乐视网：保荐机构中德证券借款事项发表保留意见

乐视网：保荐机构中德证券对公司为公司借款提供反担保暨关联担保、公司关于公司及子公司向关联方借款暨关联交易等事项发表保留意见。

以下为原文：

二、关联交易概述

1、乐视致新电子科技（天津）有限公司拟向天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司 申请借款5亿元 为满足公司运营及业务发展需要，乐视网控股子公司乐视致新电子科技（天津） 有限公司（以下简称“乐视致新”）拟向天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司（以下简 称“天津嘉睿”）借入人民币500,000,000元整，用于补充乐视致新日常流动资金。 借款期限为出借方支付的首笔借款金额实际到账之日起一年，借款利率为每年10% 2 （单利），还款时本息按照实际借款天数计算（实际借款天数为每笔借款金额到账 之日（含）起至借款方偿还借款金额（含）所包含的天数，借款为分笔支付的，每 笔单独计算）。 该笔借款中，乐视致新将其持有的乐视投资管理（北京）有限公司（以下简称 “乐视投资”）100%股权及其派生权益质押给天津嘉睿，担保金额为人民币500,000,000元。此外，乐视网为乐视致新提供担保，乐视网拟将持有的霍尔果斯 乐视新生代文化传媒有限公司（以下简称“乐视新生代”）100%股权、重庆乐视小 额贷款有限公司（以下简称“重庆小贷”）100%股权、乐视体育文化产业发展（北 京）有限公司（以下简称“乐视体育”）6.47%股权质押给天津嘉睿，担保金额为 人民币200,000,000元，同时乐视致新自愿以所有权人的身份并且以股权质押形式 将持有的乐视致新电子科技（北京）有限公司（以下简称“乐视致新电子科技北 京”）100%股权及其派生权益、乐视致新电子科技（重庆）有限公司（以下简称 “乐视致新电子科技重庆”）100%股权及其派生权益、乐视致新电子商务（北京） 有限公司（以下简称“乐视致新电子商务”）100%股权及其派生权益向乐视网提供 反担保，担保主债权金额人民币200,000,000元。担保范围为拟签订的《借款合同》 项下贷款本金、利息、违约金等，该笔对外担保具体内容详见公司于2017年11月20日发布的《关于公司对外提供担保的公告》。

2、乐视网信息技术（北京）股份有限公司拟向天津嘉睿汇鑫企业管理有限公 司申请借款12.9亿元 乐视网拟向天津嘉睿借入人民币1,290,000,000元，用于偿付公司即将到期的 借款，为公司提供资金支持。借款期限为出借方支付的首笔借款金额到账之日起一 年，借款利率为每年10%（单利），还款时本息按照实际借款天数计算（实际借款 天数为每笔借款金额到账之日（含）起至借款方偿还借款金额（含）所包含的天数， 借款为分笔支付的，每笔单独计算）。 该笔借款中，乐视网拟将持有的乐视致新13.5416%股权及派生权益、乐视云 计算有限公司（以下简称“乐视云”）47.21% 股权及其派生权益质押给天津嘉睿。

3截至本核查意见出具日，天津嘉睿持有公司341,422,214股权，持股比例8.56%，为公司第二大股东，天津嘉睿为公司关联法人。根据《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》的相关规定，上述交易已构成关联交易。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.2.6条规定，上述关联交易 金额累计已超过上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，应提交股东大会 审议。该关联交易关联人将在股东大会上回避表决。 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组， 无需经过有关部门批准。