积金转增股本；?
【中南文化】
由于个人原因，陈光辞去副总经理、董事会秘书职务，辞职后，陈光将不再担任公司任何职务；
【艾格拉斯】
披露回购报告书，拟以集中竞价方式回购公司股份，用于后期员工持股计划或注销，回购资金总额不低于3,000万元，不超过1亿元，资金来源为公司自有资金，回购价格不超过5.99元/股（派息调整后），截至目前，公司已在中证登深圳分公司开立回购股份专用账户；公司股东浙江巨龙控股集团有限公司的一致行动人吕仁高补充质押1300万股，占其所持股份比例23.33%；首次回购股份，通过回购专用账户首次以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份数量50万股，占公司回购前总股本的0.03%，最高成交价为3.97元/股，最低成交价为3.96元/股，支付的总金额为198.40万元（不含交易费用）；
【华闻传媒】
披露购买车音智能股权的进展，截至目前，公司已完成购买车音智能60%股权的工商变更登记手续；
【中广天择】
因资金需求，天图公司一致行动人、公司股东天图兴华、天图兴瑞、天图兴盛拟于2018年9月6日至2019年3月5日期间内通过集中竞价、大宗交易、协议转让分别减持不超过200万股、不超过400万股、300万股至711.23万股，合计不超过711.23万股，其中，天图兴华、天图兴瑞、天图兴盛分别减持不超过135.02万股、90.01万股、486.19万股；
【安妮股份】
公司回购注销限制性股票118.80万股，并注销股票期权340.50万份，公司注册资本减至6.23亿元；公司股东林旭曦质押3150万股，占其所持股份比例31.2738%；
【时代出版】
公司拟以自有资金1.38亿元参与投资东瑞英泰，成为该合伙企业的有限合伙人；
【凯撒文化】
股东志凯有限公司计划于9月5日至12月4日之间以集中竞价方式减持股份不超过813.74万股股，不超过公司总股本的1%；
【智度股份】
披露2018H1业绩，2018H1实现营收37.77亿，同比增长48.23%，归母净利润4.37亿，同比增长100.42%；
【华谊嘉信】
股东刘伟被司法冻结4,486股，占其所持比例0.0021%，累计被冻结3000.45万股，占公司总股本的4.42%，占其所持比例14.16%；公司尚未收到证监会对公司控股股东涉嫌内幕交易的最终调查结论，目前生产经营情况正常，未发生重大变化；公司控股股东刘伟持有公司股份共计2.12亿股，占公司总股本的比例为31.24%；其中累计质押的股份为共计1.79亿股，占其持股总数的比例为84.46%，占公司总股本的比例为26.38%；累计被冻结股份共计8510万股，占其持有公司股份的40.15%，占公司总股本的12.54%；
【恺英网络】
公司控股股东王悦解除质押1370万股，占其所持股份比例2.97%；
【天威视讯】
公司将于8月31日召开临时股东大会，会议内容为选举独立董事及非独立董事，监事会换届，修改公司《章程》；
【华录百纳】
股东李慧珍前期质押股票已经达到平仓线，面临强制平仓风险，可能被动减持；股东李慧珍计划自本预披露公告发布之日起十五个交易日后的四个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过909.84万股，占本公司总股本比例1.12%；
【科达股份】
公司与浙江数贝投资管理有限公司和杭州嘉楠耘智信息科技有限公司共同设立的杭州科达耘智投资合伙企业（有限合伙）已在杭州市江干区市场监督管理局取得营业执照；公司披露发起设立的区块链产业投资基金科达钜融对外投资的进展，新披露了5个对外投资项目，截至8月15日累计对外投资项目共计9个，合计投资金额为5340万；
【中国出版】
首次公开发行限售股解除限售3650.55万股，8月21日上市流通；
【焦点科技】
公司发布中报，18H1实现营收4.05亿，同比下降35.79%，实现归母净利润3365.31万，同比增长1.85%，主要原因系受新税收政策影响，全资子公司焦点进出口服务改变业务核算方式，由原来的商品贸易模式变更为按照外贸综合服务确认业务收入，导致营业总收入中的商品贸易收入大幅下降。如剔除该因素的影响，17H1营收为3.66亿，18H1同比增长10.67%；
【佳云科技】
公司发布中报，18H1实现营收22.41亿，同比增长72.50%，实现归母净利润4907.54万，同比下降53.45%，主要原因系受到行业整体形势影响，业内竞争强度加剧；积极开拓新客户市场领域，同时深化与原有媒体资源的业务合作，加大对重点行业老客户的拓展力度，且拓展行业布局，公司全资子公司金源互动收购了优质标的多彩互动，进一步布局手机厂商商业化领域；?
【腾信股份】
公布关于控股股东、实际控制人拟变更的重大事项进展，青岛浩基已于8月13日如约支付30%股份转让预付款，在预付款进入共管账户之日10个工作日内，双方将向深交所申请标的股权转让，公司实际控制人拟于壹个月内申请办理解除限售业务，解限后12个月内拟通过协议转让、委托表决权等方式分步向青岛浩基转让部分股份和实际控制权。如采取委托表决权，则可能触发要约收购；
【天舟文化】
回购股份方案实施完毕，截至8月16日公司累计户以集中竞价交易方式回购公司股份2428万股，总金额为人民币2.78亿（不含手续费），累计回购股份达到公司总股本的2.87%，最高成交价为13.47元/股，最低成交价为7.68元/股；?
