来源：一地基毛
近期券商分析强烈推荐多只个股，网宿科技、开润股份、苏宁易购和柳工被提及次数较多。
网宿科技（300017.SZ）：毛利环比持续改善，发力云托管及增值业务
报告类别： 公司研究 来源： 方正证券 作者： 马军
2017年收入53.73亿，同比增长20.83%，归母净利润8.30亿元，同比下降33.59%。利润下滑主要因素：CDN价格下降、托管云等项目建设以及韩国CDNW亏损并表。
毛利环比改善，验证竞争趋缓、CDN价格趋于稳定；2017年Q3开始，公司的毛利率出现改善迹象，主要就是因为CDN价格触及CDN厂商成本底线，阿里、腾讯等互联网厂商CDN价格不再具备大幅降价基础。
并表韩国CDNW和俄罗斯CDNV。借力“一带一路”，助力中国企业出海。另外，公司同时为在华互联网企业提供CDN加速服务。内生+外延，海外业务飞速发展，公司进入蓄力期。
定制化IDC具备优质客户基础，成为公司第二增长点。
盈利预测：看好公司长期发展前景，预计公司18-20年：EPS分别为0.41、0.5、0.62元，对应PE分别约为34、28、22.6倍，给予“强烈推荐”评级。
开润股份（300577.SZ）：享受新零售红利释放，90分业务快速放量
报告类别： 公司研究 来源： 招商证券 作者： 孙妤;刘丽
经过两年时间，公司17年B2C业务利用爆款思维，凭借商品极致高质价比优势及团队高效推广，快速抢占出行领域产品市场份额，米系新零售渠道及自有销售齐放量，获得120%的增长；同时，B2B业务老客户稳定，收入实现20%的增长。开润作为为小米生态链中最大消费品公司，18年在团队综合高效能持续释放下，依托小米资源，B2C业务凭借极致产品科技感及功能性的持续迭代、品类扩充、品牌裂变和渠道多样化扩张驱动下，预计今年仍有望保持翻倍式高增长，进一步快速抢占箱包市占率；而B2B代工业务老客户关系紧密，伴随名创优品、网易严选及其他新零售客户订单逐步释放，今年收入弹性有望加大。目前总市值83亿，18PE41X，尽管短期估值略高，但考虑到公司从团队实力、自主创新能力、渠道资源等多方面实力均明显高于大众出行市场中的其他竞争对手，因此，利用互联网思维和高质价比商品，更易于快速网络大众产品品质化消费升级需求，公司未来几年有望保持持续快速增长，仍建议积极布局，维持“强烈推荐-A”评级。
苏宁易购（002024.SZ）：“零售云”战略布局县镇市场，目标年内新开3000家加盟店
报告类别： 公司研究 来源： 方正证券 作者： 倪华
苏宁在2017年7月设立新事业部“零售云”，今年年初开始进入加速开店期。零售云是苏宁渠道下沉的中坚力量，主要针对县镇、乡村等4-6低线城镇开设加盟店。在短短3个月期间，已开业的加盟门店数量突破215家，并且提出了2018年开3000家门店、交易规模突破40亿的宏伟目标。意味着每个月将开出150多家门店，在人口超过2万的主要县镇都设立网点。
苏宁经过3年多的战略调整，已经全面完成了“新零售”改造。线上GMV突破千亿并仍然保持50%左右的高增速，线下同店持续改善，形成了“一大、三小、多专”的零售业态。判断苏宁线上规模的快速增长，将带动佣金、广告收入增长，助力线上业务实现扭亏。预计2018-2020年公司分别实现净利润18.7亿、22.3亿、32.8亿元或者EPS=0.20、0.24、0.35元，维持“强烈推荐”评级！
柳工（000528.SZ）：战略趋于进取，全年业绩确定高增长
报告类别： 公司研究 来源： 方正证券 作者： 吕娟
事件：柳工公告2018Q1业绩预告，报告期内预计实现归母净：利3.5-3亿元，同比增130%-180%。
点评：一季报业绩超预期，公司在彻底完成自身历史包袱清理：后，在管理创新和营销变革的推动下，各产品线销量增速快速提升并领先行业，在偏向进取的发展战略下，市场地位有望快速提升，全年盈利确定高增长。
工程机械行业回暖在强度和持续性上双双超预期。始于2016Q3的本领工程机械行业回暖大幅超预期：①在强度上，2017年行业挖掘机销量增速近100%，汽车起重机销量增速近130%，装载机、混凝土泵车等销量均有较高增幅，各品类工程机械销售持续打破市场预期；②在持续性上，挖掘机行业销量增速已连续7个季度超过40%，其他品类工程机械也有类似现象，持续打破高基数、投资下滑预期等因素限制；③以合格证、上牌和上保险等指标观测的混凝土泵车销量在2018年Q1将显著超过100%，行业高景气有望向后周期工程机械品类扩散。
投资建议：预计公司2018-2020年归母净利分别10.03、15.42：和18.27亿元，同比增211%、54%和19%；对应EPS0.89、1.37和1.62元，对应PE10、7、6倍。维持强烈推荐评级。
本文来源：网易财经综合
责任编辑：
席文超_NF5495
