贾康：科技金融的发展扩展了商业金融的范畴

（原标题：贾康：科技金融的发展扩展了商业金融的范畴，但仍存局限）

财经网讯 “科技性金融把商业性金融扩展了，原来商业金融照不到科技金融可以照到了，但是局限性似乎无法回避，前提要求申请的这些人有足够的电子痕迹，这个大数据里面可以找到电子痕迹。”4月10日，华夏新供给经济学研究院院长、财政部财政科学研究所原所长贾康在参加博鳌亚洲论坛“《财经》早餐会：重塑小微金融生态 赋能实体经济”上表示。

贾康提出，小微金融的发展从整个框架来说不能排除政策性金融这个方面的对接，但是科技金融已经把不需要政策性金融解决的问题范围扩大了。

以下为贾康发言实录：

贾康：研究宏观经济还有财税一直关注科技金融、小微金融，谈谈自己的认识和理解。我一开始这样的一个认识，其实小微金融跟大家所说的普惠金融实际上是密切联系的，不同视角上面的描述，金融特定的一个定位，这种小微金融我一开始是认为他注定有政策金融这个方面的这个必要性，因为整个金融如果从乡下金融来说过去发展的主体机制就是锦上添花，小微金融服务的对象需要雪中送炭，锦上添花促使这些商业性金融机构安全性风险性低，大银行对于大企业一单下去几千万几个亿甚至好几十亿，你要做一个几百万几十万的成本减少不了，特别是达不到风控的要求，这个是商业金融定位上面必然有的，这个就是要锦上添花去做他认为可持续做的事情，这个从资源配置优化来说无可厚非。

但是整个社会发展当中需要解决另外的一个雪中送炭的问题，我过去认为已经探索多年的财政后盾支持的财政周转金贴息政策性信用担保机制是值得探讨的，也注意到了有不走这条技术路线的实践，比如说尤努斯他不要求政府什么特别要求，他还是熟人社会妇女优先给一点钱大家养一点鸡跟羊，大家互相监督谁不能还本付息，别的人也断了进一步取得贷款发展的空间了，靠这样的机制似乎可以控制总体坏账率在容忍范围之内，得到了国际社会高度评价，但是在中国这么多年来，我在很早的时候王老师跟西安经济学家凑钱在陕西做了实验，中国金融机构条件之下有违规之嫌但是没有管他，后来好像没有成气候，后来没有发展起来。

最近几年不要政府支持我发现一个出路就是科技金融，阿里公司北京大楼里面显示屏不断滚动的表现他在网上接受小微企业的申请他零人工操作，这个信息来了软件处理信息可以很快决定这个贷款发还是不发，或者是不是还有一些什么修正机制，那边可能申请十万，他觉得可以给他发五万等等这种，我没有再细纠。但是原理大概听明白了，他有大数据云计算的技术保证使风控总体达到坏账率不高，而且贷款利率比一般市场上稍微高一点点，顶多一个中利贷，低中利贷这个就是科技金融，科技性金融把商业性金融扩展了，原来商业金融照不到科技金融可以照到了，但是局限性似乎无法回避，前提要求申请的这些人有足够的电子痕迹，这个大数据里面可以找到电子痕迹，他跟其他人的一些交往的交叉验证这个人靠谱不靠谱这个算法一定群众支撑，我算法如果尤努斯支持的对象穷乡僻壤重来没有用过银行卡的人还是注定无法得到阿里巴巴他们发展的这一套金融的支持。

区块链这个东西也是基本上没有发言权，但是听着定性区块链可以去中心化概念之下或者点对点概念之下保持信息真实性，如果信息真实风险可控原来不敢做的事情敢做了，我听有一个人说不知道是不是对头，他在农村发展有特定成员帮助会让别的社会志愿者帮助，对于农户自己做日记，日记的信息就是要尽量准确真实，然后通过区块链进去之后不可更改的，区块链控制之下的不可更改的信息，以后可能小微金融给予支持这个信息，凝聚这个似乎解决前面所说的没有电子痕迹怎么办的一个探索入口，到底怎么样要实验。

我小结一下，现在总的框架上面，我仍然认为小微金融的发展从整个框架来说不能排除政策性金融这个方面的对接，但是科技金融已经把不需要政策性金融解决的问题范围扩大了，这个范围怎么样进一步扩大。我们可以观察科技金融发展，但是我觉得可以遇见很长一段时间，应该防止寻租的风险，但是不能不做的政策性金融值得探讨的。

在基金这个方面已经有的经验政府的母基金不要直接做，他要带出一群子基金，非社会上的政府主题，子基金团队承担风险之下他确定到底给谁支持不给谁支持，政府只是操作的时候给一些支持也再助力给他优惠条件，刚才行长说到的另外一些，税收的优惠比如说还有一些处理，都是政策的色彩应该给予政策的利好。