在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。2018年开年,A股市场在经历了一波快速上涨之后开始进入震荡模式。面对市场的调整,普通投资者风险偏好急剧降温,准备“逃离”市场,而专业的机构投资者则开始准备入市,在市场下跌中“淘金”。据悉,东方基金于2月5日正式发行了一只量化投资基金——东方量化成长灵活配置混合基金。作为一只量化投资基金,量化基金凭借纪律性强,能够有效克服人性弱点的优势,往往能够在震荡行情中获得更优的收益。目前投资者可通过各大银行、券商和东方基金官网进行认购。
“量化+成长”双轮驱动,东方量化成长三管齐下精选成长股。作为一只量化投资基金,东方量化成长灵活配置基金将通过三个维度精选市场中最具成长性的股票。
第一,高夏普率股票,持续进攻。股价能够持续稳健上涨,是公司经营业绩优异与市场持续高度认可的共振,具备高夏普率的股票步伐稳进,可预测性强,无周期性扰动;第二,高股息率股票,攻守兼备。一方面,能够持续创造高额稳定股息的公司一般都经营出色,因此可以用股息率来检验公司盈利能力,从中挖掘“牛股”,是赚取资本利得之“矛”;另一方面,能跑赢存款利息的股息率,可有效覆盖资金成本,是确保资金安全之“盾”。第三,低波动率股票,稳健防守。低波动股票能避免股价大起大落,市场上涨时跟随缓慢上涨,市场下跌时有效稳定市场和投资情绪。
事实上,作为东方基金2018年打响的第一枪,东方量化成长基金配置了强大的投研阵容,其拟任基金经理为东方基金量化投资部总经理刘志刚。根据银河证券基金研究中心数据显示,截至1月26日,过去六个月、过去一年由刘志刚掌舵的东方岳混合型基金净值增长率分别为19.85%和23.18%,位居同类基金第一名和第二名。除了具有业绩优秀的基金经理掌舵,该基金还配置了经验丰富的量化投研团队。资料显示,目前东方基金量化投资团队共有5人,专业包括计量经济、数学、金融工程、计算机等。团队人员平均从业年限超过5年,对国内外Alpha对冲策略、CTA策略有过广泛研究,擅长数学建模、大数据分析、金融资产定价等。