网易首页 > 网易财经 > 正文

买公募基金就百分百安全?这个营销陷阱不可不防

0
分享至

在所有资管产品中,公募基金以其运作规范、信批透明、制度化建设完善等特点而备受普通投资者喜爱,成为普惠金融的主要代表之一。根据银河证券基金研究中心的数据可以统计出,自开放式基金推出以来的2001年9月~2017年上半年,公募基金累计为投资者赚取1.87万亿元的收益,平均每年为投资者赚取1167.73亿元。

面对公募基金宣传时可观的收益率、稳健又靠谱的良好口碑,相信不少投资者对此非常心动,然而在购买公募基金时还需多长个心眼,并不是直接就“高枕无忧”了,因为基金销售和营销中也可能存在“陷阱”。

辨别基金业绩要“擦亮眼睛”

如果要问普通投资者在购买基金时选择的第一要素,相信大部分人的答案都是“业绩”。漂亮的业绩就像一只基金的门面,也正因如此,机构在营销基金的时候通常将业绩放在至关重要的位置进行推介,而这里面就存在一些猫腻了。

随意打开一家公募基金官网或第三方基金销售网站,可以看到其推介的基金业绩统计周期通常分为以下几类:近3月、近半年、近1年、近3年、成立以来等等。为什么有的基金明明已经成立了好几年,却只选择近3个月以来的回报率作为营销卖点?有的基金开始运作的时间并不长,却要宣称自己“成立以来收益率XX%”?

一位华南公募市场部人士向《每日经济新闻》记者道出了个中玄机:“肯定要选取业绩相对较好的时间段来进行宣传呀,这样才能吸引投资者的关注。”换句话来说,有点“报喜不报忧”的意思。

过去曾有投资者向《每日经济新闻》记者反映,其通过银行客户经理购买基金时,在宣传材料中看到某公募着重推荐了旗下某基金近1年和成立以来的业绩。但事实上,在该基金运行的几年中,曾多次出现“赚得比跟踪标的指数少,亏得比跟踪标的指数多”的情况,但这些却并未体现在宣传材料中。

根据基金销售的相关文件规定,刊载其他基金过往业绩时,基金合同生效1年以上但不满10年的,应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩;宣传推介材料公布日在下半年的,还应当登载当年上半年度的业绩。而在实际操作中,还是不乏有公司打“擦边球”,刻意回避基金业绩一般甚至不佳的年份,只突出行情上涨、基金回报不错的时间段。这样的做法,显然不利于普通投资者全面了解基金表现和真实价值,甚至可以说是误导投资者。

正如一位第三方评价机构人士所说,虽然《证券投资基金销售管理办法》对基金宣传推介材料的真实性、误导销售以及刊载过往业绩等做出了详细规定,但却没有对违背规定的处罚作出明确规定。“所以很多销售机构乃至公募自身还是在这么做,投资者自己要擦亮眼睛来进行甄别。”

应参考长期、完整业绩

那这么说来,岂不是基金业绩也没有参考性了?其实不然,《每日经济新闻》记者在这里要强调的,是不要迷信基金公司和销售机构“想给你看到”的信息,而要拨开重重迷雾,看清数据背后“应该看到”的基金真实业绩。

那要怎么看呢?

资深基金研究专家王群航给大伙儿支了个招:“基金公司营销都喜欢选好时段、好产品的业绩来讲,但从我们对业绩的观察来看,投资者在决策时更应该从以下几点来着手。第一看基金的长期业绩,短期3、5个月的参考价值不大,长期表现才能体现一只基金是否稳健、是否能真正为投资者带来回报;第二是要参考基金的完整业绩,只选取其中一段时间来大力推荐肯定是不妥的;第三是在前面两点的基础上,再根据基金业绩排名情况来做出选择。”

当然了,要参考长期业绩和完整业绩,就意味着这只基金已经运作了一段时间。王群航对《每日经济新闻》记者指出,投资者买的时候不要仅限于新产品,也要多看看老产品,优先选择已经进入正常运作状态的基金,“如建仓期已满之后,至少有半年以上时间的运作业绩可查、收益靠前的产品”。

除此之外,上述华南公募人士还提醒,投资者应当擦亮眼睛,尤其是初次购买基金的新手要如实进行风险评估,避免买到风险不匹配的产品;另外,在选择基金产品时也要对宣传材料里的内容进行核实与求证,防止因一时冲动落入营销“陷阱”。