【电广传媒】
就挂牌转让全资子公司圣特罗佩70%股权事宜进行补充披露，交易目的为为公司带来当期股权转让收益、引进战略投资者；公司曾对圣特罗佩提供财务资助6.3亿元，资金使用期限从18年7月11日起至19年7月10日，借款年利率为5.2%，公司将采取承债式股权转让方式；
【天神娱乐】
公司第四届董事会第九次会议通过了《关于回购注销未达到第三个解锁期解锁条件的限制性股票的议案》，因公司层面业绩未达标，董事会同意公司对除尹春芬之外的4名激励对象第三个解锁期所涉及的已授予但未满足解锁条件的总计470.4万股限制性股票进行回购注销，回购价格为为22.18元/股；本次回购注销完成后公司总股本将由9.37亿股减少为9.32亿股；
【冰川网络】
首次公开发行前已发行限售股解除494.29万股，8月21日上市流通；
【博瑞传播】
收到中国证监会行政许可申请受理单；
【金科文化】
公司股东王健补充质押2310万股，占其所持股份比例6.56%；
（非特别注明外，均来源于上市公司公告）
行业要闻
重大融资并购及股权变动
【字节跳动】
消息称今日头条母公司字节跳动近日将启动IPO辅导，预计于2019年赴港上市，专业人士分析，字节跳动目前的估值应该会在450亿至500亿美元左右。此外，今日头条旗下抖音将进行独立融资，估值在80亿美元到100亿美元之间；（凤凰科技）
【亚马逊】
据彭博社援引知情人士称，亚马逊欲从亿万富翁马克·库班（Mark Cuban）和托德·瓦格纳（Todd Wagner）旗下公司Wagner/Cuban Cos手中收购美国地标院线（Landmark Theaters）。出售事宜正在投行Stephens Inc的参与下进行，但未最终决定；（网易财经）
【阿里巴巴】
印度知名移动金融服务平台Paytm与阿里旗下亚博科技向移动游戏公司Gamepind Entertaiment投资1,600万美元，Gamepind目前提供一系列社交和休闲游戏；（36氪）
【美团】
美团点评计划下周进行上市聆讯，最快本月开始上市前推介，目标集资最少40亿美元（约312亿港元），较6月时传出的60亿美元（468亿港元）为低，美银美林、高盛及摩根士丹利为联席保荐人；（DoNews）
【心喜文化】
集音乐制作、艺人经纪、大型活动、实景娱乐、音乐营销为一体的泛音乐公司心喜文化，近期已完成3000万元A+轮融资，投资方为上海众源资本。此前公司曾获得来自洪泰资本的数千万元A轮融资和头头是道的数百万元天使轮融资。（艺恩网）
游戏
【移动游戏市场规模】
2018 Google for Gaming游戏峰会上公布的数据显示，2018全球移动游戏市场规模达700亿美元，年增速为26%，其中中国手游公司海外增长率为44%；（品玩）
【腾讯】
WeGame宣布自家平台发行的《怪物猎人：世界》因遭受大量举报下架，已开放无条件退款渠道。然而游戏的推荐率不降反升，因本次WeGame版的上线日期、售价及联机体验都优于Steam版本，不少玩家都表示会力挺腾讯，不会办理退款。（游民星空）
互联网、科技
【京东】
京东与英特尔对外宣布深化战略合作，双方将在目前的合作基础上，正式启动全量企业级业务合作。双方将基于京东大数据平台整合、分析、利用大数据的结果；（Techweb）
【小米】
根据IDC最新报告，小米在印度的出货量高达1,000万部，同比增长107.6%，其市场份额以29%保持第一；（腾讯科技）
【唯品会】
近日，唯品会上线“唯品仓”App，一端对接品牌方，提供一手货源；另一端连接专业代购、微商和中小型批发商，借助微信、QQ等社交平台，通过快速组货、限时抢拍、一键播货、转发分销等形式拿货分销；（36氪）
【腾讯】
万达商业管理集团、腾讯和高朋三方共同成立新公司，名为上海丙晟科技科技有限公司，注册资本46亿元，法人代表为万达商管集团总裁齐界，成立日期为2018年6月8日。这家新成立的网络科技公司将注入万达网科公司原飞凡等部分业务；腾讯将投入线上流量等资源；高朋融入电子发票等业务；（澎湃）
【京东】【小米】
京东与小米共同宣布「京米计划」，双方将结合京东的电商能力与小米的MIUI系统级能力，打造更为精准、高效的营销生态体系，赋能京东平台上的品牌商家。「京米计划」是继京东与腾讯、今日头条、百度等10个行业领先企业达成合作后，最新推出的第11个「京X计划」，这也是「京X计划」首次引入的手机厂商；（腾讯科技）
【小米】
8月15日小米官方公布了一系列有关人工智能语音交互平台小爱同学的重要数据。数据显示，自2017年3月问世截止2018年7月底，小爱同学月活跃设备超过3000万台，可连接的IoT设备超1亿台，累计唤醒超过50亿次，并且单月唤醒次数已经突破10亿次。（36氪）
本文来源：天风证券
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