相关推荐
热点推荐
李溪芮的玉足美腿白皙动人

李溪芮的玉足美腿白皙动人

娱乐圈酸柠檬
2024-03-19 13:39:09
婚后老公强行要求AA,转身却把公婆接来养老,我笑了:一起AA

婚后老公强行要求AA,转身却把公婆接来养老,我笑了:一起AA

风月故事汇
2024-02-22 22:11:40
菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

花尔街之狼
2024-03-28 17:51:17
女性高潮有哪些表现方式,男人请你别再骗自己了

女性高潮有哪些表现方式,男人请你别再骗自己了

皮皮讲文
2024-01-03 10:27:49
2015年8月21日,汪东兴因病在北京逝世。

2015年8月21日,汪东兴因病在北京逝世。

海梦游者
2024-03-26 17:25:47
北京沙尘持续,已严重污染!今天夜间沙尘可能还会加重

北京沙尘持续,已严重污染!今天夜间沙尘可能还会加重

鲁中晨报
2024-03-28 09:33:09
伊万刚带国足拿到执教首胜,就点燃第一把火,前马竞王牌因此入队

伊万刚带国足拿到执教首胜,就点燃第一把火,前马竞王牌因此入队

罗掌柜体育
2024-03-27 16:11:07
170cm尤物晒照惹争议,网友:财阀的玩具?

170cm尤物晒照惹争议,网友:财阀的玩具?

增肌减脂
2024-03-28 12:38:31
男人最爱的姿势 VS 女人最爱的姿势

男人最爱的姿势 VS 女人最爱的姿势

晚安少年
2024-03-27 22:45:02
【金敬迈】开除刘少奇党籍,不可怕;但全党都同意,这才可怕!

【金敬迈】开除刘少奇党籍,不可怕;但全党都同意,这才可怕!

年之父
2024-03-15 06:10:03
张雪峰谈福耀科技大学:想本科毕业找工作可以,想保研不可能

张雪峰谈福耀科技大学:想本科毕业找工作可以,想保研不可能

侃故事的阿庆
2024-03-27 17:38:45
万里挑一款美女(77)

万里挑一款美女(77)

娱乐圈酸柠檬
2024-03-20 17:22:52
11连胜+9连胜!NBA夺冠最热球队出炉,毫无弱点,赛季要结束了

11连胜+9连胜!NBA夺冠最热球队出炉,毫无弱点,赛季要结束了

条条爱侃球
2024-03-28 17:50:51
局长去世人走茶凉,全局只有女副科长去吊唁,三年后女副科成正局

局长去世人走茶凉,全局只有女副科长去吊唁,三年后女副科成正局

史论纵横
2024-03-22 10:33:21
曝42岁李晨上海遛娃!推简易婴儿车太低调,女儿正面照曝光超像爸

曝42岁李晨上海遛娃!推简易婴儿车太低调,女儿正面照曝光超像爸

小咪侃娱圈
2024-03-28 15:47:44
云南37人被扣后续,涉事门店喊冤:是他们要讹我,官方通报来了!

云南37人被扣后续,涉事门店喊冤:是他们要讹我,官方通报来了!

妮子说美食
2024-03-27 20:24:36
王传福开始放卫星:第五代DMI百公里馈电油耗2.9升,续航2000公里

王传福开始放卫星:第五代DMI百公里馈电油耗2.9升,续航2000公里

爆角追踪
2024-03-27 23:12:38
小杨哥公司被告,已立案

小杨哥公司被告,已立案

娱乐小可爱蛙
2024-03-28 02:51:49
资本捧杀女性和离婚率的疯涨

资本捧杀女性和离婚率的疯涨

枫冷慕诗
2024-03-25 20:38:16
果然爆了!一则大消息,狂掀涨停潮!中信证券,突发声明!

果然爆了!一则大消息,狂掀涨停潮!中信证券,突发声明!

中国基金报
2024-03-28 10:51:54
2024-03-28 18:34:44

财经要闻

疯狂!三个城市,三个地王!

头条要闻

马英九将再访大陆 台绿营怂恿他在大陆散布"台独"主张

头条要闻

马英九将再访大陆 台绿营怂恿他在大陆散布"台独"主张

体育要闻

池江璃花子:我不打算输

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

科技要闻

王传福称合资品牌份额将降到10%

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

房产
家居
健康
公开课
军事航空

房产要闻

就这?“离异3年内不得京内购房”明确被废止

家居要闻

邂逅浪漫,注入柔性的法式基因

早防早筛,远离肝硬化

公开课

30岁之前,你要学会的13件事情

军事要闻

乌方声称击落两枚俄"锆石"高超音速导弹 俄方未予回应

无障碍浏览 进入关怀版
×